## Por que deve compreender os fundos ETF?

Num mercado volátil, muitos investidores procuram ferramentas de investimento que possam reduzir riscos de forma sistemática, ao mesmo tempo que geram rendimentos a curto e longo prazo. Um produto de investimento que muitos negligenciam é o **fundo ETF**, que está a tornar-se uma opção popular entre os investidores mais jovens. Este artigo ajudará a compreender as características, os tipos e como começar a investir em fundos ETF de forma inteligente.

## O que é um fundo ETF? Significado básico

**Fundo ETF (Exchange Traded Fund)** é um fundo que investe num conjunto de ativos diversos, podendo incluir ações, títulos ou commodities, gerido por uma sociedade de gestão de fundos (SGFIM), e que pode ser comprado e vendido na bolsa de valores como uma ação normal.

A principal diferença dos fundos ETF é que agrupam ativos de diferentes origens, como ouro, ações estrangeiras ou ações nacionais, permitindo ao investidor diversificar riscos através de um único investimento. Além disso, os fundos ETF estão registados e regulados pela bolsa de valores, o que indica a sua fiabilidade como instrumento de investimento.

## De onde vêm os rendimentos do investimento em ETF?

Investidores que detêm unidades de fundos ETF podem receber rendimentos através de duas vias:

**Variação de preço (Capital Gain)** - Quando o preço da unidade ETF aumenta em relação ao preço de compra, essa diferença é o lucro obtido.

**Dividendos (Dividend)** - A sociedade de gestão distribui lucros aos detentores de unidades proporcionalmente ao número de unidades que possuem. Os dividendos podem aumentar ou diminuir dependendo do desempenho dos ativos no fundo, já tendo deduzido custos de gestão e taxas da sociedade de gestão.

## Tipos de fundos ETF que deve conhecer

### ETF de ações
Este tipo investe principalmente em ações, podendo ser um índice de mercado de grande dimensão, setor específico ou até de um país. Exemplos incluem o SPDR S&P 500 ETF (SPY) ou o Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), que oferecem exposição ampla ao mercado de ações.

### ETF de títulos
Investem em ativos com retorno fixo, como títulos do governo ou títulos corporativos. São adequados para investidores que procuram rendimentos mais estáveis. Exemplos incluem o iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG) ou o Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT).

### ETF de commodities
Investem em ouro, prata, petróleo ou produtos agrícolas, oferecendo exposição à volatilidade dos preços dessas commodities. Os investidores não precisam de possuir ativos físicos reais. Exemplos incluem o SPDR Gold Shares (GLD) ou o United States Oil Fund (USO).

### ETF por setor ou indústria
Foca-se em negócios de setores específicos da economia, como finanças, tecnologia ou defesa. Ajuda os investidores a concentrarem-se em áreas com potencial de crescimento.

### ETF globais
Proporcionam exposição a mercados estrangeiros, regiões ou índices mundiais. Exemplos incluem o iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) ou o Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA).

### ETF multiativos
Investem numa combinação de ações, títulos, commodities e ativos alternativos, ideal para quem procura equilíbrio. Exemplos incluem o Vanguard Balanced ETF Portfolio (VBAL) ou o iShares Core Growth Allocation ETF (AOR).

### ETF inversos e com alavancagem
Estes ETFs especiais usam derivados para obter retornos na direção oposta ao índice de referência ou amplificar os resultados. Exemplos incluem o ProShares Short S&P 500 ETF (SH) para inversos, ou o ProShares Ultra S&P 500 (SSO) para alavancagem.

## Comparação: ETF vs ações vs fundos de investimento

### Estrutura
**Fundo ETF** - Compra e venda ao longo do dia na bolsa, como uma ação, com preços que variam conforme a oferta e procura.

