Por que a sua carteira encolhe a cada ano? Tudo o que você precisa saber sobre a inflação

บ่อยครั้งที่คุณไม่เข้าใจว่า ทำไมเงินเดือนเพิ่มขึ้นแต่ของกลับแพงขึ้น จนกระทั่งเงินที่เหลือในกระเป๋าลดลงจริง ๆ นั่นคือผลของภาวะเงินเฟ้อ (Inflation) ที่ทำให้ค่าเงินของคุณลดลงทุกวัน บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจความหมายของเงินเฟ้อ ผลกระทบต่อชีวิต และวิธีการบ้านหลังจากนั้นได้อย่างชัดเจน

เงินเฟ้อคืออะไร เข้าใจได้ง่าย ๆ ในมุมมองที่ใช้ได้จริง

ลองนึกภาพ 50 บาทเมื่อ 20 ปีที่แล้ว สามารถซื้อข้าวแกงได้หลายจาน แต่วันนี้เงิน 50 บาทเดิมซื้อข้าวแกงได้เพียงจานเดียว นั่นคือภาวะที่ราคาสินค้าและบริการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเรียกว่าความหมายของเงินเฟ้อ

อีกวิธีหนึ่งในการมองเรื่องนี้ก็คือ ค่าของเงินของคุณลดลง ทำให้คุณต้องจ่ายเงินมากขึ้นเพื่อซื้อของชิ้นเดิม สรุปง่าย ๆ: เงินเฟ้อทำให้ของแพงขึ้น ค่าเงินหดลง

เพื่อให้เข้าใจชัดขึ้น ลองดูตารางราคาสินค้าจำเป็นจากปี 2564 ถึง 2567:

เห็นได้ชัดว่า ราคาของสินค้าที่เราใช้ในชีวิตประจำวันเพิ่มขึ้นมาก ในบางกรณีเพิ่มขึ้นกว่า 3 เท่า ภายในเพียงไม่กี่ปี

ทำไมเงินเฟ้อถึงเกิดขึ้น สาเหตุหลักที่คุณต้องรู้

ภาวะเงินเฟ้อไม่ได้เกิดขึ้นเพียงแค่เพราะเหตุเดียว แต่มาจากปัจจัยหลายประการที่ทำงานพร้อมกัน:

1. ความต้องการสินค้าเพิ่มขึ้นแต่อุปทานไม่ทัน

เมื่อเศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวหลังวิกฤติ ผู้บริโภคมีเงินซื้อของมากขึ้น แต่โรงงานยังไม่สามารถผลิตสินค้าให้เพียงพอได้ทันที (เรียกว่า Revenge Spending) ผู้ขายจึงเห็นโอกาส ปรับราคาสินค้าให้สูงขึ้น เพราะรู้ว่าลูกค้ายังคงซื้อ

2. ต้นทุนการผลิตพุ่งสูงขึ้น

ราคาน้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ และเหล็กในตลาดโลกเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อการผลิตทั่วโลกหยุดชะงัก ประตูเศรษฐกิจทั่วโลกได้ปิดลงเพียง 2-3 ปี ค่าใช้สอยผลิตสินค้าจึงแพงขึ้นเพื่อให้ถูกกว่า ผู้ผลิตจึงต้องเพิ่มราคาสินค้าออกมา

ตัวอย่างเช่น: ราคาน้ำมันในปี 2020 ตกต่ำสุดในประวัติศาสตร์ (เพราะไม่มีคนใช้) แต่เมื่อสกปรกปิดไปและประเทศเปิดตัวใหม่ ราคาน้ำมันก็พุ่งสูงเป็นประวัติการณ์

3. ปัญหาการขนส่ง (Supply Chain Disruption)

ตู้คอนเทนเนอร์ขาด ชิปเซมิคอนดักเตอร์หายาก เมื่อบ้านเราทั้งโลกต่างทำงานจากบ้าน ความต้องการคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์โต แต่การผลิตล่าช้า ราคาจึงพุ่งสูง

