Charles Schwab : Investir seulement 1 % à 3 % de votre portefeuille en BTC ou ETH peut avoir un impact significatif sur le profil de risque global

Nouvelles ME, message du 7 avril (UTC+8) : la recherche la plus récente de Charles Schwab indique que même si, dans un portefeuille, on ne prévoit d’allouer que 1 % à 3 % de Bitcoin (BTC) ou d’Ethereum (ETH), cela influence de manière significative les caractéristiques globales du risque. L’étude souligne que le Bitcoin et l’Ethereum ont historiquement connu des baisses de plus de 70 %, bien au-delà du niveau de volatilité observé dans les actions ou les obligations ; ainsi, même une allocation de faible montant peut avoir un impact notable pendant les phases de volatilité du marché. Charles Schwab propose deux approches pour l’allocation des actifs crypto : 1) la méthode de la théorie classique du portefeuille : allouer en fonction du rendement attendu, de la volatilité et de la corrélation, mais les hypothèses de rendement varient fortement ; si le rendement escompté est inférieur à 10 %, même pour des investisseurs audacieux, il est difficile de justifier une allocation importante. 2) la méthode de calcul du risque : déterminer la part des actifs crypto en fonction du niveau de risque que l’on est prêt à assumer, en mettant alors l’accent non plus sur le rendement, mais sur la capacité à supporter le risque ; toutefois, la volatilité des actifs crypto peut encore dépasser les attentes. Charles Schwab souligne que les actifs crypto sont des actifs à forte volatilité et ne conviennent pas à tous les investisseurs ; il faut donc configurer l’allocation avec prudence en tenant compte de la capacité à supporter le risque, de l’horizon d’investissement et du niveau de familiarité avec les actifs, tout en gardant à l’esprit des risques tels que la liquidité, le vol et la fraude. (Source : ChainCatcher)