Análise das tendências do mercado de capital de risco em encriptação: domínio de Token e surgimento de investimentos em Liquidez
O ambiente de financiamento atual tornou-se cada vez mais severo, principalmente devido ao retorno do capital upstream e aos desafios enfrentados pelos parceiros limitados. Em todo o setor de capital de risco, os fundos em várias fases devolveram menos dinheiro aos investidores em comparação com anos anteriores, o que resultou na redução dos fundos disponíveis para investimento, tanto para investidores existentes como para novos fundos de capital de risco, aumentando assim a dificuldade de financiamento para os fundadores.
No campo do encriptação de capital de risco, o número de transações em 2025 desacelerou, mas a velocidade de alocação de capital manteve-se basicamente ao nível de 2024. A diminuição no número de transações pode estar relacionada ao fato de muitos fundos de risco estarem próximos do final do seu ciclo de vida, resultando numa redução nos fundos disponíveis. No entanto, alguns grandes fundos ainda estão a realizar transações de grande montante, mantendo assim a velocidade de alocação de capital consistente com os dois anos anteriores.
Nos últimos dois anos, as atividades de fusões e aquisições no campo da encriptação melhoraram continuamente, criando condições favoráveis para a liquidez e oportunidades de saída. Vários grandes casos recentes de fusões e aquisições proporcionaram mais garantias para a integração do setor e a saída de capital de risco em ações de encriptação.
Do ponto de vista da fase de financiamento, os aceleradores e plataformas de lançamento lideram o número de transações. Desde 2024, surgiu uma grande quantidade de aceleradores e plataformas de lançamento no mercado, o que pode refletir um ambiente de financiamento mais apertado, levando os fundadores a preferirem emitir tokens antecipadamente para iniciar projetos.
O tamanho mediano das rodadas de financiamento inicial aumentou. O volume de financiamento antes da rodada de semente continua a crescer ano a ano, indicando que os fundos na fase mais inicial ainda são abundantes. O tamanho mediano de financiamento das rodadas de semente, A e B está próximo ou já voltou aos níveis de 2022.
Para o futuro da encriptação de capital de risco, existem as seguintes previsões:
Token irá tornar-se o principal mecanismo de investimento: o mercado irá passar de uma estrutura dupla "Token + ações" para um modelo de "ativo único que suporta valor".
O capital de risco em tecnologia financeira e o capital de risco em encriptação estão a acelerar a fusão: investidores tradicionais em tecnologia financeira estão a expandir-se para o campo da encriptação, focando-se em redes de pagamento de próxima geração, novos bancos digitais e plataformas de tokenização de ativos baseadas em blockchain.
"Liquidez de Venture" (Liquid Venture) em ascensão: este modelo de investimento busca oportunidades de capital de risco no mercado de tokens líquidos, com maior liquidez, menores barreiras de investimento, gestão de posições mais flexível e operações de capital.
O campo da encriptação continuará a liderar a inovação em capital de risco. A fusão dos mercados de capitais públicos e privados é uma grande tendência, e o círculo da encriptação já está à frente nesse aspecto. Com mais ativos a serem colocados na cadeia, cada vez mais empresas poderão optar por uma abordagem de financiamento "prioridade na cadeia".
Por fim, a distribuição de retornos no mercado de encriptação tende a ser mais extrema do que no capital de risco tradicional, com os principais ativos de encriptação não apenas a competir para se tornarem moedas soberanas digitais, mas também a lutar por uma posição na camada base da nova economia financeira. Apesar do risco elevado, a possibilidade de retornos assimétricos continuará a atrair um grande influxo de capital para o capital de risco em encriptação.
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rugdoc.eth
· 11h atrás
O dinheiro está difícil de encontrar, envie.
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SerLiquidated
· 08-12 04:24
bull run não vai escapar, é só esperar que tudo se resolve.
2025 tendências de encriptação em capital de risco: investimento em Token dominando, ascensão de capital de risco em Liquidez
Análise das tendências do mercado de capital de risco em encriptação: domínio de Token e surgimento de investimentos em Liquidez
O ambiente de financiamento atual tornou-se cada vez mais severo, principalmente devido ao retorno do capital upstream e aos desafios enfrentados pelos parceiros limitados. Em todo o setor de capital de risco, os fundos em várias fases devolveram menos dinheiro aos investidores em comparação com anos anteriores, o que resultou na redução dos fundos disponíveis para investimento, tanto para investidores existentes como para novos fundos de capital de risco, aumentando assim a dificuldade de financiamento para os fundadores.
No campo do encriptação de capital de risco, o número de transações em 2025 desacelerou, mas a velocidade de alocação de capital manteve-se basicamente ao nível de 2024. A diminuição no número de transações pode estar relacionada ao fato de muitos fundos de risco estarem próximos do final do seu ciclo de vida, resultando numa redução nos fundos disponíveis. No entanto, alguns grandes fundos ainda estão a realizar transações de grande montante, mantendo assim a velocidade de alocação de capital consistente com os dois anos anteriores.
Nos últimos dois anos, as atividades de fusões e aquisições no campo da encriptação melhoraram continuamente, criando condições favoráveis para a liquidez e oportunidades de saída. Vários grandes casos recentes de fusões e aquisições proporcionaram mais garantias para a integração do setor e a saída de capital de risco em ações de encriptação.
Do ponto de vista da fase de financiamento, os aceleradores e plataformas de lançamento lideram o número de transações. Desde 2024, surgiu uma grande quantidade de aceleradores e plataformas de lançamento no mercado, o que pode refletir um ambiente de financiamento mais apertado, levando os fundadores a preferirem emitir tokens antecipadamente para iniciar projetos.
O tamanho mediano das rodadas de financiamento inicial aumentou. O volume de financiamento antes da rodada de semente continua a crescer ano a ano, indicando que os fundos na fase mais inicial ainda são abundantes. O tamanho mediano de financiamento das rodadas de semente, A e B está próximo ou já voltou aos níveis de 2022.
Para o futuro da encriptação de capital de risco, existem as seguintes previsões:
O campo da encriptação continuará a liderar a inovação em capital de risco. A fusão dos mercados de capitais públicos e privados é uma grande tendência, e o círculo da encriptação já está à frente nesse aspecto. Com mais ativos a serem colocados na cadeia, cada vez mais empresas poderão optar por uma abordagem de financiamento "prioridade na cadeia".
Por fim, a distribuição de retornos no mercado de encriptação tende a ser mais extrema do que no capital de risco tradicional, com os principais ativos de encriptação não apenas a competir para se tornarem moedas soberanas digitais, mas também a lutar por uma posição na camada base da nova economia financeira. Apesar do risco elevado, a possibilidade de retornos assimétricos continuará a atrair um grande influxo de capital para o capital de risco em encriptação.