Guia completo de investimento em fundos de ouro: como escolher ETFs de ouro nos mercados de ações dos EUA e Taiwan

Por que cada vez mais pessoas investem em ETFs de Ouro?

O ouro tem sido sempre um “símbolo de segurança” na carteira de investimentos — combate a inflação, proteção contra riscos, alta liquidez. Mas comprar barras de ouro físicas custa dezenas de milhares, e investir em futuros de ouro exige entender regras complexas de contratos. É por isso que os ETFs de Ouro têm ganhado popularidade: combinam a estabilidade do investimento tradicional em ouro com a conveniência de fundos modernos, permitindo que investidores comuns participem facilmente do mercado de ouro.

Especialmente em 2024, os bancos centrais globais continuam a aumentar suas reservas de ouro, a incerteza econômica persiste, e cada vez mais pessoas estão otimistas quanto ao desempenho de longo prazo do ouro, levando a uma explosão na recomendação de fundos de ouro.

O que são ETFs de Ouro? Conheça os três principais tipos

De forma simples, um ETF de Ouro é um fundo listado na bolsa que tem como ativo o ouro, acompanhando as variações do preço do metal. Como o preço do ouro é relativamente estável, a volatilidade dos ETFs de ouro costuma ser muito menor do que a de fundos de ações.

De acordo com o funcionamento, os fundos de ouro se dividem em três categorias principais:

ETF de Ouro à vista: possui ouro físico em custódia, guardado por instituições especializadas. Os investidores possuem uma participação indireta no ouro, com produtos típicos como o GLD.

ETF de Ouro derivado: investe em futuros de ouro, contratos por diferença (CFDs) e outros instrumentos derivativos. Pode oferecer efeito de alavancagem, sendo adequado para investidores que querem ampliar ganhos.

ETF de Ações de Mineração de Ouro: detém ações de empresas mineradoras de ouro, acompanhando índices do setor. Apresenta maior volatilidade, pois além do preço do ouro, também depende do desempenho de empresas específicas.

Cinco vantagens de investir em ETFs de Ouro

Negociação flexível e sem complicações: basta abrir o aplicativo de corretora, clicar algumas vezes e comprar ou vender, igual a ações. Sem precisar procurar uma casa de ouro ou verificar pureza, tudo resolvido.

Custos muito menores do que ouro físico: taxas de corretagem de ouro físico podem variar entre 5%-10%, além de custos de armazenamento. Os ETFs de ouro têm taxa de administração de apenas 0,2%-0,5%, reduzindo custos drasticamente.

Ótimo auxílio na diversificação de riscos: ouro e ações ou títulos têm comportamentos diferentes. Alocar de 5%-10% em ouro na carteira pode reduzir significativamente o risco geral, além de valorizar em momentos de queda do mercado de ações.

Alta transparência de informações: ETFs de ouro à vista divulgam periodicamente suas reservas, permitindo que o investidor saiba exatamente quanto de ouro está por trás do seu dinheiro. Outros produtos também revelam periodicamente suas carteiras e estratégias de negociação.

Baixo valor de entrada: com poucos centenas de reais ou até menos, já é possível começar, diferente de comprar barras de ouro que custam dezenas de milhares. Assim, trabalhadores comuns podem facilmente entrar no mercado de ouro.

Os ETFs de Ouro são voláteis? Têm liquidez suficiente?

Muita gente se preocupa se os ETFs de ouro podem ter grandes oscilações. Na verdade, a volatilidade do ouro tem mostrado uma tendência de queda ao longo do tempo. Segundo dados históricos, entre 2017 e 2022, a volatilidade do ouro foi claramente menor do que a do petróleo, cobre, títulos de dívida e até do S&P 500.

Somente em períodos extremos, como durante a pandemia, o preço do ouro apresentou picos de volatilidade. Normalmente, ele funciona como uma " âncora de estabilidade".

Porém, é importante notar que ETFs de ouro baseados em ações de mineradoras tendem a ser mais voláteis, pois além do preço do ouro, também sofrem impacto de oscilações do mercado de ações, riscos específicos das empresas e custos de mineração.

ETFs de Ouro vs Contratos de Diferença de Ouro: como escolher?

Escolha ETFs de Ouro se você pretende manter por mais de 5 anos, confia na tendência de alta do ouro e não quer operações frequentes.

