LSD; Трек був неодноразово розкручений, і ринок вже мав високий ступінь розуміння та відповідну увагу до треку. LSD; Немає сумнівів щодо впевненості щодо майбутнього розвитку треку, але основні цілі стикаються з меншими граничними змінами. Висока впевненість робить ринок майже без ефективної різниці очікувань і надає торгові можливості з високими шансами. У цей час, завдяки безперервному розширенню базового процентного активу «LST», новий протокол «LSDFi», побудований на цьому активі, стане альфа-версією всього треку «LSD».
текст:
Протокол "LSDFi", представлений у цій статті, зосереджено на двох категоріях. Перша категорія заснована на "LST" як допоміжний; CDP; WrapETH; протокол. Причиною зосередження уваги на цих двох типах продуктів є: оскільки ставка застави "ETH" продовжує зростати, масштаб ETH; продовжує зменшуватися, а масштаб LST; продовжує розширюватися; ринковий попит на кредитні угоди буде неминуче продовжуватиме розширюватися, особливо коли ринок пожвавлюється і схильність коштів до ризику зростає.
Кредитні угоди зазвичай поділяються на два типи: один — це модель поглинання депозитів і кредитування (така як; AAVE; і; Compound), але ця модель вимагає вкладів користувачів на стороні капіталу, а мережевий ефект і ефект бренду створюються Перевага першого гравця має очевидну перевагу. Рів ускладнює конкуренцію попереднім протоколам, і в той же час модель також стикається з проблемою високих кредитних ставок. Інша модель монетизації "CDP" (наприклад, Dai), яка не передбачає зберігання коштів користувача в кінці капіталу. Завдяки власним правам протоколу на монетизацію користувачі можуть насолоджуватися надзвичайно низькими ставками запозичень, а вартість протоколу визначається двосторонньою відсотковою ставкою. Субсидії перетворюються на витрати на ліквідність для іпотечних сертифікатів; ця модель більше підходить для побудови кредитної угоди на основі процентного активу "LST", особливо на основі збільшення левериджу на основі відсотків у порівнянні з депозитами та позиками.
Джерело: ЛД Капітал
Усі наведені нижче "LSDFi" є ранніми проектами, і планування продукту, реалізація функцій та економічна модель більшості цілей потребують постійного відстеження.
Перша категорія: ;LST; як застава; CDP; угода про стейблкойн у доларах США
Основна функція Prisma Finance; полягає у використанні активів "LST" як застави та надмірної іпотеки для розміщення стабільної валюти в доларах США; acUSD, перша партія онлайн-підтримки; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH; і; WBETH; як застава . Зараз засновник "Curve", Convex; засновник, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; тощо; Defi OG; підтримка; згідно з; пропозицією FRAX [FIP-227;], FRAX Finance; до; Prisma Finance; Інвестиції в оцінка в 30 мільйонів доларів, 100 000 доларів, розповсюдження токенів буде лінійно розблоковано протягом 12 місяців.
Особливості:
Як і більшість протоколів стейблкойнів із надлишковою заставою, Prisma Finance вирішує основну вимогу ефективності капіталу, і користувачі можуть карбувати стейблкойни способом «CDP», зберігаючи при цьому коливання цін «LST» і ризик прибутковості. Досягніть кредитного плеча. У цьому посиланні дуже важлива ліквідність "acUSD", яка є основною вартістю угоди "CDP", а також найбільшою перевагою "Prisma Finance".
Економічна модель:
Що стосується економічної моделі токенів, Prisma Finance; представляє; ve; модель, veToken; отримає права управління угодою для визначення розподілу токенів у різних пулах кредитування, ставок угоди, параметрів пулу та; LP; прибутковості майнінгу, яка має на меті залучити угоду «LSD» (емітент активів) і «LP» для блокування токенів угоди, формування прив’язки інтересів і зниження тиску продажу на вторинному ринку.
