De acordo com um documento submetido à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA em 1 de abril, a Circle apresentou oficialmente um pedido S-1 para realizar uma oferta pública inicial (IPO).
A Circle é a emissora do USDC e planeja listar suas ações ordinárias da Classe A na Bolsa de Valores de Nova Iorque, com o código de ações "CRCL".
De acordo com este prospeto, a Circle oferecerá um número não revelado de ações ordinárias de classe A, enquanto certos acionistas existentes também registrarão ações para venda. A faixa de preço esperada por ação ainda não foi determinada.
Os rendimentos da venda das ações da Circle pertencem à empresa, enquanto os rendimentos da venda das ações dos acionistas existentes não pertencem à empresa. Os subscritores liderados pelo JPMorgan e pelo Citigroup têm uma opção de 30 dias para comprar ações adicionais para cobrir a sobre-alocação.
Os dados financeiros contidos neste arquivo de submissão fornecem a visão mais detalhada sobre o desempenho recente da Circle.
No ano fiscal que termina em 31 de dezembro de 2023, a empresa alcançou uma receita total e receita de reservas de 1,68 mil milhões de dólares, superior aos 1,45 mil milhões de dólares de 2023 e aos 772 milhões de dólares de 2022.
A maior parte da receita de 2024 vem da receita de juros de reservas associadas a ativos suportados por USDC. O total das despesas operacionais em 2024 é de 491,7 milhões de dólares, sendo que a maior parte é destinada a salários (263,4 milhões de dólares), despesas gerais e administrativas (137,3 milhões de dólares) e infraestrutura de tecnologia da informação (27,1 milhões de dólares).
A receita líquida das operações contínuas em 2024 foi de 156,9 milhões de dólares, abaixo dos 271,5 milhões de dólares de 2023, mas uma melhoria significativa em relação à perda de 761,8 milhões de dólares de 2022. O EBITDA ajustado para 2024 foi de 284,9 milhões de dólares.
A Circle também registou uma perda e desvalorização de ativos digitais de 4,3 milhões de dólares e reportou uma receita de 54,4 milhões de dólares, proveniente principalmente de ganhos não relacionados com o seu negócio principal.
O rascunho de registro ainda não determinou o número de ações ordinárias em circulação ponderadas e o número de lucros por ação.
Como mencionado no prospecto, a Circle planeja usar os rendimentos da IPO para fins corporativos gerais, incluindo desenvolvimento de produtos, capital de operação, expansão de negócios e aquisições potenciais. O cronograma para a precificação da IPO e a distribuição de ações ainda não foi divulgado.
Após a listagem, a empresa adotará uma estrutura de capital de três camadas. As ações da Classe A oferecidas na IPO têm direito a um voto por ação. As ações da Classe B detidas pelos cofundadores Jeremy Allaire e Patrick Sean Neville têm direito a cinco votos por ação, mas o limite total de votos é de 30%.
As ações da Classe C não têm direito a voto e podem ser convertidas em circunstâncias específicas. As ações da Classe B são convertidas em ações da Classe A quando transferidas para além dos canais permitidos.
Essa estrutura garante que a Circle não será considerada uma "empresa controlada" de acordo com as regras de governança da Bolsa de Valores de Nova Iorque após a listagem.
Antes da submissão deste documento, a Circle já tinha adiado o seu plano de listagem várias vezes, incluindo a fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) que foi cancelada em 2021. Esta emissão representa a sua primeira tentativa de um IPO tradicional.
Este documento confirma que as ações da Circle não estavam previamente no mercado público. O plano de listagem da empresa ocorre num momento em que a taxa de adoção de stablecoins está a aumentar e o interesse dos reguladores pela infraestrutura do dólar digital está a crescer.
O IPO da Circle ainda precisa de revisão regulatória e está sujeito a condições de mercado. Os detalhes de preços, incluindo o número de ações e a avaliação por ação, serão divulgados em documentos atualizados antes da data de listagem.
