JLP e Neutral: Ativos de qualidade em Solana e estratégias de Cobertura
No mercado de criptomoedas, encontrar ativos de alta qualidade é o primeiro passo crucial para obter lucro. JLP (Token de Fornecedor de Liquidez Perpétua Jupiter) é, sem dúvida, um dos melhores. Desde o seu lançamento, o JLP teve um aumento de 3 vezes em um ano, com uma queda máxima de apenas 30%, ocorrendo nos 3 meses após a alta. Considerando seu tamanho de capital superior a 1 bilhão de dólares, este desempenho é especialmente notável.
Os rendimentos da JLP provêm principalmente de duas fontes: os lucros como contraparte de contratos de negociação e a divisão de 75% das taxas de negociação. Isso faz com que a taxa de rendimento anualizada da JLP se mantenha acima de 30% a longo prazo, e às vezes até supera 50%. A JLP é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC, mantendo a exposição ao risco de ativos criptográficos, enquanto também contribui com rendimentos consideráveis durante a forte alta do SOL em 2024.
No entanto, o JLP não é completamente isento de riscos. As perdas potenciais podem vir dos lucros de curto prazo dos traders de contratos em condições de mercado extremas, bem como da queda de preços das criptomoedas a longo prazo. Para evitar o risco deste último, o fundo de hedge on-chain de nível institucional Neutral, no ecossistema Solana, propôs uma solução inovadora.
A estratégia Neutral é: os usuários depositam USDC, trocam por JLP, e depois garantem JLP em um protocolo de empréstimo para pegar emprestado USDC, e novamente trocam por JLP. Ao mesmo tempo, fazem uma venda a descoberto da parte correspondente do ativo criptográfico JLP através de contratos perpétuos, realizando neutralidade de risco. Atualmente, o TVL dessa estratégia ultrapassa 12 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anual superior a 15%, e o máximo drawdown controlado em menos de 2%.
Para investidores comuns, escolher produtos como o Neutral em vez de executar estratégias por conta própria tem suas vantagens. Fundos de cobertura de nível institucional têm equipes de monitoramento 24 horas, vasta experiência em gestão de riscos e planos de contingência, capazes de lidar melhor com riscos de liquidação, riscos de taxas de financiamento anormais e problemas potenciais como a inversão de taxas de juros a longo prazo.
A Neutral não só oferece estratégias neutras JLP, mas também várias estratégias de rendimento, incluindo arbitragem de tarifas. Vale a pena notar que nem todas as estratégias são de risco neutro, e os investidores devem escolher com cautela de acordo com sua capacidade de assumir riscos.
Neutral foi inicialmente um projeto premiado no hackathon Solana, e agora se desenvolveu em um novo protocolo com um TVL próximo de 36 milhões de dólares. Seus fundadores têm uma experiência em Goldman Sachs e em fundos de cobertura de topo global. Em junho deste ano, a Neutral anunciou a captação de 2 milhões de dólares, com investidores incluindo Cumberland e vários participantes do ecossistema Solana.
Para investidores interessados em participar, a Neutral também oferece um sistema de pontos, que pode haver oportunidades futuras de emissão de moedas. A regra de cálculo dos pontos é de 1 ponto por cada 1 dólar de ativos por ano, o que equivale a depositar 365 dólares diariamente para ganhar 1 ponto.
De um modo geral, o JLP, como um ativo de qualidade e uma estratégia de cobertura neutra, oferece aos investidores uma nova opção para obter rendimentos estáveis no ecossistema Solana. No entanto, todas as decisões de investimento devem ser baseadas em uma compreensão adequada dos riscos.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
JLP e Neutral: Ativos de alta qualidade e estratégias de cobertura robustas no ecossistema Solana
JLP e Neutral: Ativos de qualidade em Solana e estratégias de Cobertura
No mercado de criptomoedas, encontrar ativos de alta qualidade é o primeiro passo crucial para obter lucro. JLP (Token de Fornecedor de Liquidez Perpétua Jupiter) é, sem dúvida, um dos melhores. Desde o seu lançamento, o JLP teve um aumento de 3 vezes em um ano, com uma queda máxima de apenas 30%, ocorrendo nos 3 meses após a alta. Considerando seu tamanho de capital superior a 1 bilhão de dólares, este desempenho é especialmente notável.
Os rendimentos da JLP provêm principalmente de duas fontes: os lucros como contraparte de contratos de negociação e a divisão de 75% das taxas de negociação. Isso faz com que a taxa de rendimento anualizada da JLP se mantenha acima de 30% a longo prazo, e às vezes até supera 50%. A JLP é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC, mantendo a exposição ao risco de ativos criptográficos, enquanto também contribui com rendimentos consideráveis durante a forte alta do SOL em 2024.
No entanto, o JLP não é completamente isento de riscos. As perdas potenciais podem vir dos lucros de curto prazo dos traders de contratos em condições de mercado extremas, bem como da queda de preços das criptomoedas a longo prazo. Para evitar o risco deste último, o fundo de hedge on-chain de nível institucional Neutral, no ecossistema Solana, propôs uma solução inovadora.
A estratégia Neutral é: os usuários depositam USDC, trocam por JLP, e depois garantem JLP em um protocolo de empréstimo para pegar emprestado USDC, e novamente trocam por JLP. Ao mesmo tempo, fazem uma venda a descoberto da parte correspondente do ativo criptográfico JLP através de contratos perpétuos, realizando neutralidade de risco. Atualmente, o TVL dessa estratégia ultrapassa 12 milhões de dólares, com uma taxa de retorno anual superior a 15%, e o máximo drawdown controlado em menos de 2%.
Para investidores comuns, escolher produtos como o Neutral em vez de executar estratégias por conta própria tem suas vantagens. Fundos de cobertura de nível institucional têm equipes de monitoramento 24 horas, vasta experiência em gestão de riscos e planos de contingência, capazes de lidar melhor com riscos de liquidação, riscos de taxas de financiamento anormais e problemas potenciais como a inversão de taxas de juros a longo prazo.
A Neutral não só oferece estratégias neutras JLP, mas também várias estratégias de rendimento, incluindo arbitragem de tarifas. Vale a pena notar que nem todas as estratégias são de risco neutro, e os investidores devem escolher com cautela de acordo com sua capacidade de assumir riscos.
Neutral foi inicialmente um projeto premiado no hackathon Solana, e agora se desenvolveu em um novo protocolo com um TVL próximo de 36 milhões de dólares. Seus fundadores têm uma experiência em Goldman Sachs e em fundos de cobertura de topo global. Em junho deste ano, a Neutral anunciou a captação de 2 milhões de dólares, com investidores incluindo Cumberland e vários participantes do ecossistema Solana.
Para investidores interessados em participar, a Neutral também oferece um sistema de pontos, que pode haver oportunidades futuras de emissão de moedas. A regra de cálculo dos pontos é de 1 ponto por cada 1 dólar de ativos por ano, o que equivale a depositar 365 dólares diariamente para ganhar 1 ponto.
De um modo geral, o JLP, como um ativo de qualidade e uma estratégia de cobertura neutra, oferece aos investidores uma nova opção para obter rendimentos estáveis no ecossistema Solana. No entanto, todas as decisões de investimento devem ser baseadas em uma compreensão adequada dos riscos.