Os traders precisam saber: O que é Swap Long e como ele é cobrado na sua carteira?

Quando optas por manter posições fora do horário de funcionamento normal, encontrarás taxas que muitas vezes passam despercebidas. Essa taxa é o Swap Long, que representa o custo que reduz os lucros apresentados. Para traders que pretendem manter ordens por meses, estar atento a este ponto será o que diferencia um investimento rentável de uma perda inesperada.

Swap Long e de onde vêm as estimativas de preço?

Swap Long (ou Swap Buy) é a taxa cobrada quando abres uma ordem de Compra e a manténs após a meia-noite. Na realidade, ela resulta da diferença entre as taxas de juros políticas de duas moedas.

Ao escolher comprar EUR/USD, estás a “comprar” o ativo EUR e, ao mesmo tempo, a “emprestar” o ativo USD para obter o pagamento. O resultado: o Banco Central do ECB define a taxa de juros para o euro, enquanto o FED define a taxa para o dólar. Se o dólar oferece um retorno de 5,0% ao ano, e o euro apenas 4,0%, terás que pagar 1,0% ao ano. Essa é a ideia básica.

Porém, o corretor (que promete) não oferece esse dinheiro de graça. Eles incorporam uma comissão de operação, fazendo com que o valor do Swap Long que vês seja na verdade menor que (ou maior que) do que a teoria indica.

Tipos de Swap que os traders enfrentam

Swap Long e Swap Short: qual a diferença?

• Swap Long: taxa para ordens de Compra, geralmente negativa (você paga) porque a taxa de juros que “empresta” costuma ser maior que a que “mantém”
• Swap Short: taxa para ordens de Venda, que funciona de forma oposta

Ambas as taxas nunca são iguais, pois o corretor precisa gerir sua margem de lucro em cada direção.

3-Day Swap: a dor de cabeça que muitas vezes esqueces de considerar

O mercado Forex fecha às sábado e domingo, mas os juros no sistema financeiro continuam a rodar. Para evitar que o corretor tenha que calcular Swap fora do horário de funcionamento, eles acumulam os juros de sexta, sábado e domingo (e cobram numa única noite).

Na maioria das vezes, a quarta-feira é o dia em que o sistema de liquidação (T+2) ocorre, sendo na segunda-feira, antes do fim de semana. Isso significa que o seu Swap de 3 dias será contabilizado na quarta-feira. Se mantiveres uma ordem de quarta-feira, ela passará para quinta-feira.

Exemplo: se o Swap Long for -8,5 USD por noite, por causa do cálculo de 3 dias na quarta-feira, será -25,5 USD.

Como calcular o Swap Long antes de entrar na operação

###Na MT4 / MT5

1. Visualizador de Mercado → clique com o botão direito na tua moeda
2. Seleciona Especificação
3. Procura por “Swap Long” e “Swap Short”
4. Os números aparecem em Points, que precisam ser convertidos em dinheiro real

###Na Mitrade e plataformas modernas

• Seleciona o ativo → procura por “Taxa de overnight”
• Geralmente aparece em porcentagem (%) por noite, o que é muito mais fácil de entender

Como calcular corretamente o Swap Long

###Método 1: a partir de unidades Points (MT4/MT5)

Swap (em dinheiro) = (Points) × (Valor de 1 Point)

Exemplo: Comprar 1 lote EUR/USD, Swap Long = -8,5 Points

• 1 Pip = $10 USD para EUR/USD 1 lote
• Portanto, 1 Point = $1 USD
• Cálculo: (-8,5) × ($1) = -8,5 USD por noite
• Quarta-feira (3-Day): (-8,5) × 3 = -25,5 USD

###Método 2: a partir de porcentagens (%), como na Mitrade, por exemplo(

Swap = )Valor total da posição( × )Taxa de Swap %(

Exemplo: Comprar 1 lote EUR/USD a 1,0900, Swap Long = -0,008%

• Valor total = 1 × 100.000 × 1,0900 = 109.000 USD
• Swap = 109.000 × )-0,008 / 100( = -8,72 USD por noite
• Quarta-feira: )-8,72( × 3 = -26,16 USD

Ponto importante: o Swap é calculado sobre o valor total da posição, não sobre a margem. Se usares alavancagem de 1:100 e colocares uma margem de 1.090 USD, o Swap de 8,72 USD por noite representa 0,8% da margem — assim, o Swap vai devorar o teu lucro silenciosamente.

Swap Long: oportunidades e riscos

) Riscos que deves estar atento

• Lucro ilusório: podes ganhar 30 USD na variação de preço, mas perder 26 USD de Swap em três noites. Restam apenas 4 USD ###sem descontar o Spread(. Isso faz com que uma operação vencedora se transforme em dinheiro real.
• Pressão em mercado lateral: em cenários de sideways, o Swap negativo é uma perda lenta, mas constante, a cada dia.
• Margin Call adicional: Swap Long negativo, aliado às movimentações do mercado, aumenta o risco de margin call.

) Como podes aproveitar melhor

Estratégia Carry Trade: compra pares de moedas com Swap Long positivo (como AUD/JPY) para receber juros diários

• Geralmente, moedas com juros altos ###AUD, MXN, TRY(, quando compradas contra moedas de juros baixos )JPY, CHF(, podem gerar Swap positivo
• Risco: a taxa de câmbio pode se mover contra ti, e mesmo acumulando Swap ao longo do ano, o prejuízo cambial pode anular os ganhos.

Conta Islâmica / Conta Swap-Free: conta especial sem Swap Long ou Swap Short

• Ideal para traders de posição que pretendem manter por semanas ou meses
• Com spreads mais largos ou taxas adicionais de administração

Como reduzir o impacto do Swap Long

1. Escolhe um corretor transparente: Mitrade mostra o Swap em porcentagem por noite, facilitando o cálculo antecipado
2. Foca em operações de curto prazo: se és scalper, dificilmente vais pagar Swap, pois fecham-se as ordens em minutos
3. Mantém apenas posições com Swap Long positivo: concentra-te em comprar pares de moedas com Swap Long positivo, evitando vendas arriscadas
4. Utiliza contas Swap-Free: se queres manter posições por longos períodos, sem pagar esse custo oculto

Resumo

Swap Long pode parecer uma pequena variável na aba de Especificações, mas seu impacto na tua carteira é grande. Para quem mantém posições por longos períodos, ele representa o dinheiro que sai do lucro a cada noite. Conhecer o Swap Long, na prática, equivale a caminhar por uma floresta sem mapa. Quando compreendes, podes escolher estratégias de trading )Carry Trade, Conta Sem Swap, ou Scalping de curto prazo( de forma consciente e calculada, evitando que o Swap Long surpreenda tua carteira no final do mês.