Expectativas de redução de taxas impulsionam ações do TSX para compra à medida que o mercado canadense atinge novas máximas

O Índice Composto S&P/TSX registou ganhos sólidos na sexta-feira, encerrando a 31.382,78—um novo recorde histórico, marcando uma valorização de 0,60% ou 186,07 pontos. O momentum refletiu um otimismo generalizado no mercado, centrado na expectativa de flexibilização monetária vinda do sul da fronteira.

O Pivô do Fed Alimenta o Apetite dos Investidores

Os participantes do mercado estão cada vez mais confiantes sobre uma redução iminente da taxa de juros pelo Federal Reserve dos EUA. A ferramenta CME FedWatch atualmente mostra que os traders atribuem uma probabilidade de 86,9% a um corte de um quarto de ponto na reunião de 9-10 de dezembro. Este sentimento foi reforçado por declarações recentes de oficiais do Fed. O presidente do Fed de Nova York, John Williams, fez comentários dovish na sexta-feira passada, enquanto os membros do Conselho Michelle Daly e Christopher Waller sinalizaram que cortes adicionais nas taxas permanecem justificados antes do final do ano. Enquanto isso, a pressão política continua, com o Presidente Trump e o Secretário do Tesouro Scott Bessent chamando repetidamente por custos de empréstimo mais baixos, com Kevin Hassett surgindo como um potencial sucessor do presidente do Fed, Jerome Powell, quando seu mandato expirar em maio.

Dados Econômicos: Sinais Mistos para o Crescimento Canadense

A Statistics Canada divulgou os dados do PIB do terceiro trimestre, mostrando uma expansão robusta de 2,6% anualizada, superando substancialmente a previsão de 0,5%. Em termos trimestrais, o crescimento atingiu 0,6%, recuperando-se de uma contração revisada de 0,5%. Este é o desempenho mais forte do ano. No entanto, as estimativas preliminares de outubro revelaram uma contração mensal de 0,3%, com os setores de bens e serviços mostrando sinais de fraqueza.

O Primeiro-Ministro Mark Carney começou a implementar políticas para proteger a economia dos potenciais impactos tarifários, incluindo um acordo energético com o premier de Alberta. Oficiais projetam que as tarifas dos EUA poderiam eliminar $50 bilhões da produção econômica do Canadá.

Vencedores do Setor e Movimentos de Ações Individuais

Materiais, Energia e Financeiro lideraram os ganhos setoriais, com mineradoras de prata Aya Gold and Silver, Endeavor Silver e First Majestic Silver entre os principais vencedores, ao lado da Vermilion Energy. O desempenho superior nesses setores reflete o apetite dos investidores por ativos de proteção contra a inflação, em meio às expectativas de corte de taxas.

Por outro lado, Saúde e Discricionários de Consumo tiveram desempenho inferior, com Aritzia, Gildan Activewear, Dollarama e Sienna Senior Living registrando perdas.

Destaque nos Resultados Corporativos

A Zoomd apresentou resultados encorajadores no terceiro trimestre, com lucros líquidos de $3,8 milhões, um aumento de 20% em relação ao ano anterior. A empresa reportou receitas de $16,1 milhões, com despesas operacionais caindo 5% para $3,2 milhões e EBITDA ajustado de $4 milhões. O lucro por ação ficou em C$0,06, reforçando a resiliência das margens apesar dos obstáculos econômicos.

Para investidores que procuram ações na TSX para comprar, a combinação de expectativas favoráveis do Fed, recuperação do crescimento do PIB e força corporativa seletiva apresenta um cenário atraente para posicionamento no mercado.