Pourquoi l'action Donaldson a chuté cette semaine, mais vous ne devriez pas vendre en panique

Les actions de Donaldson Company (DCI +0,35 %) ont augmenté d’environ 24 % cette année jusqu’à la mi-février. Le sentiment des investisseurs s’est détérioré à l’approche des résultats, et l’action a chuté de 18,2 % à son point le plus bas cette semaine, peu après la publication de ses résultats le matin du 26 février.

Donaldson a enregistré des chiffres record pour son deuxième trimestre fiscal 2026, mais ils ont été inférieurs aux estimations des analystes. Même des projections d’une année record à venir n’ont pas empêché le cours de l’action de baisser. Voici pourquoi.

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Pourquoi l’action Donaldson baisse-t-elle ?

Les volumes de ventes de Donaldson ont diminué au deuxième trimestre, car les ventes d’équipements routiers ont chuté, principalement en raison d’une baisse de la production mondiale de camions et de diminutions dans l’aérospatiale et la défense. La société a néanmoins enregistré une croissance de 3 % de son chiffre d’affaires, grâce à une meilleure tarification et à un effet favorable des devises étrangères. Sa marge opérationnelle a légèrement diminué, passant de 14,4 % à 13,2 %.

Donaldson a également réduit ses prévisions de bénéfices ajustés par action pour l’exercice 2026, à une fourchette de 3,93 à 4,01 dollars par action, contre une précédente fourchette de 3,95 à 4,11 dollars, ce qui indique des défis à court terme persistants. Si le secteur des sciences de la vie reste une zone d’ombre, les délais de projets dans l’aérospatiale et la défense, ainsi que la faiblesse dans le secteur du camionnage, devraient peser sur les ventes.

Étant donné que le nouveau point médian est inférieur aux estimations consensuelles, l’action Donaldson a plongé après la publication des résultats.

Développer

NYSE : DCI

Donaldson

Variation d’aujourd’hui

(0,35 %) 0,32 $

Prix actuel

92,49 $

Points clés

Capitalisation boursière

11 milliards de dollars

Fourchette de la journée

89,56 $ - 92,72 $

Fourchette sur 52 semaines

57,45 $ - 112,84 $

Volume

48 000

Volume moyen

773 000

Marge brute

34,63 %

Rendement du dividende

1,30 %

Pourquoi cette baisse pourrait être une opportunité d’achat

Ces chiffres ne sont pas aussi mauvais que ne le laisse penser la guidance révisée, qui indique une année record en 2026. De plus, Donaldson a récemment annoncé son intention d’acquérir Facet pour 820 millions de dollars en cash et en dette.

Facet est spécialisé dans les solutions de filtration pour l’aérospatiale, la défense et la production d’énergie. Il est important de noter que Facet sert également des industries critiques, réalisant un quart de ses ventes dans des applications militaires dans l’aviation, la marine et la terre. Facet devrait également considérablement étendre la présence internationale de Donaldson, qui génère plus de 40 % de ses ventes en dehors de l’Amérique du Nord.

Donaldson suspendra son programme de rachat d’actions pour la seconde moitié de 2026 afin de financer cette acquisition, mais ce n’est pas une mauvaise chose. Facet devrait apporter une valeur substantielle à l’entreprise Donaldson, c’est pourquoi les investisseurs ne devraient pas encore écarter cette action du secteur industriel. En fait, une baisse pourrait même représenter une opportunité d’acheter maintenant.