Membros da comunidade: O "vácuo de liquidez" a 11 de outubro pode ser causado por uma reação em cadeia de liquidações de alta alavancagem.

Odaily News Membro da comunidade @agintender publicou que, no dia 11 de outubro, o mercado apresentou um fenômeno de “vácuo de liquidez”, possivelmente causado por uma reação em cadeia desencadeada por liquidações de múltiplos níveis de alavancagem, e não por anomalias no mecanismo da plataforma ou retirada de liquidez. Sua análise aponta que, quando uma conta unificada aciona a liquidação, o sistema entra em um “estado rígido”, impossibilitando a colocação ou cancelamento de ordens; sob uso extremo de alavancagem, o valor das garantias de grandes investidores e formadores de mercado cai simultaneamente, resultando em pressão de liquidação sobre as posições de ponto e contrato. Bots de liquidação continuam a executar ordens a preço de mercado com base no preço de marca, exacerbando ainda mais a queda de preços. Quando a conta de um formador de mercado principal é liquidada e todas as ordens são automaticamente canceladas, o livro de ordens perde temporariamente o suporte, formando um “vácuo de liquidez”. Adicionalmente, apenas o fundo de garantia de contratos do par de negociação ATOM acumulou perdas de cerca de 150 milhões de dólares naquele dia, confirmando o efeito de liquidação em cadeia deste evento extremo.