O mercado de criptomoedas está em alta esta semana, com o Bitcoin e o Ethereum próximos dos seus máximos históricos e a capitalização total do mercado a subir acima de $4,2 trilhões. Este artigo analisa os quatro principais fatores por trás da alta, incluindo as crescentes expectativas de que o Federal Reserve cortará as taxas de juro antes do final do ano.

Resumo

• O rally do mercado de criptomoedas está a acontecer à medida que as probabilidades de cortes nas taxas de juro da Fed aumentam.
• O Bitcoin emergiu como um ativo de refúgio seguro enquanto o governo dos EUA está em shutdown.
• O mercado de criptomoedas normalmente vai bem em outubro e no quarto trimestre.

As probabilidades de cortes na taxa de juros do Fed aumentam

Uma das principais razões pelas quais o mercado de cripto está a subir é a crescente possibilidade de que o Federal Reserve corte as taxas de juro nas duas últimas reuniões do ano.

As probabilidades de cortes nas taxas aumentaram após a ADP publicar um relatório de empregos mais fraco do que o esperado na quarta-feira. A economia dos EUA perdeu 36.000 empregos em setembro. Os economistas esperavam que fossem adicionados mais de 50.000 empregos.

Esses números significam que o Fed pode decidir cortar as taxas novamente para apoiar a economia. As criptomoedas e outros ativos de risco vão bem quando o Fed está cortando taxas.

Cripto como um porto seguro

O mercado de criptomoedas disparou à medida que os investidores abraçaram o papel do Bitcoin (BTC) como um ativo de refúgio seguro, enquanto o fechamento do governo dos EUA continua. Isso também explica por que o preço do ouro disparou para um recorde este ano.

Num recente white paper, uma grande empresa de gestão de ativos observou que os investidores acreditam que o Bitcoin tem fundamentos fortes para prosperar como um ativo de refúgio seguro quando os riscos aumentam. O white paper apontou para os seus fundamentos, incluindo o limite de fornecimento de 21 milhões e a crescente demanda.

Uma evidência de que as criptomoedas são ativos de refúgio seguro são os fluxos contínuos de ETFs. Os fundos de Ethereum (ETH) adicionaram mais de 1,3 bilhões de dólares em fluxos, enquanto os ETFs de Bitcoin adicionaram 3,2 bilhões de dólares em ativos.

Bitcoin, altcoins saltam devido à temporada

A sazonalidade também contribuiu para o rally do mercado de criptomoedas esta semana. Os investidores em criptomoedas estão a falar sobre Uptober, que é a situação em que a indústria sobe em outubro.

Dados compilados por uma plataforma de análise de mercado mostram que o preço do Bitcoin normalmente sobe em outubro. Ele teve retornos positivos em outubro de todos os anos desde 2020. O retorno médio em outubro desde 2013 é de 20%, tornando-se o melhor mês após novembro.

Além disso, o quarto trimestre costuma ser o melhor período para a indústria cripto num ano. O retorno médio do Bitcoin é de 80%, apenas atrás dos 51% do Q1.

Retorno do Bitcoin por mês | Fonte: CoinGlass

Aprovações de ETF de Altcoin à frente

A outra razão principal pela qual o mercado de criptomoedas está a subir é a esperança de que a Comissão de Valores Mobiliários comece a aprovar ETFs de criptomoedas em breve.

A agência definiu outubro como o prazo para a maioria dos ETFs de altcoins, incluindo nomes populares como Solana e XRP. Essas aprovações provavelmente impulsionarão os preços à medida que os investidores de Wall Street começarem a comprar, como já fizeram com Ethereum e Bitcoin.