A trajetória da IA decolou, as ações de cibersegurança podem aproveitar o vento e romper as ondas?

Com o rápido desenvolvimento da IA e a popularização das aplicações em nuvem, a segurança da informação deixou de ser um papel secundário para se tornar o protagonista. O presidente da TSMC, Liu Deyin, afirmou que “a pandemia acelerou a digitalização em 10 anos”, e a IA generativa pode fazer essa velocidade dobrar. Se no passado o mundo digital ainda tinha espaço para defesa, na era da IA estamos totalmente expostos — interação homem-máquina, interconexão de máquinas, cada ponto de contato com dados é um potencial risco.

Por isso, muitos investidores começaram a focar em ações de segurança cibernética. Em um contexto de declínio na demanda por eletrônicos de consumo e estagnação da economia global, o setor de segurança da informação cresce contra a tendência, tornando-se uma das poucas trilhas de investimento com certeza.

Era da IA, a segurança de dados torna-se a primeira lição para as empresas

A adoção de nuvem pelas empresas já é uma tendência, mas as preocupações de segurança também aumentam. Computadores quânticos deixaram de ser ficção científica, e o risco de quebra dos métodos tradicionais de criptografia está cada vez mais próximo. Por isso, muitas empresas investem pesadamente na proteção da informação — quanto mais valiosos os dados na nuvem, maior o custo de proteção, e esse é o núcleo de oportunidade do setor de segurança.

Segundo dados, o mercado global de segurança cibernética atingiu US$ 240,27 bilhões no ano passado, e estima-se que até 2026 cresça para US$ 345,4 bilhões, com uma taxa de crescimento anual de 9,5%. Em tempos de recessão, essa taxa de crescimento é rara.

Avanços na indústria de segurança: de produtos a serviços

A indústria de segurança é dividida em duas áreas principais: produtos e serviços. Com a digitalização crescente de setores como manufatura, finanças, saúde, varejo e transporte, posições antes consideradas “não substituíveis pela IA” estão agora em risco. A demanda por proteção de segurança também se expande — em cidades inteligentes, cada dispositivo precisa estar conectado, veículos autônomos precisam de comunicação de rede, o que implica fluxos de dados ainda maiores e mais linhas de defesa.

Os métodos de ataque de hackers evoluem continuamente, e lidar com incidentes de segurança de alto nível tornou-se uma disciplina obrigatória para as empresas. Em um período de explosão do setor, investir nas principais empresas é a estratégia vencedora.

Por que escolher ações líderes em segurança?

Optar por líderes em vez de pequenas empresas tem uma lógica simples: questões relacionadas à segurança da informação nacional, seja do setor público ou privado, tendem a confiar em grandes empresas. Assim como uma seguradora, o dinheiro dos clientes fica guardado por anos, e o risco de falência no meio do caminho é difícil de suportar, por isso as líderes ganham vantagem pela reputação.

O mesmo vale para ações de segurança. Empresas maiores têm uma inovação tecnológica mais rápida, proteção mais abrangente, serviços mais estáveis, além de precisarem de investimentos contínuos para manter a liderança tecnológica. Quanto maior a escala, maior a capacidade de investir pesadamente para liderar o setor.

Análise de três líderes em ações de segurança

Cisco Systems (CSCO): A transformação do império de hardware em software

A Cisco é líder global em infraestrutura de TIC, e em 2023 investiu US$ 28 bilhões na aquisição da Splunk, uma empresa de segurança. Essa jogada foi especialmente estratégica. A vantagem tradicional da Cisco é hardware de rede, enquanto a Splunk é especialista em segurança e gestão de dados. A união visa oferecer proteção completa de ponta a ponta para empresas — desde segurança de bancos de dados até segurança na transmissão, além de otimizar dispositivos de transmissão específicos para IA.

Os bancos de dados de IA generativa armazenam informações críticas das empresas, e proteger apenas os bancos de dados não é suficiente; a segurança durante a transmissão também é fundamental, e essa é justamente a especialidade da Cisco. A longo prazo, as ações da Cisco podem não ter crescimento explosivo, mas apresentam fundamentos sólidos que atraem investidores institucionais.

Fortinet (FTNT): O campeão invisível na defesa de endpoints

Fundada em 2000, a Fortinet atende empresas, servidores e órgãos governamentais. A confiança do governo é sua maior publicidade — se o governo confia, as empresas privadas naturalmente também confiarão.

A linha de produtos da Fortinet inclui firewalls, prevenção de intrusões, antivírus, VPNs, filtragem de web, entre outros. Seu FortiGate NGFW é o firewall de rede mais amplamente implantado no mundo. Mas o verdadeiro ponto de crescimento está no mercado de EDR (Detecção e Resposta de Endpoint).

Atualmente, a penetração de antivírus é de 95%, mas apenas 20% dos usuários adotam EDR, indicando um potencial de crescimento de até 75%. EDR, aliado à IA, coleta dados automaticamente, captura anomalias em tempo real e notifica as equipes de resposta, uma necessidade rígida na era da IA. Apesar de a ação ter sofrido queda devido à desaceleração do crescimento, a maior adoção de EDR criou uma oportunidade de investimento na fase atual.

Crowdstrike (CRWD): Pioneira na aplicação de IA

A Crowdstrike foi pioneira no uso de IA desde sua fundação, sendo uma líder em proteção de endpoints. O CEO George Kurtz afirmou que a empresa usa IA há mais de 10 anos. Em comparação com muitas empresas que hoje se autopromovem com “serviços de IA”, a CRWD possui uma experiência e uma tecnologia acumuladas de outro nível.

Essa vantagem de pioneirismo é crucial na tomada de decisão empresarial. Empresas que querem crescer e se fortalecer preferem parceiros experientes — como a Tesla, que ao expandir sua base de dados de veículos autônomos, escolheria a CRWD como parceira preferencial. A empresa confia muito no seu futuro, planejando um crescimento de 30% na receita recorrente anual (ARR) neste ano.

Dados falam por si: mais de 50% das empresas da Fortune 500 são clientes da CRWD, e até mesmo no setor bancário, que possui as maiores restrições de proteção de dados e fluxo financeiro, 75% dos principais 20 bancos são clientes. Com a expansão contínua de aplicações de IA, a curva de crescimento da empresa só tende a ficar mais íngreme.

Lógica de investimento: seguir a tendência é o caminho

O núcleo do investimento é seguir a grande tendência. Com a recessão global atual, apenas setores com crescimento garantido atraem fluxo de capital. As ações de segurança cibernética, impulsionadas pelo desenvolvimento da IA, não é uma coincidência.

Cada semáforo conectado na cidade inteligente, cada carro autônomo comunicando-se via 5G, representam fluxos de dados em escala exponencial e uma demanda crescente por defesa. Nesse contexto, as principais ações do setor de segurança têm potencial para oferecer retornos estáveis no futuro. Investir não é apenas aumentar seu patrimônio, mas também aprofundar sua compreensão do pulso da era.