4. รัฐบาลพิมพ์เงินเพิ่ม

เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว รัฐบาลหลายประเทศพิมพ์เงินออกมามากมาย เพื่อช่วยเหลือประชาชนและธุรกิจ ดังนั้นปริมาณเงินในระบบเพิ่มขึ้นอย่างสวนกระแส ส่งผลให้เงินมีมูลค่าน้อยลง และราคาสินค้าเพิ่มขึ้น

ข้อมูลปัจจุบัน: เงินเฟ้อของไทยลดลงแล้วหรือ

ตามข้อมูลจากสำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า (สนค.) เดือนมกราคม 2567:

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อยู่ที่ 110.3 เพิ่มขึ้น 0.3% จากปีที่แล้ว
• อัตราเงินเฟ้อทั่วไป ลดลงเหลือ 1.11% (YoY) - ต่ำสุดในรอบ 35 เดือน
• ราคาสินค้ากลุ่มพลังงานลดลงจากมาตรการของรัฐ
• ผักสดและเนื้อสัตว์ลดลงจากปริมาณผลผลิตเพิ่ม

ข่าวดีคือเงินเฟ้อของไทยกำลังชะลอตัวลง แต่ก็ยังไม่ควรหย่อนระวัง เพราะความเสี่ยงจากเหตุการณ์ในต่างประเทศยังคงมีอยู่

ใครถูก ใครได้ประโยชน์จากความหมายของเงินเฟ้อ

กลุ่มคนที่ได้ประโยชน์:

• ผู้ประกอบการและพ่อค้า สามารถเพิ่มราคาสินค้าตามอัตราเงินเฟ้อ กำไรจึงเพิ่ม
• นายธนาคารและบริษัทประกัน ได้ดอกเบี้ยและค่าเบี้ยประกันที่สูงขึ้น
• ผู้ถือหุ้น ในบริษัทใหญ่ ๆ ได้ได้ส่วนกำไรเพิ่มขึ้น
• ลูกหนี้ ที่กู้เงินด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ เพราะเงินนั้นจริง ๆ แล้วมูลค่าลดลง

กลุ่มคนที่เสียประโยชน์:

• ผู้รับเงินเดือน เงินเดือนเพิ่มน้อยกว่าอัตราเงินเฟ้อ กำลังซื้อจึงลดลง
• ผู้ที่เก็บเงินสด ค่าเงินของพวกเขาลดลงตามเวลา
• เจ้าหนี้ ที่ให้ยืมเงินด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ เพราะเงินที่ได้กลับมามีมูลค่าน้อยกว่าเดิม

ตัวอย่างชี้ให้เห็น: บริษัท ปตท. ในครึ่งปีแรกของ 2565 ได้กำไรสุทธิ 64,419 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.7% เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูง นี่คือการได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อแบบแท้ ๆ

เงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อชีวิตและเศรษฐกิจอย่างไร

ผลกระทบต่อประชาชน:

• ค่าครองชีพสูงขึ้น อาหาร ค่าน้ำมัน ค่ากระแสไฟฟ้า ทั้งหมดแพงขึ้น
• กำลังซื้อหดลง เงินเดิมซื้อของได้น้อยลง
• ความกดดันทางจิตใจ ต้องวิตกกังวลเรื่องการออมและการลงทุน

ผลกระทบต่อธุรกิจ:

• ต้นทุนเพิ่ม ยอดขายลด บางบริษัทต้องปลดพนักงาน
• การลงทุนชะลอ ธุรกิจไม่กล้าขยายตัว
• ผลประกอบการขึ้นลง ไม่สามารถคาดการณ์ได้

ผลกระทบต่อประเทศ:

• การเติบโตชะลอ ถ้าเงินเฟ้อเรียบร้อยสูงจนเกินไป อาจเข้าสู่ภาวะ Stagflation (ชะลอตัวแต่เงินเฟ้อยังสูง) ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ไม่มีใครอยาก
• ความสมดุลทางการเงิน ระบบเศรษฐกิจไม่ปกติ

