17 de dezembro de 2023 - Varredura do mercado financeiro: dados de emprego fracos causam agitação, queda rápida dos preços do petróleo, divergência nas ações americanas, Tesla atinge novo recorde

Sinais de fraqueza no mercado de trabalho

O relatório de emprego de novembro divulgado ontem pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA enviou sinais complexos. A população não agrícola aumentou em 64 mil empregos no mês, acima da expectativa de 50 mil, mas a taxa de desemprego subiu inesperadamente para 4,6%, atingindo o nível mais alto desde setembro de 2021, acima da previsão de 4,4%. Ainda mais preocupante, os dados do mês anterior foram revisados em grande escala, com uma redução real de 105 mil empregos não agrícolas em outubro, muito acima da previsão inicial de uma queda de 25 mil.

Estes dados refletem mudanças sutis no mercado de trabalho — as empresas não estão realizando demissões em grande escala, mas também estão cautelosas ao contratar. Analistas apontam que algumas empresas preferem delegar processos de trabalho à inteligência artificial, ao invés de aumentar o quadro de funcionários. Nos últimos 6 meses, a contratação média mensal do setor privado foi de apenas 44 mil pessoas, o ritmo mais lento desde a recuperação econômica pós-pandemia.

Aumento das preocupações com recessão econômica

Após a divulgação dos dados de emprego, os sinais do mercado de futuros de taxa de juros do Federal Reserve tornaram-se mais cautelosos. A probabilidade de uma nova redução de juros em janeiro permanece em 24%, igual ao dia anterior, indicando que as expectativas do mercado quanto a ajustes de política não mudaram significativamente. No entanto, a queda conjunta nos mercados de títulos, petróleo e câmbio merece atenção — a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu de seu pico para 4,14%, uma queda de 4 pontos base, enquanto os preços do petróleo também recuaram significativamente e o índice do dólar enfraqueceu-se. Essa “queda tripla” geralmente indica que as preocupações do mercado com as perspectivas econômicas dos EUA estão aumentando.

Desempenho divergente do mercado de ações, liderado por tecnologia

Os três principais índices de ações dos EUA tiveram desempenho desigual ontem. O Dow caiu 0,62%, o S&P 500 caiu 0,24%, marcando o terceiro dia consecutivo de baixa; o Nasdaq subiu 0,23%, enquanto o índice de ações chinesas caiu 0,34%. Os mercados europeus também recuaram, com o DAX 30 da Alemanha caindo 0,63%, o CAC 40 da França caindo 0,23% e o FTSE 100 do Reino Unido caindo 0,68%.

No âmbito das ações individuais, a Tesla destacou-se, com uma alta superior a 3%, atingindo uma nova máxima de fechamento e subindo para a sétima maior empresa em valor de mercado nos EUA. Outras gigantes de tecnologia tiveram desempenho relativamente estável, com Meta liderando com uma alta de 1,49%, Nvidia subindo 0,81%, Apple subindo 0,18%, Microsoft subindo 0,33%, enquanto o buscador caiu 0,54%.

Mercado de commodities: forte queda no petróleo e no ouro internacional

O mercado de energia enfrentou forte pressão, com o WTI caindo 2,66%, cotado a 55,17 dólares por barril. O ouro internacional também recuou, com uma queda de 0,06%, para 4.302 dólares por onça. Essa retração coletiva das commodities reflete, em certa medida, preocupações do mercado com as perspectivas econômicas globais.

Tendências do mercado de Criptomoedas

O Bitcoin subiu 1,42 nas últimas 24 horas, cotado aproximadamente a 87.720 dólares. O Ethereum caiu levemente 0,4%, para cerca de 2.950 dólares. Quanto aos contratos futuros do índice Hang Seng, o índice de futuros fechou em 25.219 pontos, 16 pontos abaixo do fechamento de ontem.

Sinalizadores de política macroeconômica

Líderes políticos específicos farão discursos na noite de quarta-feira, horário da costa leste dos EUA, em horário nobre, para responder à queda nas pesquisas de opinião. Este discurso ocorre no último ano de mandato do líder, que está enfrentando desaceleração econômica e baixa popularidade. No último ano, o governo enfrentou tensões constantes com aliados em temas como comércio, defesa e imigração, além de avançar com reestruturações de agências governamentais e ajustes na política de imigração. Espera-se que o discurso enfatize realizações políticas, esclareça prioridades para o próximo ano e prepare o terreno para as eleições de meio de mandato.

Confirmação de nomes na liderança do Federal Reserve

A secretária do Tesouro dos EUA, Bessent, afirmou que nesta semana ocorrerão uma ou duas rodadas de entrevistas para a nomeação do próximo presidente do Federal Reserve, com o presidente provavelmente anunciando a decisão no início de janeiro. Os dois principais candidatos atualmente considerados têm avaliações positivas, e Trump revelou na semana passada, em entrevista à mídia, que eles são suas primeiras escolhas.

Perspectivas promissoras para investimentos em inteligência artificial

O secretário-geral da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) afirmou recentemente que o aumento dos investimentos em inteligência artificial está impulsionando o crescimento econômico global, e espera-se que esses investimentos continuem a crescer, trazendo benefícios de longo prazo. A organização revisou para cima as previsões de crescimento de vários países, destacando que os gastos em tecnologia oferecem suporte importante em tempos de incerteza comercial. Além disso, a OCDE prevê que o crescimento econômico global desacelere para 2,9% no próximo ano, abaixo dos 3,5% previstos para este ano.

Dinâmica do setor de tecnologia

A OpenAI contratou recentemente um ex-ministro das finanças do Reino Unido para liderar sua expansão global. Este projeto é uma extensão internacional do plano de US$ 50 bilhões, visando avançar na construção de centros de dados globalmente. A iniciativa ocorre logo após a nomeação de um ex-líder político britânico como consultor, em outubro deste ano.

No campo de veículos autônomos, o progresso é rápido, com o Morgan Stanley prevendo que a frota de Robotaxis da Tesla poderá expandir significativamente até 2026, chegando a cerca de 1.000 veículos. A instituição acredita que a validação do teste sem supervisão de segurança e a produção de modelos em 2026 serão catalisadores essenciais.

Expectativas importantes para o futuro próximo

A agenda de hoje inclui dados importantes como o CPI de novembro do Reino Unido, o índice de clima de negócios de dezembro da Alemanha, discursos de membros do Federal Reserve, entre outros eventos e dados econômicos.