Sips de Carteira: Duas ações de vinho que valem a pena adicionar às suas participações

As celebrações festivas podem estar a diminuir, mas as oportunidades de investimento no setor de bebidas estão a aquecer. Enquanto muitos investidores ignoram o mercado de bebidas alcoólicas, as ações de vinho oferecem um valor convincente para aqueles que procuram estabilidade e crescimento nas suas carteiras. Identificámos dois grandes players no espaço de vinhos e destilados que valem a sua atenção à medida que avançamos para 2023 e além.

Vintage Wine Estates: O Novo Competidor Emergente

A Vintage Wine Estates opera através de múltiplos canais—distribuição grossista tradicional combinada com um modelo crescente de entrega direta ao consumidor via online. Esta abordagem de canais duplos proporciona resiliência durante períodos de recessão económica. Os resultados trimestrais recentes da empresa demonstraram um desempenho forte, com lucros e receitas a superar as expectativas dos analistas.

Por que a VWE Destaca-se

De acordo com a análise da Cowen, a Vintage Wine Estates mantém vantagens competitivas mesmo quando as condições de mercado mais amplas abrandam. A estratégia da empresa de preços competitivos posiciona-a para captar quota de mercado durante períodos de redução do gasto do consumidor. Talvez o mais revelador, insiders corporativos compraram aproximadamente $266.200 em ações VWE entre novembro e dezembro—uma demonstração significativa de confiança por parte daqueles mais próximos do negócio.

Wall Street mantém uma postura de Compra Moderada na VWE, com objetivos de preço que sugerem uma potencial valorização de cerca de 2,52% no próximo ano, com as ações a atingirem uma média de $3,25.

Constellation Brands: O Líder Estabelecido

Com quase oito décadas de história operacional, a Constellation Brands detém uma posição dominante na indústria de bebidas alcoólicas. O portefólio premium da empresa inclui cerveja Corona, vinho Cabernet Sauvignon Robert Mondavi, vodka SVEDKA, tequila Casa Noble e whisky High West—cobrindo múltiplos segmentos de preço e consumidores.

Desempenho Consistente e Retornos para os Acionistas

A Constellation já entregou quatro trimestres consecutivos de lucros e receitas acima do esperado, impulsionada pela procura contínua dos consumidores pelos seus produtos premium. O compromisso da empresa com o valor para o acionista é evidente através da sua política de dividendos: os acionistas de Classe A recebem 80 cêntimos trimestrais, enquanto os detentores de Classe B recebem 72 cêntimos, com uma taxa de pagamento de 27,91%—um indicador saudável de retornos sustentáveis.

A divisão de cerveja continua a ser o motor de crescimento, proporcionando estabilidade mesmo quando os segmentos de vinhos e destilados enfrentam dificuldades. O analista Steve Powers, do Deutsche Bank, espera que os resultados do Q3 (divulgados a 6 de janeiro de 2023) venham acima das expectativas do consenso, impulsionados pelo momentum contínuo do segmento de cerveja.

Sentimento de Mercado sobre STZ

O consenso dos analistas para a Constellation Brands é de Compra Forte, sustentado por nove recomendações de Compra contra duas de Manutenção. O objetivo de preço médio está em $276,64, implicando uma valorização potencial de aproximadamente 19% nos próximos 12 meses—uma oportunidade significativa para investidores de longo prazo.

A Oportunidade Mais Ampla nas Ações de Vinho

O setor de vinhos e destilados não deve ser visto como um território de nicho. Pesquisas de mercado indicam que o mercado global de vinhos foi avaliado em $513,8 mil milhões em 2022, com um crescimento composto anual projetado de 5,1% até 2032. Expandindo além do vinho, o setor mais amplo de bebidas alcoólicas atingiu $1.471,7 mil milhões em 2021 e prevê-se que cresça a uma taxa de 2,51% ao ano, atingindo $1.795,3 mil milhões até 2030.

Embora estas taxas de crescimento não criem fortunas da noite para o dia, a combinação de maturidade de mercado estabelecida, procura consistente dos consumidores e forte geração de caixa torna as ações de vinho atraentes para investidores de buy-and-hold que procuram tanto rendimento como valorização de capital.

Tanto a Constellation Brands como a Vintage Wine Estates representam uma exposição de qualidade a um setor resiliente, gerador de caixa, que demonstrou resistência ao longo dos ciclos económicos.