เงินเฟ้อกับเงินฝืด ต่างกันอย่างไร

เงินเฟ้อ: ระดับราคาสินค้าและบริการ เพิ่มขึ้น อย่างต่อเนื่อง ค่าเงินลดลง

เงินฝืด: ระดับราคาสินค้าและบริการ ลดลง อย่างต่อเนื่อง ค่าเงินเพิ่มขึ้น

แม้ว่าทั้งสองปรากฏต่างกัน แต่หากกำลังรุนแรง ทั้งสองอย่างจะเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจ เงินฝืดจะทำให้ประชาชนไม่ซื้อของ ธุรกิจไม่มีรายได้ เศรษฐกิจจึงชะลอตัวและล้มเหลว

ประวัติศาสตร์เงินเฟ้อของไทย ผ่านความสั่นคลอน

• ปี 2517: เงินเฟ้อทะลุ 24.3% - เพราะสงครามอิสราเอล-กลุ่มประเทศอาหรับทำให้ราคาน้ำมันพุ่ง
• ปี 2523: ราคา 11% - สงครามอิรัก-อิหร่าน
• ปี 2540-2541: วิกฤติเศรษฐกิจ บาทอ่อนค่า เงินเฟ้อถึง 7.89%
• ปี 2551: เงินเฟ้อถึง 5.51%
• ปี 2565: เงินเฟ้อพุ่งถึง 7.10% - สงครามรัสเซีย-ยูเครน

ดูเหมือนว่า เงินเฟ้อสูง มักมาจากเหตุการณ์ระหว่างประเทศและแรงกดดันด้านพลังงาน

เมื่อเงินเฟ้อมา ควรทำอะไร คำแนะนำปฏิบัติจริง

1. ลงทุนในสินทรัพย์ที่เพิ่มมูลค่าตามอัตราเงินเฟ้อ

• หุ้น โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มธนาคาร ประกัน อาหาร
• อสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากค่าเช่าเพิ่มตามเงินเฟ้อ
• ทองคำ ราคาทองคำขึ้นตามเงินเฟ้อ

2. เลือกตราสารหนี้ที่ปรับได้

• Floating Rate Bond - อัตราดอกเบี้ยปรับตามสถานการณ์ตลาด
• Inflation Linked Bond - ผลตอบแทนเพิ่มตามอัตราเงินเฟ้อ

3. หลีกเลี่ยงการกู้เงินที่ไม่มีผลตอบแทน

• หลีกเลี่ยงการซื้อของที่ไม่จำเป็น
• วางแผนการใช้จ่ายให้คุมเข้ม

4. ติดตามข่าวสาร

• เงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อทุกคน ติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิด

5. สำหรับนักลงทุนที่กล้าเสี่ยง

• เทรด CFD ของทองคำ เพื่อ “เก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง”
• ลงทุนในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี่ที่มีขีด จำกัดปัญหา (เช่น Bitcoin) ในยุคเงินเฟ้อสูง

หุ้นไหนได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

สรุปสั้น ๆ: สิ่งที่คุณต้องรู้เกี่ยวกับเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อ ไม่ใช่สิ่งร้ายเกินไปหากอยู่ในระดับที่พอเหมาะ (ปกติ 2-3% ต่อปี) ช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตและสร้างงานได้ แต่ถ้าเงินเฟ้อสูงเกินไป (Hyper Inflation) ก็จะเป็นภัยเช่นเดียวกับเงินฝืด

ความหมายของเงินเฟ้อ ที่สำคัญคือ “เงินของคุณหดลงทุกวัน” ดังนั้นมิให้เงินนั่งเฉยในบัญชี ลองนำไปลงทุนในสินทรัพย์ที่มีการเติบโตเพื่อให้ทัดเทียมกับอัตราเงินเฟ้อ หรือเลือกการลงทุนที่เหมาะกับความเสี่ยงของคุณ

คุณเลือกจะเป็นคนที่ทำให้เงินเฟ้อหรือคุณจะให้เงินเฟ้อทำให้คุณ