O que é uma commodity? Negociar commodities para iniciantes – Guia completo

Introdução: Por que estudar Commodities

Ao longo do último ano, o número de pessoas interessadas em investir em commodities tem aumentado continuamente, devido à conscientização da importância de diversificar a carteira de investimentos. Antes de investir cada centavo, os investidores devem entender o que são commodities, quais os tipos existentes e qual método de trading é mais adequado. Este artigo fornecerá conhecimentos básicos sobre commodities, desde o nível iniciante até o avançado.

Commodities (Commodity) no contexto financeiro moderno

Definição e classificação

Commodity no sentido financeiro refere-se a matérias-primas ou produtos básicos que possuem características universais, podem ser trocados entre si e são utilizados na produção de outros bens ou serviços. Exemplos incluem cobre, petróleo bruto, trigo, grãos de café, prata e ouro.

As commodities podem ser divididas em duas categorias principais:

Hard Commodities – Produtos obtidos por extração ou mineração, recursos naturais que se esgotam com o uso, incluindo petróleo bruto, gás natural, metais preciosos e minerais diversos.

Soft Commodities – Produtos provenientes de agricultura e criação de animais, com prazo de validade limitado. Exemplos: grãos de café, cacau, suco de laranja, açúcar, carne e outros produtos de origem animal.

Grupos importantes de commodities

Investidores podem classificar as commodities de acordo com sua origem:

Setor agrícola – Matérias-primas como açúcar, algodão, grãos de café e outros produtos agrícolas.

Setor de criação de animais – Carne de porco, carne bovina e animais de criação em geral.

Setor de energia – Petróleo bruto, gás natural e outros produtos energéticos.

Setor de metais – Ouro, prata, platina, paládio e outros metais preciosos.

Commodities populares no mercado financeiro

No mercado financeiro global, as commodities mais atraentes para traders incluem:

• Ouro (XAUUSD) e prata (XAGUSD) – Metais considerados como reserva de valor e proteção contra inflação.
• Petróleo Brent (UKOIL) e WTI (USOIL) – Combustíveis essenciais para a economia mundial.
• Gás natural (NATGAS) – Energia com demanda crescente.
• Café (COFFEE) e açúcar (SUGAR) – Commodities agrícolas com alta volatilidade.
• Cobre (COPPER) – Metal industrial importante.

Fatores que influenciam os preços das commodities

Fatores de demanda (Demand Factors)

Aumento na renda e na população impulsiona os preços das commodities, especialmente em países de renda baixa e média. Com o aumento da renda, a população tende a consumir mais alimentos e energia.

O comportamento do consumo também desempenha papel importante, como a tendência de maior consumo de carne, produtos lácteos e alimentos processados, afetando a estrutura de preços de cada categoria.

Fatores de oferta (Supply Factors)

A oferta de commodities depende de fatores de produção, como mão de obra, capital, terra, recursos naturais e tecnologia. Melhorias na eficiência requerem investimentos e pesquisa e desenvolvimento.

Desde a crise de 2008, muitos países reduziram seus investimentos na produção, levando a uma oferta insuficiente para atender à demanda.

Incertezas e fatores naturais (Uncertainties)

Fatores como desastres climáticos, mudanças climáticas causadas pelo aquecimento global e alterações na estrutura geológica são imprevisíveis, mas impactam diretamente os setores agrícola e energético.

Ciclos de retroalimentação e especulação (Feedback Loops)

Investimentos e especulação no mercado de futuros (Futures market) influenciam os movimentos de preço. Quando os preços sobem, mais investidores entram na especulação, elevando ainda mais os preços. O desequilíbrio entre oferta e demanda é uma força motriz fundamental desse ciclo.

Sinais positivos e negativos na negociação de Commodities

Vantagens de investir em commodities

Proteção contra inflação – Ouro, prata e petróleo são considerados hedge contra a inflação. Quando o custo de vida aumenta, os preços dessas commodities tendem a subir também.

Diversificação de risco – Commodities têm baixa correlação com outros ativos, como ações e títulos, ajudando a reduzir a volatilidade geral da carteira.

Alta liquidez – Os preços de ativos e títulos geralmente se movem de forma contrária, facilitando a gestão de risco.

Retornos elevados – Em períodos de incerteza econômica, os preços das commodities podem subir rapidamente devido ao desequilíbrio entre oferta e demanda.

Oportunidades de crescimento – A demanda por certos produtos tende a aumentar, enquanto recursos se tornam mais escassos, potencializando altas de preço a longo prazo.

Desvantagens e riscos de negociar commodities

Alavancagem elevada – Negociar commodities geralmente envolve maior alavancagem do que ações, aumentando o risco. Alavancagem excessiva pode dificultar o controle e levar à perda total do capital.

Alta volatilidade – Estudos mostram que commodities são duas vezes mais voláteis que ações e até quatro vezes mais que títulos, especialmente petróleo e ouro. Mudanças rápidas de preço podem levar a decisões erradas.

Relação inversa com ações – Na maior parte do tempo, os lucros de commodities se movem de forma contrária ao mercado de ações, o que deve ser bem compreendido.

