Baleias com short de 1,24 milhões de dólares à beira da liquidação, ETH em alta coloca os grandes investidores em apuros

A perda flutuante de 21.820,69 ETH de um baleia atingiu os 1,244 milhões de dólares, e o mais perigoso é que o preço de liquidação desta posição está exatamente na média de entrada de 3.496,31 dólares. Atualmente, o preço do ETH está em 3.073,89 dólares, com uma margem de cerca de 423 dólares até à linha de liquidação, mas esta situação já é bastante passiva para os detentores de posições vendidas. Isto reflete uma intensificação na divisão entre posições longas e curtas no mercado, com divergências claras na lógica de apostas entre os grandes investidores.

O risco de posições vendidas já é bastante iminente

De acordo com as últimas notícias, o tamanho da posição vendida neste endereço atingiu 21.820,69 ETH, representando um volume bastante elevado. Uma perda flutuante de 1,244 milhões de dólares significa que o prejuízo por ETH é de aproximadamente 57 dólares. Desde o preço de entrada de 3.496,31 dólares até ao preço atual de 3.073,89 dólares, o valor caiu cerca de 12%, mas como esta é uma posição vendida, quanto mais o preço cair, mais lucram. A questão é que este valor de perda flutuante indica que o preço do ETH já rebotou para uma posição altamente desfavorável às posições vendidas.

A linha de liquidação é o preço de entrada, risco sem escapatória

O aspecto mais peculiar é que o preço de liquidação é igual ao preço médio de entrada, ambos em 3.496,31 dólares. Isto significa que, se o preço do ETH subir novamente até este nível, a posição vendida será forçosamente liquidada. Em outras palavras, esta baleia já não tem muito espaço para ajustes. A margem de 423 dólares atualmente parece bastante, mas, face à volatilidade do mercado de criptomoedas, essa distância pode ser eliminada num instante.

A recente tendência de subida do ETH tem deixado os detentores de posições vendidas ainda mais ansiosos

Segundo dados de mercado, o ETH subiu 3,12% nas últimas 24 horas e 5,57% na última semana. Esta tendência contínua de alta é o maior pesadelo para as posições vendidas. Cada rebound está a consumir a margem de segurança desta posição. Do ponto de vista do mercado, a capitalização de mercado do ETH representa 12,23%, com volume de negociação bastante ativo, indicando que há um grande interesse neste ativo e que a volatilidade pode aumentar.

A divisão entre posições longas e curtas no mercado está a intensificar-se

Curiosamente, no mesmo período, outros baleias estão a fazer o oposto. Segundo informações, um endereço depositou 8 milhões de dólares em garantia na Hyperliquid e abriu uma posição longa de 13,76 milhões de dólares. Isto demonstra que há uma clara divergência de opiniões no mercado.

Este confronto de apostas reflete uma grande divergência na avaliação do mercado sobre a tendência futura. Um aposta na queda do ETH, enquanto o outro aposta na subida, e, neste momento, a posição de compra parece estar a prevalecer.

Olhando para o histórico, isto não é uma exceção isolada

Revendo as últimas notícias, os grandes investidores têm feito apostas frequentes no mercado de derivativos. Alguns gastaram 2,86 milhões de dólares na Deribit para comprar opções de compra de BTC, enquanto outros estão a reduzir posições em ETH. Isto indica que os grandes investidores têm ajustado as suas exposições ao risco recentemente, e o sentimento do mercado está a mudar.

Pontos a acompanhar no futuro

O próximo movimento desta posição vendida depende de dois fatores: primeiro, se o preço do ETH continuará a subir e a ultrapassar o preço de liquidação; segundo, se esta baleia irá fechar a posição de forma proativa para limitar perdas. Se o ETH continuar a subir, esta posição pode ser liquidada forçosamente em poucos dias. Se a baleia optar por parar a perda de forma ativa, será outro sinal — indicando que os grandes investidores podem estar a ajustar a sua visão do mercado.

Resumo

Esta perda flutuante de 1,244 milhões de dólares em uma posição vendida já representa um ponto de risco no mercado. Quando o preço de liquidação é igual ao preço de entrada, a posição já não tem muita margem de manobra. Ao mesmo tempo, outros grandes investidores estão a abrir posições longas, e este confronto entre posições longas e curtas pode gerar volatilidade intensa a curto prazo. Para os traders comuns, o mais importante é compreender esta divisão de mercado — a falta de consenso entre os grandes investidores sobre o futuro é um sinal de alerta. Deve-se acompanhar de perto se o preço do ETH continuará a subir e a atingir os 3.496 dólares, bem como os próximos passos desta baleia.