2. Пліт: зручна, антицензурна, справжня команда, за підтримки; Balancer; екологічна плавність будівництва
Опис продукту:
Raft; — це незмінний децентралізований протокол кредитування, який дозволяє користувачам позичати стейблкойни в доларах США під заставу; LST (наразі підтримується; stETH); R; через незмінні смарт-контракти та децентралізований інтерфейс, щоб захистити протокол від цензури. Пліт; Інкубований; TempusFinance; Співзасновник; Працював у; ETH; Foundation, члени команди також розробили; Nostrafinance (StarkNet; перший кредитний продукт на StarkNet). Raft отримав підтримку Lemniscap, Wintermute, GSR та інших установ. Наразі основні функції продукту реалізовано, а TVL досяг 30 мільйонів доларів США (без символічних стимулів).
Джерело: Столиця
Особливості:
Особливістю продукту є флеш-своп і функція однокрокового кредитного плеча: принцип флеш-свопу подібний до флеш-кредиту "AAVE;, різниця в тому, що; R; походить від карбування протоколу; і на основі функції флеш-свопу можна розробити одноетапну функцію кредитного плеча, тобто користувач робить депозити; stETH → флеш-обмін; R → використання; R; обмін; stETH → депозит додатково; stETH → генерувати; R → виплачувати; тоді як покращуючи взаємодію з користувачем, це значно економить транзакції; газ; користувачі можуть отримати кредитне плече до «11».
Джерело: Столиця
Економічна модель: Неопубліковано
3. Gravita Protocol: Liquity Fork, LST; як застава; CDP; угода про стабільну валюту
Опис продукту:
Gravita Protocol; це перший прийнятий протокол стейблкойнів; Liquity; підтримка форків; LST; , rETH; in; bLUSD; як заставу, його стейблкоїн; GRAI; in; Curve, Bunni; і; Uni; V3 має хорошу глибину ліквідності.
Особливості:
Порівняно з «Ліквіті, Гравіта», окрім підтримки активів «ЛСТ», також має нижчу ставку запозичення, за позику в «Гравіта» користувачам потрібно передоплатити «0,5%», для погашення протягом місяця, Гравіта; відшкодує комісію за позику відповідно до періоду позики, і з користувача буде стягнуто принаймні; 1; комісію за позику за тиждень.
PSY; підтримує різноманітні; LST; і його; LP; токени як заставу для карбування стейблкоїнів у доларах США (SLSD). Структура продукту така ж, як у "Liquity; і буде запущена в мережі "Arbitrum" у майбутньому .
Особливості:
PSY; забезпечить; 0; запозичення за відсотковою ставкою та запровадить модель токенів ;ve(;3,;3), конкретні деталі потрібно постійно відстежувати.
Друга категорія: угода ;CDP WrapETH; з ;LST; як забезпечення
5. ZeroLiquid: ;0; Ставка запозичення, відсутність ліквідації, автоматичне погашення боргу з відсотками
Опис продукту:
ZeroLiquid; зараз знаходиться на стадії тестової мережі, що дозволяє користувачам робити ставки; LST; карбування; ZETH (коли користувачі вносять депозит; ETH;, ZeroLiquid; конвертує його в; LST, початковий; LTV; 50%;), ZETH; це ціна Сертифікат позики прив’язаний до "ETH", оскільки він має коливання цін у тому ж напрямку, що й "ETH", тому він не враховує ризики базових активів "LST" з угоди "LSD" (злом, велика кількість конфісковані кошти тощо) , ZeroLiquid; можна досягти відсутності ліквідації, хеджування ризику коливання цін, довго; ETH; заставне ризикування відсоткової ставки. ZeroLiquid; початковий план стягнення; LST; норма прибутку; 8%; як дохід від угоди, наступну частку можна скоригувати за допомогою управління.
Джерело: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital
ZeroLiquid; Поточна проблема полягає в тому, наскільки низьким; LTV, вищим закачуванням протоколу та; ZETH; як закріпити; серед них "LTV; і закачування протоколу можна регулювати за допомогою управління, і головна проблема наразі зосереджена на "ZETH; якщо досягається закріплення. В економічній моделі «ZeroLiquid» витрати на заохочення ліквідності становлять «20%» (менше) від загальної кількості токенів, що вимагає хорошого механізму викупу для підтримки стабільності обмінного курсу «ZETH/ETH».
