Contratos no mercado diário têm liquidações, então por que razão continuam a surgir novos investidores? Simplificando, a maioria dos investidores de varejo não compreende realmente os riscos associados ao uso de alavancagem.

As exchanges anunciam alavancagens de 5x, 10x, o que parece muito atrativo, mas na prática a alavancagem muitas vezes é subestimada. Por exemplo, uma conta de 10.000U teoricamente seria liquidada ao perder 500U, mas você abre uma posição de 30.000U — na teoria, parece uma alavancagem de 5x, mas na prática o risco é de 60x. Essa discrepância na compreensão é demasiado comum entre os investidores de varejo, que ainda acham que estão a operar com segurança, quando na realidade estão à beira do precipício.

Os traders que realmente entendem contratos sabem uma coisa: os contratos são, essencialmente, mecanismos de hedge de risco, não ferramentas de jogo. De onde vem o teu lucro? Para ser franco, vem do dinheiro que os outros perdem na liquidação. Por isso, os profissionais dedicam muito tempo a esperar — quando o mercado não está favorável, ficam parados; quando surge uma oportunidade, entram de uma só vez. Ao contrário de muitos que ficam a mexer no mercado o dia todo, sempre a tentar fazer uma fortuna.

Para sobreviver no mercado de contratos, duas palavras são essenciais: anti-humano. Quando os outros ficam nervosos, tu deves manter a calma; quando estão gananciosos, deves parar. O stop-loss deve ser rigoroso, com uma perda máxima de 5% por operação; mas o take profit deve ser mais decisivo — assim que atingires o lucro, retira-o rapidamente. O take profit deve estar pelo menos no dobro do stop-loss.

Muitos novatos dizem que contratos são apenas jogo de azar, e essa afirmação é parcialmente correta. Tu podes ser liquidado como se fosse um jogo, porque dependes do feeling; quem lucra, faz cálculos e usa lógica. A lógica de negociação central deve ser desenvolvida por cada um, não há atalhos.

Se ainda estás a fazer ordens com base no feeling, realmente te aconselho a descansar cedo, não fiques acordado até tarde — nos sonhos, tudo é possível.

Para quem quer acumular de forma estável, vale a pena refletir se a tua disciplina de stop-loss está realmente bem definida e se a tua mentalidade é suficientemente estável. O mercado de contratos está sempre lá, o importante é a atitude com que o abordas.