O mês de outubro, familiarmente chamado de "Uptober" pela comunidade cripto, está a poucos dias de distância, e o otimismo no mercado está a aumentar. Vários analistas consideram que existem 10 indicadores-chave, do lado técnico, macroeconômico e on-chain, que sinalizam que o mercado de criptomoedas tem o potencial para experimentar um grande rali este mês. Embora os riscos regulatórios e a turbulência macroeconômica ainda pairam, há muitos sinais de que o mercado está pronto para uma nova fase de alta.

1. Padrões Históricos do Bitcoin e Agenda de ETF

Historicamente, outubro tem sido um período positivo para o Bitcoin (BTC). Nos últimos 12 anos, o Bitcoin registrou um ganho médio de 21,89% e conseguiu fechar outubro na zona verde 10 vezes. Esta temporada novamente traz esperança de que a tendência de alta possa se estender, não apenas para o BTC, mas também para as principais altcoins.

2. Prazo do ETF de Criptomoedas da SEC

Além disso, decisões importantes sobre ETFs de cripto também ocorrerão este outubro. A SEC está programada para tomar uma decisão final sobre uma série de ETFs baseados em altcoins, como Litecoin (LTC), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), Ripple (XRP), Cardano (ADA) e Hedera (HBAR). Se aprovado, esta movimentação tem o potencial de injetar novo capital no mercado e desencadear uma maior valorização dos preços.

3. O fornecimento de stablecoins atinge máximos históricos

Dados da DefiLlama mostram que a capitalização de mercado total das stablecoins atingiu um novo recorde, aproximando-se de $297 bilhões. Este aumento significa maior liquidez no ecossistema cripto, uma vez que as stablecoins são frequentemente utilizadas como uma porta de entrada para investimentos em cripto. Em termos simples, quanto maior a oferta de stablecoins, mais ampla costuma ser a expansão do mercado. Isso abre a possibilidade de que outubro veja mais novos fluxos de fundos para o mercado cripto.

4. Sentimento do Mercado: Os Detentores Estão a Ficar Confiantes

Além do fator de liquidez, os indicadores de sentimento estão sinalizando otimismo do lado oposto. As pesquisas por palavras-chave como "crypto", "altcoin" e "Bitcoin" na internet estão em declínio, o que significa que a atenção do público está baixa. Esta falta de interesse por parte dos investidores de varejo é na verdade considerada positiva. Isso significa que o mercado ainda está nos estágios iniciais do ciclo antes que os investidores institucionais voltem, portanto há muito espaço para um potencial de valorização adicional.

5. Taxa do Fed e Impactos Macroeconômicos

As expectativas de um corte nas taxas de juro por parte da Reserva Federal são um dos importantes catalisadores deste mês. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de a Fed cortar as taxas de juro em outubro é de 89,3%. Com taxas de juro mais baixas, os investidores são propensos a abandonar os títulos e outros ativos seguros e a migrar para ativos mais arriscados, como o Bitcoin (BTC) e altcoins.

6. Correlação Global M2

O analista macro Raoul Pal enfatiza que o Bitcoin tem uma correlação com a oferta monetária global (M2) com um atraso de cerca de 12 semanas. Esta relação foi rompida em julho de 2025 devido à retirada de $500 bilhões em liquidez pelo Tesouro dos EUA. No entanto, Pal acredita que os efeitos do aperto estão começando a diminuir. Se essa correlação retornar, o Bitcoin pode potencialmente continuar sua tendência de alta à medida que a oferta monetária global aumenta. Isso poderia ser um forte sinal de que o mercado de cripto está pronto para entrar em uma nova fase de expansão.

7. Sinal de RSI do Bitcoin

Tecnicamente, o RSI de 30 dias do Bitcoin está atualmente na área de sobrevenda. Esta posição é semelhante às condições em abril de 2025 e setembro de 2024, que foram seguidas por uma recuperação significativa de preços.

Este sinal de RSI é uma indicação de que o momentum altista está a fortalecer-se. Os investidores técnicos consideram condições como esta geralmente como um ponto de viragem importante antes de a tendência de alta continuar.

8. Estrutura Altcoin Bullish

Muitos analistas destacam que as altcoins estão a formar padrões técnicos de alta, incluindo o padrão de copo e alça. Estes padrões são considerados formações avançadas que geralmente levam a grandes rupturas. Os analistas também mencionaram um potencial "Altseason" no quarto trimestre, com Uptober, Moonvember e Pumpcember. Se este padrão for confirmado, o mercado de altcoins pode seguir as grandes subidas como as de 2017 e 2021.

9. Confiança do Detentor nos Dados On-Chain

Os dados on-chain mostram que os fluxos de BTC para as exchanges por parte dos "wholecoiners" ( proprietários de ≥1 BTC ) caíram drasticamente. De uma média anual de 45.000 BTC em maio de 2024, agora é apenas cerca de 30.000 BTC. Este declínio significa que os investidores preferem manter os ativos em vez de vendê-los. Além disso, indicadores como Coin Days Destroyed ( CDD ) e SOPR mostram uma diminuição na atividade de realização de lucros. Isso confirma uma confiança mais forte dos detentores e menos pressão de venda no mercado.

10. A relação MVRV cai para a zona neutra

O valor de mercado do Bitcoin em relação ao valor realizado (MVRV) está agora em torno de 2,0. Esta posição indica que o mercado está numa fase saudável - não em estado de pânico, mas também ainda não entrando numa euforia excessiva. Historicamente, a zona neutra do MVRV é um momento de reinício antes que o mercado entre na sua fase de expansão mais forte. Se este padrão se repetir, Outubro poderia ser o ponto de entrada para uma grande alta do mercado cripto mais tarde no ano.

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Referência

• BeInCrypto. Uptober: Sinais de Mercado de Bitcoin & Cripto são Altistas. Acedido em 2 de outubro de 2025
• Imagem em Destaque: Gerada por IA