O prata é realmente mais digno de investimento do que o ouro? Oportunidades de ondas em 2025 e análise das 5 principais estratégias de operação

Primeiro, a conclusão: a onda de alta da prata é realmente forte, mas a volatilidade é maior e os riscos também aumentam.

Desde o início de 2025, o preço da prata atingiu US$65 por onça, atingindo uma máxima de dez anos, com uma valorização superior a 120% no início do ano, muito acima dos 60% de alta do ouro. Mas qual é a lógica por trás desta tendência? Os pequenos investidores realmente podem aproveitar esta oportunidade? Vamos analisar juntos.

Por que a prata sobe mais rápido que o ouro? Três fatores principais

Demanda industrial explosiva

Este é o fator que diferencia a prata do ouro. O ouro é principalmente usado como proteção e reserva de valor, mas a prata é diferente — painéis solares, veículos elétricos, semicondutores, 5G, centros de dados de IA, todos requerem grandes quantidades de prata. Especialmente este ano, com a aceleração da transição para energias verdes, a escala dos centros de dados de IA globais está em expansão, com um aumento anual no uso de prata superior a 20%. Desde H100 até os mais recentes encapsulamentos de chips de IA, o uso de prata cresceu cerca de 20% em relação aos chips tradicionais.

Em outras palavras, a prata não é apenas um ativo de proteção, mas um produto impulsionado por demanda industrial real. Isso dá à prata uma base fundamental mais sólida para subir, em comparação com o ouro, que é mais uma reserva de valor.

Relação ouro/prata em nível histórico

Atualmente, a relação ouro/prata está em cerca de 66:1, enquanto historicamente oscila entre 50 e 80. Quando a relação ouro/prata cai de níveis elevados (acima de 80), a prata costuma experimentar uma recuperação — e esta onda não foi diferente. A prata subiu mais de 120% desde o fundo, enquanto o ouro subiu pouco mais de 60%, impulsionada pela convergência na relação ouro/prata.

Curiosamente, sob o mesmo sentimento de proteção, a valorização percentual da prata é cerca de 1,5 a 2 vezes maior que a do ouro. Simplificando, a prata, por estar em uma base mais baixa, tem maior potencial de valorização explosiva.

Oferta continuamente apertada

O mercado de prata acumula cinco anos consecutivos de déficit de oferta, com um déficit total superior a 800 milhões de onças. O crescimento na mineração é lento, os estoques diminuem, e vários governos listaram a prata como mineral estratégico, elevando ainda mais sua importância estratégica. A tensão na oferta apoia diretamente os preços para cima.

A prata realmente é mais barata que o ouro, mas a lógica de investimento é completamente diferente

Muita gente pensa que a prata é apenas uma versão mais barata do ouro. Na verdade, não:

Diferenças essenciais entre ouro e prata

Por que investidores profissionais preferem a prata?

Segundo a Chicago Mercantile Exchange, o coeficiente de correlação entre ouro e prata varia entre 0,4 e 0,8, indicando uma correlação positiva clara. Mas os fatores que influenciam a prata são mais complexos — além do sentimento de proteção, também dependem do setor tecnológico e do ciclo econômico industrial. Isso significa que há mais oportunidades de negociação na prata, com maior volatilidade.

Um dado prático: o preço do ouro é cerca de 30 a 120 vezes maior que o da prata. Com o mesmo dinheiro, você consegue comprar mais prata. Uma alta de 1% na prata pode significar uma alta de 3%, uma queda de 1% pode significar uma queda de 3%. Essa alta alavancagem atrai investidores que querem ampliar seus retornos.

Lógica subjacente à alta da prata em 2025

Dólar enfraquecendo, ciclo de redução de juros se iniciando

No primeiro trimestre de 2025, os EUA irão oficialmente reduzir as taxas de juros, levando a uma fraqueza do dólar. Historicamente, períodos de enfraquecimento do dólar costumam ser momentos de alta para metais preciosos, especialmente a prata, que é bastante sensível.

Recuperação do setor eletrônico, aumento da demanda rígida

A explosão na demanda por centros de dados de IA, veículos elétricos e painéis solares impulsiona diretamente o uso de prata. Diferente do ouro, que é impulsionado por expectativas psicológicas, a alta da prata é sustentada por ordens concretas.

Preço do cobre em alta, sinal de aperto na oferta de metais

O aumento do preço do cobre indica um aperto na oferta de commodities em geral. Como metal precioso, a prata naturalmente se beneficia dessa tensão na oferta.

Atualmente, o preço da prata já atingiu US$65, e o Bank of America estabeleceu uma meta de US$65 para 2026 (média de US$56), algumas instituições estão mais otimistas. Mas atenção: após uma alta, é normal uma correção, podendo testar suportes em US$60 ou US$55.

5 formas de investir em prata, qual escolher de forma inteligente?

Investidores de pequeno porte podem entrar no mercado de prata sem precisar de grandes apostas. Cada método tem suas vantagens e desvantagens, dependendo do seu perfil de risco e capital disponível:

1. Prata física (moedas, barras, joias)

A opção mais acessível. Barras, moedas e joias de prata podem aproveitar a valorização, com baixa barreira de entrada.

