De madrugada às 3h recebi uma mensagem de voz de um amigo, a voz cheia de desânimo. Ele disse que colocou todos os seus 10.000 yuan em uma operação, abriu uma posição com mais de 20x de alavancagem, e quando o mercado recuou 5%, a conta foi simplesmente zerada.

Ao analisar o histórico de negociações dele, o problema ficou claro: posição total, alta alavancagem, sem stop loss. Essa combinação é como uma bomba-relógio.

Mas há um ponto que muitos traders interpretam errado — o verdadeiro culpado por uma liquidação não é a multiplicação da alavancagem, mas o tamanho da posição.

**Por que perder tudo com uma posição total é a pior coisa?**

Vamos fazer uma simulação com 1000 yuan: se usar 900 yuan para abrir uma posição de 10x, uma reversão de 5% no mercado acaba com a conta. Mas se usar apenas 100 yuan na mesma posição de 10x, o mercado precisa reverter 50% para ocorrer uma liquidação. Os números mostram de forma cruel que o que decide a vida ou a morte não é a alavancagem, mas quanto dinheiro de verdade você coloca nessa operação.

O problema do meu amigo foi colocar 95% do capital de uma só vez na direção errada. Isso não é negociação, é jogo de azar.

**Minhas 3 regras de ferro para operar com posição total sem liquidação por 6 meses**

**Primeira regra:** Uma única posição ≤ 20% do capital total

Se a conta tem 10.000 yuan, a máxima por operação é 2000 yuan. O stop loss é definido em 10%, assim, no pior cenário, só se perde 200 yuan. A conta ainda está viva, podendo participar da próxima oportunidade.

**Segunda regra:** Perda por operação não ultrapassar 3% do capital total

Essa regra força o uso de stop loss. Se errar, sai imediatamente, mesmo que erre várias vezes seguidas, a base não é afetada. Muitos não querem aceitar o stop loss naquele momento, e o pequeno prejuízo vira um grande prejuízo.

**Terceira regra:** Durante a volatilidade do mercado, não abrir novas posições; quando estiver lucrando, não aumentar a posição

Fazer apenas operações de rompimento de tendência, com direção clara. Não abrir por intuição, não aumentar posições que já estão no lucro. Disciplina vale mais que inteligência.

**O verdadeiro significado de operar com posição total**

Muita gente interpreta errado. Posição total não é apostar desesperadamente contra o mercado, mas reservar espaço de tolerância ao risco na conta. O pré-requisito é operar com posições leves e com controle de risco rigoroso.

Um trader experiente seguiu essas três regras e, em 3 meses, passou de 5000 yuan para 80.000 yuan. Sua reflexão foi muito realista: "Antes achava que operar com posição total era apostar até o fim, mas depois percebi que era para durar mais tempo."

No mundo das criptomoedas, o que importa não é quem ganha mais rápido, mas quem consegue permanecer na jogada. Menos adivinhação de direção, mais gerenciamento de posições. Parece mais lento, mas na verdade é mais longe que se chega.

O mercado está sempre lá, mas as oportunidades só aparecem para quem consegue sobreviver.