J'ai beaucoup réfléchi à la stratégie de dividendes dernièrement, et il se passe quelque chose d'intéressant dans le secteur technologique que la plupart des gens négligent. Alors que tout le monde recherche des rendements élevés immédiats, la véritable création de richesse se fait par une croissance régulière des dividendes dans le temps. Cet effet de capitalisation est honnêtement sous-estimé.

En regardant certains des actions à rendement de dividende les plus intéressantes à conserver à long terme, deux noms continuent de ressortir : Broadcom et Microsoft. Pas parce qu'elles offrent des rendements massifs en ce moment, mais à cause de ce qui se passe lorsque vous les détenez pendant une décennie ou deux.

Prenons Broadcom. Le boom de l'IA a créé un $73 milliard de backlog pour leurs puces personnalisées et leur matériel réseau. La société affiche actuellement un rendement d'environ 0,77 %, ce qui semble faible en surface. Mais voici où cela devient intéressant - ils ont augmenté leur dividende de 12 % par an au cours des cinq dernières années. Si cette cadence se poursuit, vous verrez un rendement de 2,39 % sur votre investissement initial après 10 ans, et 7,43 % après 20 ans. C'est la puissance du réinvestissement et de la croissance composée qui travaillent pour vous.

Ce qui rend Broadcom durable en tant que croissance de dividendes, ce sont leurs fondamentaux commerciaux. Ils génèrent $23 milliard de bénéfice net sur $64 milliard de revenus, et ils ne distribuent qu'environ la moitié de leurs bénéfices en dividendes. Cela laisse une marge énorme pour continuer à augmenter les paiements même si la demande se modère.

Microsoft raconte une histoire similaire mais sous un angle différent. Ils ont augmenté leurs dividendes de 10 % par an au cours des cinq dernières années, et le rendement actuel est de 0,90 %. Le secteur logiciel a généré des profits constants depuis des décennies. Ils ont 450 millions de sièges commerciaux dans Microsoft 365, et le dernier trimestre, ils ont rapporté une croissance de 17 % du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre. Le marché de l'entreprise n'est pas près de disparaître, et c'est leur avantage concurrentiel.

Voici ce qui est essentiel à propos de ces deux actions lorsqu'on pense aux meilleures actions à rendement de dividende - elles ne distribuent respectivement que 22 % et environ 50 % de leurs bénéfices. Il y a de la place pour la croissance. La plupart des gens voient un rendement de 0,77 % ou 0,90 % et s'en désintéressent. Mais si vous pensez à 10 ou 20 ans, c'est exactement ce genre de déploiement de capital patient qui construit la richesse.

Les vents favorables de l'IA pour Broadcom sont indéniables, et la position bien ancrée de Microsoft dans le logiciel d'entreprise signifie qu'ils continueront à trouver des moyens de monétiser de nouvelles opportunités comme les agents IA. Les deux ont la solidité financière pour résister aux ralentissements tout en maintenant l'élan des dividendes.

Si vous construisez un portefeuille d'actions à rendement de dividende élevé pour le long terme, ces deux méritent une considération sérieuse. Le rendement d'aujourd'hui n'est pas l'histoire - c'est le rendement dans 10 ans qui compte.