Mas, honestamente, para fins de investimento puro, não recomendo comprar prata física. Os motivos incluem altos custos de compra/venda, dificuldade de liquidez e operacionalidade. Você precisa procurar lojas de metais ou bancos, pagar spread, e operações frequentes podem consumir grande parte do lucro.

2. Conta de prata

Abrir uma conta em banco, onde eles guardam sua prata. Muitos bancos em Taiwan oferecem (Taiwan Bank, First Trust, Yuanta, etc.), e é possível fazer aportes periódicos.

A desvantagem é o custo elevado e baixa liquidez. Melhor para quem pretende manter a posição por longo prazo, sem movimentar frequentemente.

3. Ações de prata/ETF

Como Pan American Silver (PAAS), ETF de prata (SLV), que têm custos de transação baixos e podem ser negociados durante o horário do mercado de ações.

Porém, oferecem alavancagem limitada, só podem fazer posições longas, sendo mais adequados para investidores conservadores. Para operações de curto prazo ou venda a descoberto, essa estratégia é menos eficiente.

4. Futuros de prata

Ferramenta de alavancagem principal. Na CME, os contratos futuros de prata (SI) têm dezenas de milhares de contratos negociados por dia, com horário de negociação de até 23 horas. Permitem entrada e saída a qualquer momento, sendo favoritos de traders de curto e médio prazo.

A desvantagem é que há exigências de entrega e rolagem de contratos, além de alta volatilidade e risco de alavancagem. Melhor para investidores com experiência em futuros.

5. CFD de prata à vista

Negociação por margem, podendo fazer posições longas ou curtas, com maior alavancagem, sem problemas de vencimento de contratos futuros. Muitas plataformas oferecem ferramentas de stop loss, take profit e trailing stop.

Mais flexível, especialmente para quem quer ampliar ganhos com pouco capital em operações de curto prazo. Mas atenção ao risco de alavancagem e custos de overnight.

Melhor combinação para pequenos investidores: CFD com alavancagem de 5x e gestão rigorosa de risco

Técnicas práticas para ampliar lucros com pouco capital

Suponha que você tenha apenas US$1000, mas quer aproveitar a onda de alta da prata. Veja como fazer:

Passo 1: Escolha alavancagem baixa e defina riscos

Devido à alta volatilidade, recomenda-se alavancagem até 5x. Antes de abrir posição, defina stop loss e take profit. O uso de trailing stop também ajuda — se o preço seguir na direção esperada, o lucro parcial é protegido automaticamente.

Passo 2: Observe análise técnica e relação ouro/prata

Use RSI, MACD para identificar pontos de reversão; ao mesmo tempo, monitore a relação ouro/prata e o movimento do ouro. Quando a relação estiver acima de 80, é uma oportunidade de compra; abaixo de 50, atenção à defesa.

Passo 3: Exemplo prático

Se o preço da prata estiver em US$65, e você acredita que vai subir para US$68, pode fazer uma operação de compra de 0,1 lote (equivalente a 500 onças) a US$65, com alavancagem de 5x, investindo cerca de US$650, com stop loss em US$63.

Quando o preço atingir US$68, feche a posição.

• Sem alavancagem: investindo US$6500, lucros de US$1500, retorno de 23%
• Com alavancagem 5x: investindo US$650, lucros de US$1500, retorno de aproximadamente 130%

Por outro lado, se a previsão estiver errada e o preço cair para US$63, a perda também será ampliada. Gestão de risco é vital.

Quando entrar? Aproveite os momentos ideais de negociação

Para investidores em Taiwan, das 20h às 2h (horário de Taiwan) é o melhor período de operação. Este horário coincide com a sobreposição dos mercados europeu e americano, com maior volume, maior volatilidade e sinais mais claros.

Critérios para entrada:

1. A tendência do ouro é um indicador líder — a prata costuma seguir o ouro, mas com maior amplitude
2. Acompanhe o dólar e as taxas de juros — dólar fraco e juros baixos favorecem a alta da prata
3. Preços de metais industriais — cobre, petróleo, etc., em alta, geralmente elevam a prata
4. Relação ouro/prata — quando ela cai de níveis altos, a prata inicia uma recuperação

Palavras finais sinceras

A prata realmente pode subir mais que o ouro? Possivelmente, mas é preciso aceitar a maior volatilidade.

Devido ao seu preço de base mais baixo e múltiplas aplicações, a prata tende a apresentar oscilações fortes em curto prazo. Mas essas oscilações representam tanto oportunidade quanto risco. Para pequenos investidores, usar CFD com alavancagem adequada é uma estratégia viável, desde que haja uma gestão de risco rigorosa.

A lógica central é simples: não é o quanto você investe que importa, mas como faz seu dinheiro render.

Lembre-se de acompanhar a relação ouro/prata, usar análise técnica, definir stops e estar atento ao ciclo de mercado. Mesmo com pouco capital, é possível aproveitar as ondas de alta da prata.