A inflação está a subir, mas ainda é possível prever o caminho. Dicas de investimento para sobreviver à economia volátil

O que é a inflação? Por que devemos nos preocupar

Inflação é o fenômeno em que os preços de bens e serviços aumentam continuamente. O resultado é que o dinheiro no nosso bolso não vale mais do que antes. Ou seja, antes com 50 bahts podíamos comprar muita coisa, mas hoje com os mesmos 50 bahts podemos comprar apenas coisas menores.

Qual o impacto mais evidente? A demanda por compras diminui, pois os produtos ficam mais caros e o dinheiro das pessoas permanece o mesmo, tornando o poder de compra mais fraco para a maioria.

Por que a inflação está aumentando neste momento?

Não é sem motivo. Atualmente, há 3 principais fatores que impulsionam a inflação:

Primeiro: maior demanda do que a oferta de bens Após a crise da COVID-19, vários países começaram a reabrir lentamente. As pessoas querem gastar mais (Revenge Spending), mas a produção não consegue acompanhar.

Segundo: custos de produção mais altos Os preços do petróleo bruto, gás natural, metais e outros insumos no mercado global subiram. Esses são inputs essenciais para inúmeros produtos. Os fabricantes não se beneficiam, tendo que demitir funcionários, reduzir investimentos e fechar fábricas.

Terceiro: cadeia de suprimentos quebrada Contêineres de transporte insuficientes, escassez de chips semicondutores, produtos presos por toda parte, levando a aumentos de preços.

Resultado total = inflação atingindo níveis históricos.

Como medir a inflação? Veja os números

Todo mês, o Ministério do Comércio da Tailândia coleta dados de preços de 430 itens, calculando o Índice de Preços ao Consumidor (CPI). O aumento do CPI ano a ano é o que chamamos de taxa de inflação.

Dados mais recentes (janeiro de 2567):

• Índice de Preços ao Consumidor = 110.3
• Taxa de Inflação (YoY) = 1.11%, uma redução em relação ao ano anterior
• Menor nível em 35 meses

Por quê? Porque os preços de energia continuam caindo devido às medidas do governo, e os vegetais frescos também diminuíram devido ao aumento na produção.

Mas ao olhar a tabela de preços abaixo, podemos ver que o custo de vida ainda é difícil:

Este quadro mostra que os principais bens que compramos diariamente continuam caros, tornando a vida mais difícil para as pessoas comuns.

Quem se beneficia? Quem perde?

###Quem se beneficia da inflação

Empresários, comerciantes, investidores - Podem escapar da inflação, ajustando os preços de seus produtos. Por exemplo, a PTT, que no primeiro semestre de 2565 teve uma receita de 1.685.419 bilhões de THB e lucro líquido de 64.419 bilhões de THB (aumentando 12.7% em relação ao ano anterior). Os trabalhadores, porém, não lucram, pois o preço do petróleo sobe principalmente por causa disso.

Acionistas, detentores de ouro - Esses ativos ajustam-se à inflação; quanto maior a inflação, maior o valor desses ativos.

###Quem perde com a inflação

Pessoas com salários fixos - Seus salários aumentam pouco, enquanto a inflação sobe, reduzindo o poder de compra, tornando difícil sobreviver.

Credores / depositantes - Se a inflação é de 3% ao ano, mas os bancos pagam apenas 1% de juros, perdem valor do dinheiro investido.

Inflação versus deflação: qual a diferença?

Inflação: preços sobem → maior demanda → crescimento econômico (como contratos futuros), mas se a inflação for muito alta (Hyper Inflation), torna-se um problema sério.

Deflação: preços caem → demanda baixa → produtores não querem produzir → demitem funcionários → desemprego → recessão, pior ainda.

Resumindo: uma inflação “moderada” é boa para a economia, mas deflação não é nada bom.

Impacto da inflação na economia e na vida diária

Nível das pessoas

• Custo de vida aumenta
• Poder de compra diminui
• Renda não acompanha

Nível das empresas

• Custos altos, vendas menores = lucros reduzidos
• Algumas empresas param de investir
• A taxa de desemprego sobe

Nível do país

• PIB desacelera
• Risco de estagflação (alta inflação, mas economia estagnada)
• Risco geral entre o crescimento econômico e a inflação

Previsões do FMI (janeiro de 2567):

• Crescimento global de 3.1% em 2567
• Pode ser maior devido à resiliência dos EUA
• Mas ainda abaixo da média histórica, devido às políticas monetárias restritivas

Como investir em tempos de inflação crescente?

1. Depósitos com juros altos

Podem não render muito, mas os juros altos compensam. Opte por depósitos a prazo de 12-36 meses, com liquidez suficiente, mas com paciência.

( 2. Títulos de dívida de taxa flutuante ou Bonds indexados à inflação Juros ajustam-se conforme a inflação; se a inflação sobe, o retorno também aumenta. É arriscado, mas gerenciável.

) 3. Ouro Ativo cujo preço acompanha a inflação. Quanto maior a inflação, mais caro fica o ouro. Pode-se especular na alta ou na baixa via CFD, sem precisar comprar fisicamente.

4. Ações que se beneficiam da inflação

Ações bancárias - Lucro vem da margem de juros. Quando as taxas sobem, os bancos lucram mais.

Ações de seguros - Investem em títulos do governo, cujo retorno acompanha a inflação.

Ações de alimentos - Demanda constante, preços sobem, mesmo com volume fixo, gerando lucro. São produtos pouco flexíveis ao preço.

5. Imóveis

Aluguéis acompanham a inflação, são mais estáveis, menos voláteis.

Quatro dicas ao enfrentar a inflação

1. Planeje seus investimentos de forma equilibrada - Não deixe o dinheiro parado no banco. Faça seu dinheiro trabalhar, investindo em ativos com retorno superior.

2. Evite dívidas que não geram renda - Gastos essenciais, não tome empréstimos para comprar coisas desnecessárias.

3. Invista em ativos seguros - Ouro, títulos de dívida, imóveis são áreas mais seguras.

4. Acompanhe as notícias constantemente - A inflação afeta tudo: ações, juros, políticas governamentais. Fique atento.

Resumo cíclico

Inflação não é inimiga se controlada de forma moderada. Pode impulsionar o crescimento econômico, mas se for muito alta, causa problemas. A hiperinflação é uma situação difícil, chamada de “situação de impasse”.

Impacto da inflação: quem lucra são os empresários, investidores, detentores de ativos. Mas quem ganha menos são os trabalhadores, credores e o público em geral, que sofre.

Palavra final: investidores devem usar a inflação a seu favor, não apenas esperar ela passar. Invista no momento certo, escolha ativos flexíveis às mudanças de preço, e acompanhe as notícias para obter lucros.