Lista de Observação de Investimentos de Dezembro: Duas Ações de Tecnologia Fortes para Comprar que Valem a Sua Atenção—HOOD e CLS

Contexto de Mercado: Por que Dezembro Pode Favorecer Investidores em Tecnologia

A atividade recente do mercado tem moldado o sentimento dos investidores. Após semanas de volatilidade e vendas seletivas em setores de crescimento, a última semana de novembro viu um renovado interesse de compra em ações de tecnologia. Para investidores com um horizonte de vários anos, o ambiente atual apresenta oportunidades interessantes, particularmente em inteligência artificial e tecnologias relacionadas à infraestrutura.

O pano de fundo fundamental permanece construtivo. As projeções de crescimento dos lucros para 2025-2026 continuam robustas, apoiadas por ganhos de produtividade impulsionados por IA e iniciativas de transformação digital corporativa. Simultaneamente, espera-se que o Federal Reserve mantenha sua política monetária acomodatícia com reduções adicionais nas taxas de juros no horizonte. Esses dois pilares—trajetória forte de lucros e custos de empréstimo mais baixos—tradicionalmente proporcionam um ambiente favorável para ações.

Claro, o timing do mercado apresenta desafios persistentes. Investidores que tentam prever reversões de curto prazo frequentemente se encontram do lado errado do momentum. Em vez disso, uma abordagem disciplinada que favorece empresas de alta qualidade com fundamentos sólidos tem historicamente recompensado o capital paciente.

Robinhood Markets (HOOD): De Aplicação de Negociação a Potência de Corretagem

Robinhood Markets passou por uma transformação notável. O que começou como uma aplicação de negociação sem comissões evoluiu para um concorrente direto de líderes estabelecidos de corretagem como a Fidelity, agora operando em vários segmentos de serviços financeiros.

Os indicadores financeiros da empresa contam uma história convincente:

• Desempenho do 3º Trimestre: HOOD superou as expectativas de lucros em aproximadamente 20%, continuando uma sequência de resultados superiores e orientações positivas
• Crescimento de Assinantes: Assinantes Gold pagos aumentaram 77% ano a ano, atingindo 3,9 milhões; o total de contas de investimento aumentou 2,8 milhões, chegando a 27,9 milhões
• Receita por Usuário: Receita média por usuário subiu 82% para $191 no 3º trimestre, refletindo uma monetização aprimorada

O negócio da HOOD agora abrange onze divisões distintas geradoras de receita, cada uma produzindo cerca de $100 milhões ou mais em renda anualizada. As ofertas incluem contas de aposentadoria, negociação de criptomoedas, futuros e opções, gestão de patrimônio e plataformas avançadas de negociação para participantes ativos do mercado.

Economia de Perspectiva: As estimativas de consenso aumentaram cerca de 20% para os lucros de 2025-2026, com expansão projetada do EPS de 79% neste ano e crescimento de 16% em 2026 para $2,27 por ação—um contraste marcante com a perda de $0,60 em 2023. Espera-se que a receita cresça 51% em 2025 e 21% em 2026, atingindo $5,4 bilhões.

A ação valorizou 225% no último ano e 1.100% nos últimos três anos, superando substancialmente os pares de tecnologia de IA de destaque. Atualmente negociando 21% abaixo das metas de preço do consenso, o índice PEG da HOOD está a uma redução de 50% em relação aos níveis históricos, sugerindo uma avaliação razoável em relação às perspectivas de crescimento.

Celestica Inc. (CLS): Beneficiário de Infraestrutura de IA

Celestica representa uma jogada de ferramentas e suprimentos na expansão da inteligência artificial. A especialista em fabricação de eletrônicos projeta e produz componentes de infraestrutura de alto desempenho—servidores de IA, switches de rede e sistemas de data center—para grandes clientes hyperscaler.

O portfólio diversificado da empresa se estende por equipamentos de fabricação de semicondutores, aeroespacial e defesa, telecomunicações, tecnologia de saúde e soluções energéticas. Essa amplitude reduz o risco de concentração enquanto captura múltiplas vias de crescimento.

Crescimento Histórico e Projetado:

• Desempenho Passado: Receita expandiu-se de $5,6 bilhões em 2021 para $9,6 bilhões em 2024, com crescimento médio de 20% ao ano
• Trajetória de Lucros: EPS GAAP cresceu uma média de 65% durante o período fiscal de FY22 a FY24
• Perspectivas para 2025-2026: Receita projetada para crescer 26% e 31%, respectivamente, atingindo $16 bilhões; EPS ajustado deve expandir 52% neste ano e 39% no próximo

Comentário do CEO reflete demanda sustentada: “Nossos maiores clientes continuam a fazer investimentos significativos em infraestrutura de IA, apoiando nossa orientação para 2026 com indicações de momentum que se estende até 2027.”

A CLS valorizou aproximadamente 4.000% em cinco anos, superando os retornos do setor de tecnologia mais amplo (115%) e até mesmo de fabricantes de chips de IA de destaque. O ganho de 245% em 2025 sozinho pode sugerir uma extensão de avaliação de curto prazo. No entanto, as perspectivas de crescimento fundamental permanecem intactas—77% das 17 recomendações de corretoras carregam a classificação de “Compra Forte”.

Perspectiva de Investimento

Tanto HOOD quanto CLS possuem classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte), refletindo a confiança consensual dos analistas. Embora retrações de mercado inevitavelmente ocorram, investidores de longo prazo que mantêm convicção em negócios de qualidade e resistem ao ruído de curto prazo se posicionam de forma vantajosa. A combinação de momentum de lucros impulsionado por IA e a queda nas taxas de juros cria uma estrutura construtiva para carteiras focadas em tecnologia até 2026 e além.