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Circle submete oficialmente o pedido de IPO ou se torna um marco no desenvolvimento da moeda estável
De acordo com um documento submetido à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA em 1 de abril, a Circle apresentou oficialmente um pedido S-1 para realizar uma oferta pública inicial (IPO).
A Circle é a emissora do USDC e planeja listar suas ações ordinárias da Classe A na Bolsa de Valores de Nova Iorque, com o código de ações "CRCL".
De acordo com este prospeto, a Circle oferecerá um número não revelado de ações ordinárias de classe A, enquanto certos acionistas existentes também registrarão ações para venda. A faixa de preço esperada por ação ainda não foi determinada.
Os rendimentos da venda das ações da Circle pertencem à empresa, enquanto os rendimentos da venda das ações dos acionistas existentes não pertencem à empresa. Os subscritores liderados pelo JPMorgan e pelo Citigroup têm uma opção de 30 dias para comprar ações adicionais para cobrir a sobre-alocação.
Os dados financeiros contidos neste arquivo de submissão fornecem a visão mais detalhada sobre o desempenho recente da Circle.
No ano fiscal que termina em 31 de dezembro de 2023, a empresa alcançou uma receita total e receita de reservas de 1,68 mil milhões de dólares, superior aos 1,45 mil milhões de dólares de 2023 e aos 772 milhões de dólares de 2022.
A maior parte da receita de 2024 vem da receita de juros de reservas associadas a ativos suportados por USDC. O total das despesas operacionais em 2024 é de 491,7 milhões de dólares, sendo que a maior parte é destinada a salários (263,4 milhões de dólares), despesas gerais e administrativas (137,3 milhões de dólares) e infraestrutura de tecnologia da informação (27,1 milhões de dólares).
A receita líquida das operações contínuas em 2024 foi de 156,9 milhões de dólares, abaixo dos 271,5 milhões de dólares de 2023, mas uma melhoria significativa em relação à perda de 761,8 milhões de dólares de 2022. O EBITDA ajustado para 2024 foi de 284,9 milhões de dólares.
A Circle também registou uma perda e desvalorização de ativos digitais de 4,3 milhões de dólares e reportou uma receita de 54,4 milhões de dólares, proveniente principalmente de ganhos não relacionados com o seu negócio principal.
O rascunho de registro ainda não determinou o número de ações ordinárias em circulação ponderadas e o número de lucros por ação.
Como mencionado no prospecto, a Circle planeja usar os rendimentos da IPO para fins corporativos gerais, incluindo desenvolvimento de produtos, capital de operação, expansão de negócios e aquisições potenciais. O cronograma para a precificação da IPO e a distribuição de ações ainda não foi divulgado.
Após a listagem, a empresa adotará uma estrutura de capital de três camadas. As ações da Classe A oferecidas na IPO têm direito a um voto por ação. As ações da Classe B detidas pelos cofundadores Jeremy Allaire e Patrick Sean Neville têm direito a cinco votos por ação, mas o limite total de votos é de 30%.
As ações da Classe C não têm direito a voto e podem ser convertidas em circunstâncias específicas. As ações da Classe B são convertidas em ações da Classe A quando transferidas para além dos canais permitidos.
Essa estrutura garante que a Circle não será considerada uma "empresa controlada" de acordo com as regras de governança da Bolsa de Valores de Nova Iorque após a listagem.
Antes da submissão deste documento, a Circle já tinha adiado o seu plano de listagem várias vezes, incluindo a fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) que foi cancelada em 2021. Esta emissão representa a sua primeira tentativa de um IPO tradicional.
Este documento confirma que as ações da Circle não estavam previamente no mercado público. O plano de listagem da empresa ocorre num momento em que a taxa de adoção de stablecoins está a aumentar e o interesse dos reguladores pela infraestrutura do dólar digital está a crescer.
O IPO da Circle ainda precisa de revisão regulatória e está sujeito a condições de mercado. Os detalhes de preços, incluindo o número de ações e a avaliação por ação, serão divulgados em documentos atualizados antes da data de listagem.