**Ações** - Representam a propriedade numa única empresa, com uma percentagem do capital.

**Fundos de investimento** - São negociados com base no valor líquido dos ativos (NAV), calculado uma vez por dia.

### Diversificação de risco
**Fundo ETF** - Diversifica o risco através de uma cesta de ativos variados.

**Ações** - Risco mais concentrado, pois dependem de uma única empresa.

**Fundos de investimento** - Diversificam o risco ao possuir vários ativos em diferentes categorias.

### Flexibilidade de compra e venda
**Fundo ETF** - Pode comprar e vender ao longo do dia, com preços em tempo real.

**Ações** - Pode comprar e vender ao longo do dia, com preços em tempo real.

**Fundos de investimento** - São negociados após o fecho do mercado, com base no NAV.

### Custos
**Fundo ETF** - Taxa de despesa (Expense Ratio) baixa, podendo haver comissões de corretagem.

**Ações** - Pagamento de comissão por cada transação.

**Fundos de investimento** - Taxa de despesa mais elevada, alguns comissões de subscrição e resgate.

### Eficiência fiscal
**Fundo ETF** - Economiza impostos devido à sua estrutura que reduz a distribuição de lucros de capital.

**Ações** - Pode pagar impostos sobre ganhos de capital e dividendos.

**Fundos de investimento** - Podem distribuir lucros aos investidores, aumentando a carga fiscal.

## Vantagens de investir em fundos ETF

**Diversificação de risco** - Investir numa única unidade, mas com uma variedade de ativos, reduzindo o risco de perdas por escolhas erradas.

**Custos baixos** - Taxa de despesa inferior à de fundos de investimento tradicionais, ideal para investidores mais poupados.

**Sem necessidade de análise detalhada** - Não é preciso estudar cada ação, pois há gestores especializados a cuidar disso.

**Alta liquidez** - Pode comprar e vender facilmente, com preços em tempo real, como ações.

**Investimento inicial acessível** - Com pouco dinheiro, pode diversificar a sua carteira.

## Para que tipo de investidor é mais adequado?

### Investidores iniciantes
**Muito recomendado** - Não requer conhecimentos avançados, não precisa ler demonstrações financeiras, oferece boa diversificação, exige pouco capital e é gerido por profissionais.

### Investidores de longo prazo
**Muito recomendado** - Procura retornos crescentes ao longo do tempo, com diversificação e dividendos regulares.

## O que deve saber antes de investir

- **Sem prazo mínimo** - Mas os ETFs acompanham as oscilações do mercado; pode haver perdas a curto prazo, embora a longo prazo tendam a dar bons resultados.

- **Custos de gestão** - Incluídos no preço do fundo, calculados para o detentor de unidades.

- **Tracking Error** - A diferença entre o índice de referência e o ETF, devido às taxas.

- **Retornos inferiores às ações individuais** - Devido à diversificação de risco.

## Como comprar e vender fundos ETF passo a passo

### Passo 1: Abrir conta na bolsa
Se ainda não tiver, deve contactar uma sociedade de gestão ou um intermediário financeiro para abrir uma conta.

### Passo 2: Aceder à aplicação de streaming
Descarregue a app do seu intermediário, faça login com o número de conta e senha.

### Passo 3: Procurar o ETF desejado
Na aba "Watch" ou ".ETFs", procure pelo nome do ETF.

### Passo 4: Enviar ordens de compra ou venda
- **Compra (Buy)**: Insira o nome do ETF, quantidade, preço desejado e o seu PIN.
- **Venda (Sell)**: Faça o mesmo, selecionando "Sell".

### Passo 5: Confirmar a ordem
Clique em confirmar e aguarde a execução.

### Outras formas de compra e venda
Se preferir, pode contactar diretamente um representante de vendas, que irá ajudar e enviar as ordens conforme solicitado.

## Resumo

Investir em **fundos ETF** é como criar valor adicional para o seu património, com riscos controlados. Para investidores iniciantes que hesitam em investir, se procura uma forma de diversificação, com pouco capital, semelhante a ações e com potencial de lucro eficiente, os fundos ETF são uma excelente opção. Comece hoje mesmo a sua jornada de investimento.