Наразі; ZeroLiquid; через модуль «Steamer» для забезпечення ліквідності для дисконтного арбітражу на вторинному ринку, ліквідність Steamer; модуль надходить із застави надлишкової іпотеки користувача та доходу, отриманого заставою, ця конструкція значною мірою впливає на Угоду ; LTV, зверніть увагу, чи покращиться воно в майбутньому.
Джерело: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital
Економічна модель:
$ZERO; Токени будуть запущені на платформі Uniswap у вигляді самостійно зібраних коштів 19 березня, загальна кількість токенів становитиме 3050 мільйонів штук (початкова загальна кількість 100 мільйонів штук, після знищення пропозиції спільноти; 69,42% ;), з яких; 600; мільйонів штук було використано для забезпечення початкової ліквідності; 1370; мільйонів штук належали спільноті, ; На даний момент тираж на вторинному ринку становить 6,9 млн штук, а решта буде розкуповуватися поступово протягом 3 місяців-3 років. $ZERO; має право ділитися дивідендами, водночас користуючись правами управління, а застава в єдиній валюті може охопити дохід від протоколу.
Джерело: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital
6. Ion Protocol:; 0; боргова ставка, підтримка; EigenLayer; повторний сертифікат
Опис продукту:
Ion Protocol; підтримує численні застави, зокрема: LST, LST LP Positions, Staked LST LP Positions, EigenLayer Validator/LST/LST LP Restaking Positions; і; LST Index Products. У той же час «Ion Protocol» має намір налаштувати модель ризику цієї угоди відповідно до властивої структури ризику та доходності різних застав, і керувати депозитами користувачів шляхом коригування різних застав; LTV; або позикових процентних ставок, а також гарантувати, покращуючи максимальна ефективність капіталу; allETH; надмірне забезпечення та закріплення.
Джерело: ionprotocol.medium, LD Capital
Економічна модель: не опубліковано
Переглянути оригінал
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Перелік поточних ранніх потенційних проектів LSDFi
Автор оригіналу: Yuuki, LD Capital
Передмова:
LSD; Трек був неодноразово розкручений, і ринок вже мав високий ступінь розуміння та відповідну увагу до треку. LSD; Немає сумнівів щодо впевненості щодо майбутнього розвитку треку, але основні цілі стикаються з меншими граничними змінами. Висока впевненість робить ринок майже без ефективної різниці очікувань і надає торгові можливості з високими шансами. У цей час, завдяки безперервному розширенню базового процентного активу «LST», новий протокол «LSDFi», побудований на цьому активі, стане альфа-версією всього треку «LSD».
текст:
Протокол "LSDFi", представлений у цій статті, зосереджено на двох категоріях. Перша категорія заснована на "LST" як допоміжний; CDP; WrapETH; протокол. Причиною зосередження уваги на цих двох типах продуктів є: оскільки ставка застави "ETH" продовжує зростати, масштаб ETH; продовжує зменшуватися, а масштаб LST; продовжує розширюватися; ринковий попит на кредитні угоди буде неминуче продовжуватиме розширюватися, особливо коли ринок пожвавлюється і схильність коштів до ризику зростає.
Кредитні угоди зазвичай поділяються на два типи: один — це модель поглинання депозитів і кредитування (така як; AAVE; і; Compound), але ця модель вимагає вкладів користувачів на стороні капіталу, а мережевий ефект і ефект бренду створюються Перевага першого гравця має очевидну перевагу. Рів ускладнює конкуренцію попереднім протоколам, і в той же час модель також стикається з проблемою високих кредитних ставок. Інша модель монетизації "CDP" (наприклад, Dai), яка не передбачає зберігання коштів користувача в кінці капіталу. Завдяки власним правам протоколу на монетизацію користувачі можуть насолоджуватися надзвичайно низькими ставками запозичень, а вартість протоколу визначається двосторонньою відсотковою ставкою. Субсидії перетворюються на витрати на ліквідність для іпотечних сертифікатів; ця модель більше підходить для побудови кредитної угоди на основі процентного активу "LST", особливо на основі збільшення левериджу на основі відсотків у порівнянні з депозитами та позиками.
