## Coty Vende a Última Ação da Wella em Transação de $750 Milhões com KKR, Aponta Redução Significativa da Dívida

A Coty Inc. (COTY) anunciou a conclusão da sua saída estratégica da Wella, vendendo a sua participação remanescente de 25,8% para veículos de investimento geridos pela KKR por $750 milhões em pagamento imediato. A transação marca o capítulo final da iniciativa de reestruturação do portfólio da empresa que começou em 2020.

Nos termos do acordo, a Coty manterá direitos a 45% de quaisquer futuros rendimentos gerados por uma venda ou listagem pública da Wella, dependendo do cumprimento dos retornos preferenciais da KKR. Este arranjo proporciona ao conglomerado de beleza uma participação contínua nos lucros futuros, ao mesmo tempo que reforça imediatamente o seu balanço patrimonial.

A empresa pretende destinar a maior parte dos rendimentos líquidos à redução da dívida, abordando obrigações de curto e longo prazo. A gestão projeta que, juntamente com uma geração robusta de fluxo de caixa livre, esta injeção de capital reduzirá as razões de alavancagem líquida para aproximadamente 3x até ao final de 2025. Esta trajetória de desendividamento representa um marco crítico na estratégia de estabilização financeira da Coty.

A resposta do mercado refletiu otimismo dos investidores relativamente aos termos da transação. Na sessão de quinta-feira na Bolsa de Nova York, as ações da COTY encerraram a $3.2500, uma queda de $0.3067 face ao fecho anterior. No entanto, as negociações pós-mercado mostraram-se positivas, com as ações a subir $0.0100, terminando a $3.2600, sinalizando apoio do mercado à manobra estratégica.

A infusão de $750 milhões reforça a confiança da KKR no potencial de criação de valor independente da Wella, ao mesmo tempo que permite à Coty orientar-se para a consolidação financeira e foco operacional.