Estamos a continuar com o segundo capítulo do livro Borsada Tek Başına escrito por Peter Lynch.
“Olhando para o passado, vê-se que também existe ciclicidade nas ações. Após a queda da bolsa, muitas pessoas ficam afastadas da bolsa por um longo período ou se ressentem dela, mas quando a bolsa começa a valorizar, muitas pessoas vêem isso como uma oportunidade e começam a investir. O problema aqui é o seguinte: Após a queda da bolsa, muitas ações perdem muito valor, depois os mercados começam a se recuperar e os preços das ações também começam a subir. As pessoas, no entanto, começam a investir apenas depois que os preços das ações já subiram. O que um investidor que deseja ganhar deve fazer é assumir o risco e investir quando a bolsa cai / em tempos de crise.”
Estamos a ver que há uma similaridade cíclica no setor das criptomoedas. Se analisar os gráficos em termos temporais, é bastante provável que veja padrões repetitivos. Muitas pessoas questionam quando o touro chegará, mas aqueles que investem nos momentos em que os mercados estão mais mortos e todos estão desiludidos já começaram a viver o período do touro. Assim, pode fazer investimentos de longo prazo investigando as cíclicas nas bolsas.
É possível saber o fundo ou o pico?
Por outro lado, Peter Lynch enfatiza que todos acreditam que estão se comportando de maneira contrária à psicologia, pensando que são mais inteligentes. "Começou a surgir um grupo que acredita que pode vender quando todos esperam uma alta e comprar quando todos esperam uma queda. Apesar de terem a intuição de que são melhores do que os outros, na verdade todos pensam como eles. A pessoa que realmente possui uma psicologia inversa é aquela que consegue comprar quando o mercado está no fundo e vender quando está no auge." Também abordamos este tema em nosso artigo sobre preconceitos cognitivos (. Você pode consultar meu artigo intitulado "Comprar quando os outros vendem, vender quando os outros compram" ). Em primeiro lugar, muitas pessoas tendem a acreditar que são mais inteligentes, que conseguem decifrar o mercado mais rapidamente do que os outros e que seu potencial é maior do que o dos demais. O fato de haver tantos perdedores em um lugar onde todos são muito bons mostra a ironia da situação. Em segundo lugar, nunca é possível saber exatamente onde está o fundo ou o pico; quem diz que sabe está mentindo ou teve sorte. Acreditar que você pode comprar no fundo e vender no pico é uma opção irracional. Neste ponto, o que deve ser feito é adotar estratégias de compra e venda em etapas e fortalecer seu músculo de trading. Assim, você pode diminuir seu custo nas compras, aproximando-se mais do ponto mais baixo, e aumentar sua quantidade de lucro, elevando seu ponto de venda.
Alguém deve perder para que os outros possam lucrar
"Um investidor descuidado passa constantemente por três fases emocionais: ansiedade, felicidade e desistência. Primeiro, ele não compra as ações adequadas a um preço adequado, preocupando-se que o mercado vá cair ou que a economia vá piorar. Depois, compra essas ações a um preço elevado e fica feliz porque os preços subiram. Finalmente, quando o valor das ações que possui cai, ele desiste e vende-as com prejuízo." Se quisermos adicionar algo a isso, mais tarde esses mesmos investidores afirmam que este setor não é mais do que uma farsa, que não serve para nada além de fraudes, e criticam as pessoas que investem neste setor, fazendo comentários negativos. No entanto, quando a situação existente é analisada de forma racional, alguém deve perder para que outros possam ganhar.
A importância dos planos de ação alternativos
Num período em que todos estão extremamente preocupados, você deve rever suas decisões de compra, e nas épocas em que todos estão extremamente felizes, suas decisões de venda. A parte da rendição representa os investidores que possuem a crença de "Um dia tudo voltará" e que permanecem estagnados por um longo período, vivendo com nervosismo e estresse. Por exemplo, um investidor que comprou XRP no pico em 2018 levou sete anos para recuperar seu custo... Por outro lado, uma pessoa que comprou Solana em 2021 esperou três anos. Como você pode entender, um investidor inteligente deve controlar ativamente seu portfólio, preparar planos de ação alternativos e saber quando cortar perdas em vez de agir apenas com suas emoções e esperar anos em prejuízo após desistir.
É necessário tentar segurar a faca que caiu?
