Halving da mineração de criptomoedas: ponto de viragem no 12º ano e os desafios de um novo sistema de mineração

Desde a introdução do Bitcoin, a indústria de criptomoedas tem causado impacto no mundo financeiro com tecnologias inovadoras e modelos económicos revolucionários. Em particular, a evolução dos sistemas de mineração é um elemento fundamental que sustenta a essência das criptomoedas. Em novembro de 2024, o Bitcoin celebra o 12º aniversário do seu halving, e a indústria enfrenta um novo ponto de viragem. Com esta fase, compreender profundamente as mudanças estruturais que a mineração de criptomoedas está a experienciar é essencial para prever o desenvolvimento futuro do setor.

Limite de fornecimento do Bitcoin e aumento súbito da dificuldade de mineração

A característica fundamental do Bitcoin é que a sua quantidade de fornecimento é limitada a 21 milhões de BTC. Este design é um princípio básico para garantir a escassez do ativo. Em janeiro de 2026, aproximadamente 19,98 milhões de BTC estão em circulação, e cerca de 1,2 milhões de BTC permanecem por serem minerados.

A dificuldade de mineração está a aumentar rapidamente. De acordo com os dados mais recentes, a dificuldade de mineração do Bitcoin atingiu 102,3 triliões, ultrapassando pela primeira vez a marca de 100 triliões a 5 de novembro de 2024. Este número simboliza a gravidade dos desafios enfrentados pelos mineiros a cada halving. A próxima ajustagem de dificuldade está prevista para 2 de dezembro, tornando-se urgente melhorar a eficiência de toda a indústria.

Pressão sobre os operadores de mineração: redução de recompensas por bloco e caminho para maior eficiência

O halving do Bitcoin ocorre a cada quatro anos, reduzindo a recompensa por bloco pela metade. Na primeira vez, há 12 anos, a recompensa caiu de 50 BTC para 25 BTC. Desde então, após três halving, a recompensa atual é de 3,125 BTC. Com o último halving realizado em abril de 2024, a oferta de novos Bitcoins no mercado foi significativamente restringida.

Com esta redução na recompensa, os mineiros enfrentam novos desafios de gestão. Segundo um relatório da empresa europeia de investimentos em criptomoedas CoinShares, a indústria em 2024 enfrentou uma dificuldade significativa, com uma queda tanto na receita quanto no preço de hash. Em julho, quando o Bitcoin foi negociado perto de 56.500 dólares, empresas de mineração como a TeraWulf estavam a considerar fusões devido à baixa margem de lucro.

Grandes empresas de mineração, como a Marathon Digital, estão a focar na melhoria da eficiência de mineração e na implementação de inteligência artificial para manter a competitividade. Para lidar com as condições adversas, após o quarto halving, estas empresas vendem estrategicamente BTC minerados, fortalecendo a estrutura de capital. A Marathon Digital, por exemplo, em agosto, emitiu 250 milhões de dólares em obrigações seniores conversíveis e começou a investir ativamente na compra de Bitcoin.

Ascensão do mercado de criptomoedas e estratégias de adaptação das empresas de mineração

Enquanto os mineiros enfrentam ambientes de mineração cada vez mais difíceis, a subida geral do mercado de criptomoedas ajuda a aliviar parcialmente esses desafios. O Bitcoin atingiu quase 99.600 dólares em novembro de 2024, aproximando-se de uma máxima histórica, e o mercado mantém uma tendência de alta. A taxa de crescimento no último ano foi impressionante, e o preço atual, na altura da redação, é de 89.240 dólares.

Desde o evento de halving de abril de 2024, o preço do Bitcoin subiu cerca de 45%, e a recompensa por bloco em dólares também aumentou. Este aumento de preço melhorou a receita dos mineiros, ajudando a recuperar o fôlego do setor. A recuperação do mercado de criptomoedas compensa o aumento da dificuldade de mineração, sendo um fator crucial para manter a rentabilidade dos mineiros.

Energia verde e adoção de IA: inovação na mineração na era do halving

Para combater o aumento da dificuldade de mineração e a redução de recompensas, a indústria acelera a adoção de inovações tecnológicas. El Salvador reforçou a implementação de métodos inovadores de mineração usando energia geotérmica de vulcões, buscando sustentabilidade na mineração. Esta iniciativa é vista como uma solução potencial para o problema do aumento dos custos energéticos.

A introdução de inteligência artificial também é uma estratégia importante para melhorar a eficiência da mineração. Grandes empresas de mineração estão a adotar tecnologias de IA para otimizar processos e reduzir o consumo de energia. Estas inovações tecnológicas são essenciais para aliviar a pressão económica trazida pelo halving e representam uma evolução obrigatória para a indústria de mineração de criptomoedas.

A indústria de criptomoedas aprendeu com o halving de há 12 anos e demonstra capacidade de adaptação a novos ambientes. Frente ao aumento súbito da dificuldade de mineração e à contínua redução das recompensas por bloco, a resposta tem sido uma combinação de aumento de preços e inovação tecnológica para melhorar a eficiência. A persistência dos mineiros e a criatividade de toda a indústria irão moldar o futuro da mineração de criptomoedas.