O Ouro Fica Louco Acima de $3,500 Enquanto Todos Correm por Segurança

• O ouro disparou mais de 2% atingindo um novo recorde insano a $3,530, superando o pico de abril
• Toda a gente está em pânico com a independência da Fed, o caos político nos EUA, enquanto o dinheiro flui para os ETFs de Ouro
• Os dados dos EUA estão descontrolados, deixando todos ainda mais nervosos em relação ao relatório de empregos de sexta-feira

Assisti com espanto enquanto o ouro ultrapassava absolutamente o teto de $3,500 na terça-feira, subindo mais de 2% mesmo enquanto o dólar subia e os rendimentos aumentavam. O mercado está em modo de pânico total, apesar de todos falarem sobre cortes nas taxas do Fed no próximo mês. Enquanto escrevo isto, o XAU/USD está sendo negociado acima de $3,520, após ter saltado de $3,470 mais cedo hoje.

O ouro quebra recordes apesar da força do dólar - algo está seriamente errado

O mercado parece assustador neste momento, o que explica por que todos estão despejando dinheiro no metal brilhante. O ouro facilmente ultrapassou a alta de abril de $3,500 e tocou $3,530, com nada além de ar acima dele.

O que está a impulsionar esta loucura? Incerteza política, ameaças à independência da Fed e enormes fluxos para ETFs de Ouro. Os dados de manufatura de hoje foram uma mistura, mas foram maus o suficiente para fazer os investidores fugirem das ações diretamente para os metais preciosos.

Estranhamente, o dólar está a fortalecer-se ao mesmo tempo, e os rendimentos do Tesouro estão a subir em todo o lado, à medida que os negociantes de obrigações exigem prémios maiores. O extremo longo da curva parece particularmente feio.

Todos os olhos estão agora no relatório de empregos de sexta-feira. Se os números forem bons, poderemos ver o ouro recuar à medida que os traders começarem a duvidar se o Fed realmente cortará as taxas.

Movimentos de mercado: A valorização do ouro e do dólar juntos NÃO é normal

• O dólar subiu 0,61% para 98,28 no índice DXY, o que geralmente esmagaria o ouro - mas não hoje.
• Os rendimentos dos títulos do Tesouro dispararam, com o rendimento a 10 anos a subir quatro pontos base para 4,273%. Os rendimentos reais aumentaram 4,5 pontos base para 1,862%.
• A manufactura permaneceu em contração (48.7 vs esperado 49) pelo sexto mês consecutivo. O componente de preços pagos mostrou que as tarifas já estão impactando a inflação, enquanto as fábricas não estão contratando.
• O número de manufatura da S&P Global também deteriorou de 53,3 para 53.
• As participações do SPDR Gold Trust aumentaram 1,01% na sexta-feira para 977,68 toneladas - o nível mais alto desde agosto de 2022.
• Os mercados ainda estão a precificar uma probabilidade de 94,75% de um corte na taxa do Fed em setembro.

Análise técnica: O ouro pode atingir $3,600 a qualquer dia agora

A tendência de alta do ouro está absolutamente maníaca neste momento, com preços em território desconhecido além de $3,500. O RSI está gritando sobrecomprado, mas o impulso ainda é forte - precisaríamos atingir 80 no RSI para ver condições verdadeiramente extremas.

Se o ouro ultrapassar $3,550, não há nada que o impeça de desafiar os $3,600. Por outro lado, se a realização de lucros começar, o primeiro suporte está no nível psicológico de $3,500, depois na alta de 29 de agosto de $3,454, antes de potencialmente testar $3,400.

FAQ sobre Ouro

Por que as pessoas investem em Ouro?

Além do seu brilho bonito e uso em joalharia, o ouro funciona como um seguro contra crises. Quando tudo vai mal, o ouro tipicamente não vai. É visto como uma proteção contra a inflação e colapsos de moeda, uma vez que não depende das promessas de nenhum governo.

Quem compra mais Ouro?

Os bancos centrais estão acumulando ouro como nunca antes. Eles precisam disso para fazer com que suas moedas pareçam legítimas durante crises. Em 2022, compraram um recorde de 1.136 toneladas, no valor de cerca de $70 mil milhões. Países como a China, a Índia e a Turquia estão liderando esta onda de compra de ouro.

Como é que o Ouro se move com outros ativos?

O ouro geralmente se move em direção oposta ao dólar e aos títulos do Tesouro (, o que torna a ação de hoje tão estranha ). Quando o dólar despenca, o ouro normalmente sobe, permitindo que os investidores diversifiquem durante tempos incertos. O ouro também tende a se sair bem quando as ações estão em queda.

O que impulsiona o preço do Ouro?

O caos geopolítico e os medos de recessão podem fazer o ouro disparar. Sendo um ativo sem rendimento, o ouro normalmente sobe quando as taxas de juros caem. Mas a maioria dos movimentos depende do comportamento do dólar, uma vez que o ouro é cotado em USD. Um dólar mais forte geralmente limita os ganhos do ouro, enquanto um dólar mais fraco permite que o ouro suba.

Aviso: Apenas para fins informativos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros.