Para onde se movem os preços das ações? Ao entender Supply Demand, você verá o mercado de forma diferente

Quando se diz que o mercado de ações está agitado por causa de “oferta e procura desequilibradas”, a maioria das pessoas ainda não entende realmente o que isso significa. Mas se aprofundar nesse assunto, você poderá prever os movimentos de preço com muito mais precisão, e essa é a vantagem dos traders que realmente compreendem supply demand.

Os preços das ações sobem e descem: quem é o responsável por impulsionar isso

Antes de analisar técnicas complexas, vamos recuar e olhar para os personagens principais do mercado - compradores e vendedores.

Sempre que o preço muda, por trás geralmente há histórias de demandas diferentes. Às vezes, mais compradores entram, e o preço é impulsionado para cima. Outras vezes, os vendedores ficam mais ativos, e o preço cai como um barco à deriva. É aqui que está o coração de entender o mercado.

Oferta é a força de compra - a demanda dos investidores que querem manter o ativo. Já demanda é a força de venda - a quantidade de ativos disponíveis para compra no mercado. Quando a demanda supera a oferta, o preço sobe. Quando a oferta supera a demanda, o preço cai.

Por que as pessoas estão “dispostas” a comprar a preços altos e “dispostas” a vender a preços baixos

Isso é explicado pelos economistas com “efeitos de renda” e “efeitos de substituição”.

Efeito de renda - Quando o preço de um bem cai, seu poder de compra aumenta. Com o mesmo dinheiro, você consegue comprar mais, o que aumenta sua vontade de comprar.

Efeito de substituição - Quando o preço cai, o bem parece mais barato em comparação com alternativas. Quem já usou outro produto pode trocar por este.

Ao mesmo tempo, o que determina se alguém vai vender ou não, varia - custos de produção, preços de outros bens no mercado, notícias recebidas e suas próprias expectativas.

Origem da força de compra e venda no mercado financeiro

No mercado de ações, as coisas são mais complexas do que comprar um produto comum, porque a força de compra e venda não vem apenas da demanda pelo ativo, mas também das expectativas.

A demanda por ações é influenciada por:

• Crescimento econômico, levando os investidores a acreditarem que as empresas terão mais lucros
• Taxas de juros baixas, tornando os retornos do mercado de ações mais atraentes do que guardar dinheiro
• Liquidez do sistema financeiro - quando mais dinheiro entra no mercado de ações, maior a demanda
• Confiança dos investidores - boas notícias aumentam a demanda, notícias ruins reduzem

A oferta de ações é influenciada por:

• Políticas das empresas - aumento de capital, recompra de ações, que reduzem a oferta
• IPOs de novas empresas - aumentam a oferta no mercado
• Regulamentações - condições de venda por grandes acionistas
• Expectativas de preço dos vendedores - se esperam que o preço caia, vendem mais

Como o equilíbrio é alcançado e o preço se estabiliza

Quanto mais a oferta e a demanda estiverem desequilibradas, maior será a movimentação de preço. Mas ela não pode continuar indefinidamente.

Quando o preço sobe demais, os vendedores começam a ver oportunidade de vender, e os compradores ficam hesitantes. Isso aumenta a oferta e diminui a demanda, até que o preço retorne ao ponto de equilíbrio, onde compradores e vendedores consideram justo.

Quando o preço cai demais, os compradores percebem valor, e os vendedores não querem mais vender. Assim, a demanda aumenta e a oferta diminui, até que o preço se estabilize em um nível adequado.

Como os traders veem o mercado

Enquanto os economistas analisam os fundamentos das empresas, os traders focam na força real de compra e venda usando várias técnicas.

Candlestick verde (fechamento alto) = força de compra vence força de venda, demanda forte
Candlestick vermelho (fechamento baixo) = força de venda vence força de compra, oferta forte
Doji (abertura e fechamento iguais) = ambos os lados estão equilibrados, indecisão

Se o preço faz novos picos continuamente enquanto o volume de compra aumenta = demanda forte, o preço pode continuar subindo.
Se o preço faz novos fundos enquanto o volume de venda aumenta = oferta forte, atenção à tendência de baixa.

O momento para entrar na operação - quando a oferta e a demanda se desequilibram

Exemplo comum: Quebra de zona de demanda e oferta (Demand Supply Zone Breakout)

O preço continua em uma direção, como uma rally (Rally), impulsionando o preço para cima. Quando os vendedores reais entram, o preço quebra o movimento, faz uma pausa na zona de base (Base) e espera por uma nova oportunidade.

Quando boas notícias ou dados econômicos positivos aparecem, a força de compra se fortalece novamente, o preço rompe a zona e continua subindo (Rally Base Rally) - aqui os traders entram com posições, com stop-loss já definido.

Por outro lado, se ocorre uma queda (Drop), com o preço despencando por excesso de oferta, seguido de uma pausa (Base) e mais queda (Drop Base Drop), isso indica uma forte pressão de venda ainda presente.

Por que entender isso é importante

Todos os instrumentos financeiros, seja ações, criptomoedas ou forex, dependem de supply demand. Quando há desequilíbrio, o preço se move.

Prever a demanda e oferta atuais = saber para onde o preço vai
Saber o quão desequilibradas estão as forças = entender a intensidade do movimento
Saber quando o equilíbrio volta = identificar o momento de pausa ou reversão

Portanto, na próxima vez que alguém disser que o mercado está “forte” ou “fraco”, deixe de lado esses nomes e tente entender como realmente estão as forças de oferta e demanda. Essa compreensão tornará seus investimentos muito mais precisos.