Джерело: ЛД Капітал
Усі наведені нижче "LSDFi" є ранніми проектами, і планування продукту, реалізація функцій та економічна модель більшості цілей потребують постійного відстеження.
Перша категорія: ;LST; як застава; CDP; угода про стейблкойн у доларах США
1. Prisma Finance: Curve; екологічна підтримка, Liquity Fork
Опис продукту:
Основна функція Prisma Finance; полягає у використанні активів "LST" як застави та надмірної іпотеки для розміщення стабільної валюти в доларах США; acUSD, перша партія онлайн-підтримки; wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH; і; WBETH; як застава . Зараз засновник "Curve", Convex; засновник, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; тощо; Defi OG; підтримка; згідно з; пропозицією FRAX [FIP-227;], FRAX Finance; до; Prisma Finance; Інвестиції в оцінка в 30 мільйонів доларів, 100 000 доларів, розповсюдження токенів буде лінійно розблоковано протягом 12 місяців.
Особливості:
Як і більшість протоколів стейблкойнів із надлишковою заставою, Prisma Finance вирішує основну вимогу ефективності капіталу, і користувачі можуть карбувати стейблкойни способом «CDP», зберігаючи при цьому коливання цін «LST» і ризик прибутковості. Досягніть кредитного плеча. У цьому посиланні дуже важлива ліквідність "acUSD", яка є основною вартістю угоди "CDP", а також найбільшою перевагою "Prisma Finance".
Економічна модель:
Що стосується економічної моделі токенів, Prisma Finance; представляє; ve; модель, veToken; отримає права управління угодою для визначення розподілу токенів у різних пулах кредитування, ставок угоди, параметрів пулу та; LP; прибутковості майнінгу, яка має на меті залучити угоду «LSD» (емітент активів) і «LP» для блокування токенів угоди, формування прив’язки інтересів і зниження тиску продажу на вторинному ринку.
2. Пліт: зручна, антицензурна, справжня команда, за підтримки; Balancer; екологічна плавність будівництва
Опис продукту:
Raft; — це незмінний децентралізований протокол кредитування, який дозволяє користувачам позичати стейблкойни в доларах США під заставу; LST (наразі підтримується; stETH); R; через незмінні смарт-контракти та децентралізований інтерфейс, щоб захистити протокол від цензури. Пліт; Інкубований; TempusFinance; Співзасновник; Працював у; ETH; Foundation, члени команди також розробили; Nostrafinance (StarkNet; перший кредитний продукт на StarkNet). Raft отримав підтримку Lemniscap, Wintermute, GSR та інших установ. Наразі основні функції продукту реалізовано, а TVL досяг 30 мільйонів доларів США (без символічних стимулів).
Джерело: Столиця
Особливості:
Особливістю продукту є флеш-своп і функція однокрокового кредитного плеча: принцип флеш-свопу подібний до флеш-кредиту "AAVE;, різниця в тому, що; R; походить від карбування протоколу; і на основі функції флеш-свопу можна розробити одноетапну функцію кредитного плеча, тобто користувач робить депозити; stETH → флеш-обмін; R → використання; R; обмін; stETH → депозит додатково; stETH → генерувати; R → виплачувати; тоді як покращуючи взаємодію з користувачем, це значно економить транзакції; газ; користувачі можуть отримати кредитне плече до «11».
Джерело: Столиця
Економічна модель: Неопубліковано
3. Gravita Protocol: Liquity Fork, LST; як застава; CDP; угода про стабільну валюту
Опис продукту:
Gravita Protocol; це перший прийнятий протокол стейблкойнів; Liquity; підтримка форків; LST; , rETH; in; bLUSD; як заставу, його стейблкоїн; GRAI; in; Curve, Bunni; і; Uni; V3 має хорошу глибину ліквідності.
Особливості:
Порівняно з «Ліквіті, Гравіта», окрім підтримки активів «ЛСТ», також має нижчу ставку запозичення, за позику в «Гравіта» користувачам потрібно передоплатити «0,5%», для погашення протягом місяця, Гравіта; відшкодує комісію за позику відповідно до періоду позики, і з користувача буде стягнуто принаймні; 1; комісію за позику за тиждень.
