Manhã: Os metais preciosos em alta, o mercado de Criptomoedas em fase de diferenciação, a decisão do Fed se aproxima e o mercado aguarda sinais

Visão Geral do Mercado

Os EUA apresentaram resultados mistos na terça-feira, com o sentimento dos investidores tornando-se mais cauteloso antes da decisão do Federal Reserve. O índice Dow Jones caiu ligeiramente 0,38%, o S&P 500 desceu 0,09%, enquanto o Nasdaq subiu modestamente 0,13%. O índice China Golden Dragon teve um desempenho mais fraco, com uma queda de 1,37%. As ações europeias subiram em toda a linha, com o índice DAX 30 da Alemanha a subir 0,49%, enquanto o CAC 40 da França e o FTSE 100 do Reino Unido caíram 0,69% e 0,03%, respetivamente.

Metais preciosos rompem pontos-chave, a prata atinge máxima histórica

O setor de metais preciosos liderou as altas, com a prata destacando-se ao atingir a marca de 60 dólares, chegando a 60,8 dólares, criando uma nova máxima histórica. As ações da Pan American Silver subiram mais de 11%, enquanto a Americas Silver também avançou mais de 7%. O ouro acompanhou a tendência, subindo 0,39%, cotado a 4206 dólares por onça, lutando pela barreira dos 4200 dólares. Este aumento reflete uma ajustada expectativa dos investidores em relação à política monetária.

Mercado de Criptomoedas continua a divergir, Bitcoin em alta contínua, Ethereum lidera

O setor de Criptomoedas manteve a tendência de alta. O Bitcoin subiu por três dias consecutivos, com um aumento de 2,41% nas últimas 24 horas, atualmente cotado a 87,72K dólares. O Ethereum teve um desempenho ainda mais forte, com um aumento de 6,38% nas últimas 24 horas, atualmente a 2,95K dólares. No geral, o mercado de Criptomoedas mostra-se bastante sensível às mudanças na política do Federal Reserve, com os investidores atentos ao sinal de postura de Powell amanhã.

Ações americanas com oscilações, JPMorgan com grande queda devido a expectativas de gastos

As ações do JPMorgan tiveram oscilações, subindo 1,1% para 318,8 dólares na terça-feira, perto do máximo histórico de 322,25 dólares, antes de cair drasticamente 4,8% para 300,02 dólares, tornando-se a pior performance entre os componentes do Dow. O chefe de negócios de consumo bancário alertou que o mercado de consumo está “ligeiramente frágil” e previu gastos anuais de 105 bilhões de dólares para o próximo ano, acima da expectativa de mercado de 101 bilhões. O Goldman Sachs subiu 1,1% ao contrário. Entre as ações mais negociadas, Google, Broadcom e Tesla subiram mais de 1%, enquanto Meta caiu mais de 1%. Os setores de biotecnologia e medicamentos para emagrecimento recuaram.

Antes da decisão do Federal Reserve: espaço para corte de juros e independência política geram atenção

O favorito para a presidência do Federal Reserve, Haskett, afirmou que há mais de 25 pontos base de espaço para corte de juros, levando o mercado a especular que Powell pode adotar uma estratégia de “cortar antes de estabelecer limites”, ou seja, reduzir 25 pontos base primeiro, seguido de uma comunicação de que os limiares futuros de política serão elevados. Essa abordagem é semelhante ao ciclo de três cortes de juros em 2019.

O maior fundo de hedge listado globalmente, a Man Group, destacou que, se o mercado de títulos questionar a independência do novo presidente do Fed, o banco central pode ser forçado a recorrer ao afrouxamento quantitativo (QE) para reduzir os custos de empréstimos de longo prazo. Os investidores em títulos estão mais preocupados com a sustentabilidade fiscal e a independência do banco central do que com as taxas de juros de fundos. Isso reforça a importância da credibilidade dos funcionários públicos.

Sinais mistos no mercado de trabalho, vagas de emprego acima do esperado, mas recrutamento desacelera

As vagas de emprego nos EUA em outubro atingiram 7,67 milhões, um aumento marginal em relação aos 7,66 milhões do mês anterior, superando a mediana de 7,12 milhões prevista pelos economistas, sendo o maior em cinco meses. No entanto, houve uma redução nas contratações e aumento nas demissões, indicando uma desaceleração contínua no mercado de trabalho. A taxa de rendimento dos títulos de 10 anos subiu para 4,19%, pressionando as ações americanas. O MOVE e o índice de pânico VIX subiram pelo segundo dia consecutivo.

Dinâmicas frequentes nos setores de tecnologia e espaço

A SpaceX está avançando com planos de IPO, visando captar mais de 30 bilhões de dólares e alcançar uma avaliação total de 1,5 trilhão de dólares, com previsão de listagem entre meados e final de 2026. Se bem-sucedido, será a maior oferta pública de ações da história. Em menos de seis anos, a avaliação da SpaceX cresceu mais de 22 vezes, partindo de 36 bilhões de dólares em março de 2020, atualmente superando a Tesla.

A Meta está desenvolvendo novos modelos de substituição Llama e modelos avançados de IA, com o codinome “Avocado”, cuja publicação foi adiada do final do ano para o primeiro trimestre do próximo. Alguns insiders da Meta estão insatisfeitos com a adoção do modelo R1 da DeepSeek na China, que utiliza parcialmente a arquitetura Llama.

Resumo dos pontos de mercado

O índice do dólar subiu 0,15%, para 99,24, o dólar/iene subiu 0,62%, enquanto o euro/dólar caiu 0,09%. O petróleo WTI caiu 0,78%, para 58,39 dólares por barril. Os contratos futuros do índice Hang Seng de Hong Kong fecharam em 25.399 pontos, uma baixa de 35 pontos em relação ao fechamento de ontem. O FOMC do Federal Reserve divulgará a decisão de taxa de juros e o resumo das perspectivas econômicas, seguido de uma coletiva de imprensa de Powell, aguardando-se a direção da política.