Escolha contratos de diferença de ouro se você é um trader de curto prazo, quer aproveitar as oscilações diárias do preço do ouro para ganhar dinheiro rápido, e consegue suportar os riscos de alavancagem.

Três estratégias de investimento para encontrar a que mais combina com você

Estratégia 1: Construir uma carteira equilibrada

De acordo com seu perfil de risco, aloque recursos de forma racional:

• Moderado: ETF de ações 50% + ETF de ouro 25% + fundos de títulos 20% + contratos de ouro 5%
• Balanceado: fundos de títulos 42% + ETF de ações 30% + ETF de ouro 25% + contratos de ouro 3%
• Conservador: depósitos bancários 40% + fundos de títulos 30% + ETF de ações 15% + ETF de ouro 15%

Estratégia 2: Investimento periódico e de longo prazo

Todo mês, em uma data fixa (como dia de pagamento), invista uma quantia fixa em ETFs de ouro. Assim, realiza a estratégia de “comprar pouco na alta, comprar mais na baixa”, diluindo o custo médio e suavizando os efeitos das oscilações do mercado.

Investir em ouro exige paciência; mantenha por 3-5 anos para ver resultados claros. Evite comprar na alta ou vender na baixa por impulso.

Estratégia 3: Timing ativo, comprando na baixa

Mais avançada que o investimento periódico. Quando o preço do ouro cair, invista mais; quando subir, invista menos. Requer análise do mercado e experiência, sendo ideal para investidores mais experientes.

Defina metas de lucro, geralmente entre 30%-50%, para realizar os ganhos. Se estiver confiante em um fundo de ouro específico, pode vender aos poucos ou manter a posição.

Ações dos EUA vs ações de ouro na bolsa de Taiwan: qual é melhor?

ETFs de ouro na bolsa de Taiwan:

Yuan Da S&P Ouro ETF: maior e mais ativo, taxa de administração de 1,15%, retorno acumulado de 34,17% em 5 anos, amigável para iniciantes.

Outros com alavancagem: “Futu Yuan Da S&P Ouro Longo 2” (alavancagem de 2x, retorno de 70,40% em 5 anos) e “Futu Yuan Da S&P Ouro Curto 1” (produto de venda a descoberto), mas não recomendados para iniciantes.

ETFs de ouro nos EUA:

GLD (SPDR Gold Shares): maior do mundo, taxa de administração de 0,40%, retorno de 62,50% em 5 anos, liquidez imbatível.

IAU (iShares Gold Trust): patrimônio de US$ 2,66 bilhões, taxa de 0,25%, retorno de 63,69%, menos conhecido que o GLD, mas mais barato.

SGOL (Invesco Gold Trust): liquidez moderada, oferece troca física, risco de perda menor.

Conclusão: ETFs de ouro nos EUA apresentam desempenho mais estável, maior escala, maior liquidez e menores custos. Para fundos de ouro, GLD ou IAU são as melhores opções.

Como escolher ETFs de Ouro? Quatro critérios essenciais

Verifique a instituição emissora e o tamanho do ativo: prefira produtos de grandes instituições financeiras, quanto maior o ativo, maior a liquidez, mais fácil comprar e vender a qualquer momento.

Analise o índice de rastreamento e o histórico de desempenho: o preço à vista do ouro é o mais confiável. Compare retornos de 3 e 5 anos e o maior recuo. Opte por fundos com desempenho consistente, a menos que haja uma justificativa clara de subavaliação.

Observe a taxa de administração: entre 0,25%-0,5% é razoável. Para investimentos de longo prazo, taxas próximas de 0,5% podem fazer diferença significativa.

Considere o momento de compra: entrar em momentos de preço de ouro relativamente baixo reduz custos e evita entrar no topo do mercado.

Resumo: estratégias recomendadas de fundos de ouro que combinam com você

ETFs de ouro são ideais para quem busca proteção conservadora, valorização de longo prazo e não quer complicar com seleção de ações específicas. Para iniciantes, comece com GLD ou IAU nos EUA; se preferir o mercado brasileiro, o Yuan Da S&P Ouro ETF é uma boa escolha.

Depois de escolher o produto, o mais importante é manter uma rotina de investimentos periódicos, dando tempo para o fundo de ouro mostrar seu potencial. Como diz Warren Buffett, o maior inimigo do investimento não é o mercado, mas a falta de paciência. Mantenha por 3-5 anos e o ouro protegerá seu patrimônio.