Джерело: Defillama, LD Capital
Економічна модель: неопубліковано
4. PSY: ;0; ставка позик, Arbitrum; екологія, ve(;3,;3), Liquidity Fork
Опис продукту:
PSY; підтримує різноманітні; LST; і його; LP; токени як заставу для карбування стейблкоїнів у доларах США (SLSD). Структура продукту така ж, як у "Liquity; і буде запущена в мережі "Arbitrum" у майбутньому .
Особливості:
PSY; забезпечить; 0; запозичення за відсотковою ставкою та запровадить модель токенів ;ve(;3,;3), конкретні деталі потрібно постійно відстежувати.
Друга категорія: угода ;CDP WrapETH; з ;LST; як забезпечення
5. ZeroLiquid: ;0; Ставка запозичення, відсутність ліквідації, автоматичне погашення боргу з відсотками
Опис продукту:
ZeroLiquid; зараз знаходиться на стадії тестової мережі, що дозволяє користувачам робити ставки; LST; карбування; ZETH (коли користувачі вносять депозит; ETH;, ZeroLiquid; конвертує його в; LST, початковий; LTV; 50%;), ZETH; це ціна Сертифікат позики прив’язаний до "ETH", оскільки він має коливання цін у тому ж напрямку, що й "ETH", тому він не враховує ризики базових активів "LST" з угоди "LSD" (злом, велика кількість конфісковані кошти тощо) , ZeroLiquid; можна досягти відсутності ліквідації, хеджування ризику коливання цін, довго; ETH; заставне ризикування відсоткової ставки. ZeroLiquid; початковий план стягнення; LST; норма прибутку; 8%; як дохід від угоди, наступну частку можна скоригувати за допомогою управління.
Джерело: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital
ZeroLiquid; Поточна проблема полягає в тому, наскільки низьким; LTV, вищим закачуванням протоколу та; ZETH; як закріпити; серед них "LTV; і закачування протоколу можна регулювати за допомогою управління, і головна проблема наразі зосереджена на "ZETH; якщо досягається закріплення. В економічній моделі «ZeroLiquid» витрати на заохочення ліквідності становлять «20%» (менше) від загальної кількості токенів, що вимагає хорошого механізму викупу для підтримки стабільності обмінного курсу «ZETH/ETH».
Наразі; ZeroLiquid; через модуль «Steamer» для забезпечення ліквідності для дисконтного арбітражу на вторинному ринку, ліквідність Steamer; модуль надходить із застави надлишкової іпотеки користувача та доходу, отриманого заставою, ця конструкція значною мірою впливає на Угоду ; LTV, зверніть увагу, чи покращиться воно в майбутньому.
Джерело: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital
Економічна модель:
$ZERO; Токени будуть запущені на платформі Uniswap у вигляді самостійно зібраних коштів 19 березня, загальна кількість токенів становитиме 3050 мільйонів штук (початкова загальна кількість 100 мільйонів штук, після знищення пропозиції спільноти; 69,42% ;), з яких; 600; мільйонів штук було використано для забезпечення початкової ліквідності; 1370; мільйонів штук належали спільноті, ; На даний момент тираж на вторинному ринку становить 6,9 млн штук, а решта буде розкуповуватися поступово протягом 3 місяців-3 років. $ZERO; має право ділитися дивідендами, водночас користуючись правами управління, а застава в єдиній валюті може охопити дохід від протоколу.
Джерело: zeroliquid.gitbook.io, LD Capital
6. Ion Protocol:; 0; боргова ставка, підтримка; EigenLayer; повторний сертифікат
Опис продукту:
Ion Protocol; підтримує численні застави, зокрема: LST, LST LP Positions, Staked LST LP Positions, EigenLayer Validator/LST/LST LP Restaking Positions; і; LST Index Products. У той же час «Ion Protocol» має намір налаштувати модель ризику цієї угоди відповідно до властивої структури ризику та доходності різних застав, і керувати депозитами користувачів шляхом коригування різних застав; LTV; або позикових процентних ставок, а також гарантувати, покращуючи максимальна ефективність капіталу; allETH; надмірне забезпечення та закріплення.
Джерело: ionprotocol.medium, LD Capital
Економічна модель: не опубліковано