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[Alerta de Mercado] Não continue a comprar de forma cega! Esta queda esconde uma bomba-relógio invisível 💣

Recentemente, você notou que as redes sociais na Europa e nos EUA estão em ebulição, enquanto aqui estamos inexplicavelmente tranquilos? O mercado está como uma montanha-russa, mas a raiz do problema não está na Reserva Federal – o verdadeiro epicentro vem do Japão.

Vamos começar com uma curiosidade: nos últimos trinta anos, o grande jogador invisível nos mercados financeiros globais tem sido o Banco Central do Japão. Mantendo taxas de juros zero ou até negativas por um longo período, isso equivale a ter um caixa eletrônico gratuito. As instituições estavam pegando empréstimos em ienes, trocando por dólares e euros, e depois comprando ações, títulos e imóveis ao redor do mundo... Esse tipo de operação é chamado de "carry trade em ienes", e quão grande é essa escala? Centenas de trilhões de dólares fluíram para vários ativos, e o mercado de criptomoedas também se beneficiou bastante disso.

Mas no final de 2025, a situação mudou drasticamente. A taxa de rendimento dos títulos públicos de longo prazo do Japão disparou: a taxa de 20 anos ultrapassou 2,8%, e a de 40 anos subiu para 3,7%! Isso não é um ajuste técnico, é um vulcão que ficou reprimido por trinta anos, eruptando de uma só vez.

Qual é a situação agora?

Primeiro, com o custo do empréstimo em ienes a disparar, a era do aproveitamento gratuito chegou ao fim.
Em segundo lugar, a volatilidade das taxas de câmbio aumentou, e os jogadores com alta alavancagem foram diretamente deixados para trás.
O que é ainda mais preocupante é que os fundos de hedge globais estão a retirar-se de emergência, com trilhões de euros a voltar para o Japão.

Lembre-se desta cadeia lógica:
Liberação de água no Japão → Abundância de liquidez global → Aumento dos preços de vários ativos
Japão coleta água → exaustão da liquidez → preços dos ativos despencam coletivamente

Isto não é um aviso de "pode colapsar", mas sim que o colapso está a decorrer.

O que é mais irônico? Muitas pessoas ainda estão olhando para os gráficos de velas, traçando níveis de suporte e procurando a retração de Fibonacci. Meu amigo, diante de um tsunami macroeconômico, a análise técnica é apenas um pedaço de papel, que se rompe com um toque. Este "gigante financeiro" do Japão, que estava adormecido há trinta anos, de repente acordou, e todos os ativos que dependiam da transfusão de liquidez terão que mostrar sua verdadeira face.

Você acha que está comprando na baixa? Na verdade, eles estão retirando a escada sob seus pés.

Fique atento ao fluxo de capital, não espere que a posição estoure para se dar conta.