Análise das principais pistas no domínio Web3 e oportunidades de investimento

Ao revisar as previsões sobre os principais setores do Web3 de um ano atrás, algumas opiniões foram confirmadas. Atualmente, os principais setores da indústria e os projetos que merecem atenção são os seguintes:

1. Stablecoins e tokenização de ativos físicos(RWA)

Os projetos mais dignos de atenção neste setor atualmente são:

• Circle: Como um dos líderes no mercado de stablecoins, seu token CRCL, embora não seja barato atualmente, considerando a possível expansão de 5 a 8 vezes no mercado de stablecoins nos próximos 5 anos, juntamente com a recente grande correção, pode ser uma boa oportunidade de entrada.

• Plasma: Como uma nova blockchain de stablecoin emergente, apresentou um desempenho excepcional em termos de escala de financiamento, construção de ecossistema e influência social. Após o lançamento da mainnet, o volume de bloqueio (TVL) deve atingir 3-4 bilhões de dólares. A expansão do mercado de stablecoins, que deve alcançar trilhões nos próximos anos, trará um enorme espaço de imaginação para a blockchain de stablecoin.

• Ethena: Como representante de stablecoins descentralizadas, seu USDE já ultrapassou 13,5 bilhões de dólares em emissão. Ao mesmo tempo, sua stablecoin centralizada USDTB também está se aproximando de 2 bilhões de dólares em emissão. O projeto ainda está desenvolvendo sua blockchain pública RWA, Converge, com um amplo potencial de crescimento.

• Ondo: Como o único projeto que permite a negociação de ações americanas 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem a necessidade de KYC, e com o respaldo de grandes instituições, é relativamente seguro e confiável. Se acredita na grande tendência de ações americanas sem fronteiras na blockchain, Ondo é um dos poucos ativos em que se pode investir.

2. Agente de IA

Embora muitos dos projetos de AI Agent que foram um sucesso no ano passado tenham sido mais uma especulação de conceito, este ano realmente surgiram alguns projetos de AI Agent verdadeiramente utilizáveis com um potencial de adequação ao mercado de produtos (PMF), como HeyAnonai, Gizatech, Almanak e ReiNetwork no campo do Web3.

Vale a pena prestar especial atenção ao próximo halving do Bittensor. Como líder em projetos de IA Web3, atualmente 3 a 4 sub-redes já começaram a gerar receita, e, no geral, é o projeto com maior potencial para fazer avanços neste campo.

3. Meme Coin

A febre das moedas Meme continua desde o ano passado até agora, e até surgiram situações em que várias plataformas de lançamento e plataformas de Pump estão competindo pelo mercado. No entanto, a Pump ainda mantém a posição de liderança e começou a entrar no campo das transmissões ao vivo, seguindo a rota do TikTok versão Web3. Na pista das Memes, as oportunidades Alpha mudam diariamente, mas atualmente as oportunidades de nível Beta estão apenas com a Pump.

4. Mercado de Previsão

Os mercados de previsões estão se tornando uma nova linha principal potencial. Os dados da Polymarket estão crescendo de forma constante, e a Kalshi está se destacando ainda mais. Surgiram dezenas de novos projetos de mercados de previsões no mercado primário. Especialistas acreditam que o desenvolvimento dos mercados de previsões pode revolucionar a indústria de seguros tradicional, pois permite que os usuários acessem e façam hedge de probabilidades e exposições a riscos de forma transparente, em vez de depender do sistema de odds opaco das seguradoras.

No entanto, este setor carece de ativos investíveis no mercado secundário, e os investidores só podem esperar que projetos como o Polymarket emitam tokens.

Conclusão

De outra perspectiva, a linha principal desta ronda pode estar centrada em projetos que "realmente têm receita, lucros e recompra de tokens". Sob esta ótica, Hype e Pump podem ser os dois tokens mais dignos de atenção.

Além disso, no campo do PayFi/moedas estáveis/RWA, além dos projetos mencionados anteriormente, o Tempo também merece destaque. Embora atualmente não esteja claro se haverá emissão de moeda, considerando que o Stripe é o canal de distribuição mais forte para serviços de milhões de comerciantes B2B, e que o conhecido VC Paradigm está diretamente envolvido na construção (e não apenas no investimento), o potencial de desenvolvimento do Tempo não deve ser ignorado.

No futuro, a blockchain de stablecoin pode formar um padrão de coexistência entre Plasma (To C) e Tempo (To B).