"Existem algumas ideias comuns que investidores amadores e descuidados costumam ter", "Depois de cair tanto, não pode cair mais", "As ações de boas empresas eventualmente sobem", "A bolsa exige paciência, essa queda não nos assusta", "O preço mais baixo que uma ação pode atingir é previamente conhecido" são algumas das frases frequentemente usadas por investidores amadores, mas assim como não há um limite para a alta, também não há um limite para a queda. Muitos investidores amadores tentam comprar um produto que começa a cair, acreditando que podem prever o seu preço mais baixo, mas essa situação é como tentar pegar uma faca que está caindo. No entanto, pegar a faca depois que ela atinge o chão será uma ação muito mais sensata. À medida que as pessoas tentam adicionar mais ativos e reduzir seus custos, quando os preços continuam a cair ainda mais, podem sofrer enormes perdas. Portanto, é uma estratégia muito mais sensata observar um produto cujo preço começou a cair por um tempo e acompanhar as notícias relacionadas à empresa antes de adicioná-lo ao portfólio. Não se deve operar apenas com base no movimento de preços, mas também é necessário acompanhar as notícias e os projetos da empresa.
"Depois de subir tanto, não pode ir mais" Tentar fazer previsões sobre o quão alto uma ação pode ir também é bastante inútil, porque não há fim para o aumento do preço das ações da empresa à medida que ela continua a melhorar seus produtos, melhorar a si mesma e fazer novos investimentos. Por exemplo, os preços das ações da NVIDIA continuaram a subir, à medida que os investidores disseram: "Vai cair a partir daqui". Isto, como todos sabemos, também teve um efeito muito positivo nas moedas relacionadas com a inteligência artificial. Em resumo, enquanto a condição da organização for boa, não houver lógica em descartá-la, o preço do produto pode continuar a aumentar. Ao mesmo tempo, se você pensar sobre a taxa de lucro perdida por pessoas que fazem vendas antecipadas em um lugar onde muitos profissionais afirmam que ela vai cair, você pode realmente entender o que Peter Lynch quis dizer com seu primeiro conselho.
Este artigo não contém aconselhamento ou recomendação de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve riscos e os leitores devem fazer sua própria pesquisa ao tomar decisões.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
Na bolsa sozinho (II): Ciclos e guerra psicológica
Estamos a continuar com o segundo capítulo do livro Borsada Tek Başına escrito por Peter Lynch.
“Olhando para o passado, vê-se que também existe ciclicidade nas ações. Após a queda da bolsa, muitas pessoas ficam afastadas da bolsa por um longo período ou se ressentem dela, mas quando a bolsa começa a valorizar, muitas pessoas vêem isso como uma oportunidade e começam a investir. O problema aqui é o seguinte: Após a queda da bolsa, muitas ações perdem muito valor, depois os mercados começam a se recuperar e os preços das ações também começam a subir. As pessoas, no entanto, começam a investir apenas depois que os preços das ações já subiram. O que um investidor que deseja ganhar deve fazer é assumir o risco e investir quando a bolsa cai / em tempos de crise.”
Estamos a ver que há uma similaridade cíclica no setor das criptomoedas. Se analisar os gráficos em termos temporais, é bastante provável que veja padrões repetitivos. Muitas pessoas questionam quando o touro chegará, mas aqueles que investem nos momentos em que os mercados estão mais mortos e todos estão desiludidos já começaram a viver o período do touro. Assim, pode fazer investimentos de longo prazo investigando as cíclicas nas bolsas.
É possível saber o fundo ou o pico?
Por outro lado, Peter Lynch enfatiza que todos acreditam que estão se comportando de maneira contrária à psicologia, pensando que são mais inteligentes. "Começou a surgir um grupo que acredita que pode vender quando todos esperam uma alta e comprar quando todos esperam uma queda. Apesar de terem a intuição de que são melhores do que os outros, na verdade todos pensam como eles. A pessoa que realmente possui uma psicologia inversa é aquela que consegue comprar quando o mercado está no fundo e vender quando está no auge." Também abordamos este tema em nosso artigo sobre preconceitos cognitivos (. Você pode consultar meu artigo intitulado "Comprar quando os outros vendem, vender quando os outros compram" ). Em primeiro lugar, muitas pessoas tendem a acreditar que são mais inteligentes, que conseguem decifrar o mercado mais rapidamente do que os outros e que seu potencial é maior do que o dos demais. O fato de haver tantos perdedores em um lugar onde todos são muito bons mostra a ironia da situação. Em segundo lugar, nunca é possível saber exatamente onde está o fundo ou o pico; quem diz que sabe está mentindo ou teve sorte. Acreditar que você pode comprar no fundo e vender no pico é uma opção irracional. Neste ponto, o que deve ser feito é adotar estratégias de compra e venda em etapas e fortalecer seu músculo de trading. Assim, você pode diminuir seu custo nas compras, aproximando-se mais do ponto mais baixo, e aumentar sua quantidade de lucro, elevando seu ponto de venda.