Preocupações ambientais – No contexto de aquecimento global e regulações ambientais mais rígidas, setores de criação de animais, agricultura, mineração e extração de energia fóssil enfrentam maior risco de regulamentação.

Como negociar commodities para iniciantes

Investir diretamente em commodities nem sempre é adequado, pois, por exemplo, gás natural ou petróleo bruto não podem ser armazenados facilmente em casa. Por isso, especialistas desenvolveram métodos que facilitam o acesso ao mercado.

Método 1: Fundos de commodities (Commodity ETFs)

Definição – ETFs de commodities envolvem a compra do ativo subjacente para armazenamento, sem possuir fisicamente a mercadoria. Geralmente, investem em derivativos (Derivatives) ou contratos futuros.

Vantagens:

• Investimento inicial com valores baixos; uma unidade de ETF costuma ser mais barata que uma barra de ouro real.
• Alta liquidez; pode-se comprar e vender online durante o horário de funcionamento da bolsa.
• Sem preocupações com armazenamento, roubo ou custos adicionais.

Método 2: Contratos futuros de commodities (Commodity Futures)

Definição – Contratos futuros são acordos de compra e venda com preço definido hoje, para entrega futura. Usados para ouro, petróleo, prata e outros produtos.

Vantagens:

• Diversas opções de lucro, pois é possível lucrar com a alta ou baixa do preço.
• Investimento com margem (Margin), ou seja, não é necessário pagar o valor total.
• Adequado para traders com capital limitado.

Método 3: Ações de empresas de commodities

Definição – Ações de empresas que produzem ou exploram commodities, como BHP Group Ltd., Rio Tinto Group, Vale SA, Wheaton Precious Metals Corp. e Barrick Gold.

Vantagens:

• Diversificação de risco ao incluir diferentes ativos na carteira.
• Proteção contra inflação.
• Risco menor comparado ao trading direto.

Método 4: Contratos por Diferença (CFD – Contracts for Difference)

Definição – Negociação online via corretoras, sem entrega física do ativo. O investidor mantém uma (Position) que aumenta ou diminui conforme a variação do preço.

Vantagens:

• Possibilidade de lucrar em mercados de alta e baixa; pode comprar para lucrar com alta ou vender para lucrar com baixa.
• Uso de alavancagem, permitindo investir com menos dinheiro e potencialmente obter maiores retornos.
• Sem rollover de contratos, ao contrário dos futuros, basta pagar juros noturnos baixos.
• Mercado aberto 24 horas por dia, 5 dias por semana, facilitando o trading.

Custos relacionados ao trading de commodities

Os traders devem estar atentos de que o lucro real não é apenas a diferença entre preço de abertura e fechamento, mas também inclui custos de transação.

Spread (Spread) – Diferença entre o cotação de compra (Bid) e venda (Ask). Por exemplo, se o preço de compra do ouro é 1949.02 e o de venda é 1949.47, o spread é 0.45 euros. Para obter lucro, o trader precisa de uma margem superior a esse valor.

Swap – Para manter uma posição aberta durante a noite, uma taxa é cobrada às 23h59, representando o custo de empréstimo de dinheiro.

Comissão – Alguns instrumentos cobram comissão na abertura e fechamento de posições.

Portanto, o cálculo do lucro real é: (Preço de fechamento - preço de abertura) × quantidade - (Spread + Swap + Comissão)

Os investidores devem considerar esses custos cuidadosamente para escolher a melhor estratégia de trading.

Horários de negociação principais de commodities

O horário de negociação de commodities não funciona 24 horas por dia, mas possui períodos de abertura e fechamento, variando conforme a região. Os investidores devem consultar o horário com a corretora.

A seguir, horários de negociação de alguns principais contratos de commodities de acordo com o horário padrão da Tailândia:

Ouro (XAUUSD): Segunda a sexta-feira, 06:00-24:00, sábado 06:00-05:00, domingo fechado.

Petróleo Brent (UKOIL): Segunda a sexta-feira, 00:00-24:00, sábado 08:00-05:00.

Gás natural (NATGAS): Segunda-feira, 06:00-24:00; terça a sexta-feira, 00:00-24:00; sábado, 06:00-05:00.

Café (COFFEE): Segunda-feira, 16:15-24:00; terça a sexta-feira, 00:00-24:00; sábado, fechado.

Açúcar (SUGAR): Segunda-feira, 15:30-24:00; terça a sexta-feira, 00:00-24:00; sábado, 15:30-01:00.

Resumo estratégico

O que são commodities – Resposta completa: commodities são matérias-primas e produtos básicos essenciais para a economia global, provenientes de agricultura, criação de animais, energia e metais.

Investir em commodities não deve ser feito de forma isolada; é importante distribuir o capital de forma equilibrada para reduzir riscos na carteira geral.

Os investidores iniciantes podem optar entre ETFs, futuros, ações de empresas ou CFDs, de acordo com sua tolerância ao risco e conhecimento. É fundamental estudar e entender bem os riscos de cada método.

Aviso: Investimentos envolvem riscos e podem não ser adequados para todos. Estude detalhadamente antes de tomar decisões de investimento.