No meio da noite, uma chamada angustiante quebrou o silêncio. O meu fren Xiao Li contava apressadamente a sua experiência: 'Irmão, eu coloquei 10x de alavancagem em 10.000 USDT para ir longo em Bitcoin, e um simples 3% de retração fez-me perder tudo! O que aconteceu?'

Depois de ver o histórico de transações dele, não pude deixar de suspirar. Ele investiu todos os 9500USDT, nem sequer definiu um stop loss. Este modo de operação não só não o fez 'suportar a volatilidade', como acelerou a perda de fundos.

Negociar com toda a margem é como uma espada de dois gumes; se não for usado corretamente, é mais fácil liquidar do que com margem isolada. A chave está na proporção de capital investido. Por exemplo: se você tem 1000USDT, usando 900USDT com uma alavancagem de 10x, o mercado precisa apenas se mover contra você em 5% para que você perca todo o capital; mas se você usar apenas 100USDT com a mesma alavancagem, será necessário um movimento inverso de 50% para que ocorra a liquidação.

O problema do Xiao Li é que ele apostou 95% do seu capital. Em situações de alta alavancagem, pequenas oscilações de mercado são suficientes para que ele não consiga suportar.

Para ajudar novatos como o Xiao Li a evitar tragédias semelhantes, resumi três princípios fundamentais de negociação com toda a posição:

1. Cada transação utiliza apenas 20% do capital total, e o restante do capital deve ser estritamente mantido.
2. Defina stop loss de forma razoável para proteger os fundos restantes.
3. Acompanhe de perto a tendência do mercado e ajuste a estratégia atempadamente.

Após seguir esses princípios por seis meses, o pequeno Li não apenas evitou uma nova liquidação, mas também aumentou seu capital de 5000USDT para 8000USDT.

Lembre-se, no mercado de criptomoedas, proteger o capital é mais importante do que buscar altos retornos. Uma gestão de fundos razoável e o controle de riscos são a chave para lucros estáveis a longo prazo. Não importa quão atraente o mercado seja, mantenha a razão e não deixe que a ganância de curto prazo ofusque sua visão.