Alguém deve perder para que os outros possam lucrar
"Um investidor descuidado passa constantemente por três fases emocionais: ansiedade, felicidade e desistência. Primeiro, ele não compra as ações adequadas a um preço adequado, preocupando-se que o mercado vá cair ou que a economia vá piorar. Depois, compra essas ações a um preço elevado e fica feliz porque os preços subiram. Finalmente, quando o valor das ações que possui cai, ele desiste e vende-as com prejuízo." Se quisermos adicionar algo a isso, mais tarde esses mesmos investidores afirmam que este setor não é mais do que uma farsa, que não serve para nada além de fraudes, e criticam as pessoas que investem neste setor, fazendo comentários negativos. No entanto, quando a situação existente é analisada de forma racional, alguém deve perder para que outros possam ganhar.
A importância dos planos de ação alternativos
Num período em que todos estão extremamente preocupados, você deve rever suas decisões de compra, e nas épocas em que todos estão extremamente felizes, suas decisões de venda. A parte da rendição representa os investidores que possuem a crença de "Um dia tudo voltará" e que permanecem estagnados por um longo período, vivendo com nervosismo e estresse. Por exemplo, um investidor que comprou XRP no pico em 2018 levou sete anos para recuperar seu custo... Por outro lado, uma pessoa que comprou Solana em 2021 esperou três anos. Como você pode entender, um investidor inteligente deve controlar ativamente seu portfólio, preparar planos de ação alternativos e saber quando cortar perdas em vez de agir apenas com suas emoções e esperar anos em prejuízo após desistir.
É necessário tentar segurar a faca que caiu?
"Existem algumas ideias comuns que investidores amadores e descuidados costumam ter", "Depois de cair tanto, não pode cair mais", "As ações de boas empresas eventualmente sobem", "A bolsa exige paciência, essa queda não nos assusta", "O preço mais baixo que uma ação pode atingir é previamente conhecido" são algumas das frases frequentemente usadas por investidores amadores, mas assim como não há um limite para a alta, também não há um limite para a queda. Muitos investidores amadores tentam comprar um produto que começa a cair, acreditando que podem prever o seu preço mais baixo, mas essa situação é como tentar pegar uma faca que está caindo. No entanto, pegar a faca depois que ela atinge o chão será uma ação muito mais sensata. À medida que as pessoas tentam adicionar mais ativos e reduzir seus custos, quando os preços continuam a cair ainda mais, podem sofrer enormes perdas. Portanto, é uma estratégia muito mais sensata observar um produto cujo preço começou a cair por um tempo e acompanhar as notícias relacionadas à empresa antes de adicioná-lo ao portfólio. Não se deve operar apenas com base no movimento de preços, mas também é necessário acompanhar as notícias e os projetos da empresa.
"Depois de subir tanto, não pode ir mais" Tentar fazer previsões sobre o quão alto uma ação pode ir também é bastante inútil, porque não há fim para o aumento do preço das ações da empresa à medida que ela continua a melhorar seus produtos, melhorar a si mesma e fazer novos investimentos. Por exemplo, os preços das ações da NVIDIA continuaram a subir, à medida que os investidores disseram: "Vai cair a partir daqui". Isto, como todos sabemos, também teve um efeito muito positivo nas moedas relacionadas com a inteligência artificial. Em resumo, enquanto a condição da organização for boa, não houver lógica em descartá-la, o preço do produto pode continuar a aumentar. Ao mesmo tempo, se você pensar sobre a taxa de lucro perdida por pessoas que fazem vendas antecipadas em um lugar onde muitos profissionais afirmam que ela vai cair, você pode realmente entender o que Peter Lynch quis dizer com seu primeiro conselho.
Este artigo não contém aconselhamento ou recomendação de investimento. Cada movimento de investimento e negociação envolve riscos e os leitores devem fazer sua própria pesquisa ao tomar decisões.