Mercado de Inovação de Taiwan e Novo Mercado Estratégico: Análise de Oportunidades e Riscos de Investimento em Mercados Emergentes

Taiwan lançou oficialmente a zona de inovação e a zona de novas estratégias em 20 de julho de 2021, com o objetivo de apoiar empresas com capacidade de inovação. Estas duas novas zonas oferecem aos investidores uma nova forma de acessar empresas de alta tecnologia e inovadoras, além de trazer oportunidades e desafios de investimento únicos.

Posicionamento e requisitos da zona de inovação e da nova zona estratégica

zona pertence à Bolsa de Valores de Taiwan, direcionando-se principalmente a empresas que possuem tecnologias-chave e capacidades inovadoras, como empresas nas áreas de Internet das Coisas, Inteligência Artificial, Big Data, entre outras. Os requisitos de listagem incluem:

• A capitalização de mercado não deve ser inferior a 10 bilhões de novos dólares taiwaneses.
• Possui uma capacidade de inovação significativa e vantagens tecnológicas

Novo Zona Estratégica é estabelecido no mercado de balcão, direcionado a pequenas e médias empresas inovadoras, com barreiras de entrada relativamente baixas. As empresas do Novo Zona Estratégica, ao atingirem um certo tamanho, têm a oportunidade de se transferir para o mercado de inovação na bolsa de valores.

Atual situação das empresas listadas

Até ao momento, 4 empresas já foram listadas na zona de inovação:

1. Nox创科技-KY（6854）
2. Hongde Energia (6873)
3. Cloud Leopard Energy (6869)
4. Yitian Kuqi (2432)

Zona de novas estratégias tem atualmente 3 empresas listadas:

1. Pinyuan (6963)
2. Células-tronco universais (7607)
3. Yijunhuan Technology (6912)

É importante notar que a nova zona estratégica tinha originalmente 21 empresas, das quais 18 foram convertidas para a zona geral.

Análise das Vantagens e Desvantagens do Investimento na Zona de Inovação e na Zona de Novas Estratégias

Vantagens de Investimento

1. Carteira de Investimentos Diversificada: Oferece aos investidores a oportunidade de acessar tecnologias emergentes e empresas inovadoras, ajudando a diversificar o risco de investimento.
2. Alto potencial de crescimento: As empresas inovadoras estão frequentemente na vanguarda da indústria, possuindo uma alta capacidade de crescimento e potencial de mercado.

desvantagens de investimento

1. Características de alto risco: As empresas inovadoras podem enfrentar múltiplos desafios, como inovações tecnológicas e concorrência de mercado, apresentando um risco de investimento elevado.
2. Alta volatilidade do mercado: As ações de zonas emergentes geralmente têm uma volatilidade elevada, o que pode afetar a estabilidade dos rendimentos a curto prazo.

Limites de investimento e estratégias

Para investir na zona de inovação e na nova zona estratégica, é necessário cumprir as condições de “investidor qualificado”, o que geralmente impede os investidores individuais de participar diretamente. Para os investidores que cumpram as condições, podem ser consideradas as seguintes estratégias:

1. Estratégia de subscrição de novas ações: Participar na subscrição inicial, aproveitando as possíveis oportunidades de alta.
2. Escolher ações ativas: Preste atenção a ações com grande volume de negociação, como a Nox Blockchain Technology-KY (6854), para garantir liquidez suficiente.
3. Análise do setor: Estudo aprofundado das perspetivas de desenvolvimento e da procura do mercado dos setores em que as empresas cotadas estão inseridas.
4. Avaliação de indicadores financeiros: Analisar a relação preço/lucro (P/E), a relação preço/valor contábil (P/B) e outros indicadores financeiros chave, para avaliar o valor do investimento.

Para investidores comuns que não podem investir diretamente, pode-se considerar investir em ETFs relacionados, como o índice Nasdaq 100, para participar indiretamente no crescimento de empresas inovadoras.

Perspectiva de Mercado

As empresas inovadoras representam a futura direção do desenvolvimento econômico, e o governo de Taiwan, ao estabelecer a zona de inovação e a nova zona estratégica, demonstrou seu apoio às indústrias inovadoras. Isso injetou nova vitalidade no mercado de capitais de Taiwan e proporcionou aos investidores uma maneira de acessar empresas com alto potencial de crescimento.

No entanto, os investidores precisam estar plenamente cientes de que os altos retornos dos mercados emergentes geralmente vêm acompanhados de altos riscos. Ao considerar a participação nestas zonas de investimento, deve-se:

• Avaliar de forma abrangente a própria capacidade de suportar riscos
• Analisar em profundidade o modelo de negócios e a situação financeira da empresa alvo
• Acompanhar de perto as mudanças nas políticas do setor e as dinâmicas do mercado

Através de decisões de investimento prudentes e gestão de riscos, os investidores esperam obter retornos de investimento a longo prazo e robustos, enquanto aproveitam as oportunidades de inovação.