Positions longues et shorts : qu'est-ce que c'est et comment les trader sur le marché au comptant

Qu’est-ce qu’une position longue et une position courte ? Ce sont deux approches fondamentales du trading sur marge, qui permettent aux traders de réaliser des profits aussi bien lors de la hausse que lors de la baisse du prix d’un actif. Comprendre les différences entre ces stratégies est crucial pour réussir avec l’effet de levier sur le marché spot.

Comprendre les concepts de base : long contre short

Une position longue — c’est une stratégie où le trader anticipe une hausse du prix à l’avenir. Si le prix monte, l’investisseur peut acheter l’actif à un prix inférieur et le vendre lorsqu’il augmente, en réalisant un bénéfice sur la différence entre achat et vente. Le système de trading sur marge permet d’emprunter des fonds supplémentaires (dans ce cas, des USDT) pour augmenter la taille de la position, puis de rembourser le prêt avec intérêts après avoir réalisé un profit.

Une position courte — approche opposée. Le trader ouvre une position short s’il prévoit une baisse du prix de l’actif. Si le prix baisse effectivement, il peut gagner en vendant l’actif à un prix élevé puis en le rachetant à un prix inférieur. Dans ce cas, le système emprunte un certain nombre de coins (par exemple, BTC), qu’il faudra ensuite rembourser avec intérêts.

La différence clé réside dans la direction des attentes : le long vise la hausse, le short la baisse. Les deux stratégies utilisent l’effet de levier pour augmenter le potentiel de profit.

Exemple pratique : ouverture d’une position long

Supposons qu’un trader (appelons-le Alexei) soit convaincu que le prix du bitcoin va augmenter. Voici ses paramètres de trading :

Conditions initiales :

• Paire de trading : BTC/USDT
• Prix actuel du BTC : 50 000 USDT (pour l’exemple)
• Effet de levier souhaité : 5x
• Solde personnel : 10 000 USDT

Alexei décide d’ouvrir une position long sur 1 BTC. Avec un levier de 5x, ses 10 000 USDT suffisent. Lorsqu’il place l’ordre, le système prête automatiquement 40 000 USDT pour compléter l’achat d’1 BTC au prix total de 50 000 USDT.

Déroulement du scénario :

Deux jours plus tard, le bitcoin monte à 52 000 USDT. Alexei décide de clôturer la position : il vend 1 BTC à 52 000 USDT et rembourse les 40 000 USDT empruntés avec intérêts.

Calcul du profit : Profit brut = (52 000 − 50 000) × 1 = 2 000 USDT

Cet exemple montre comment une position long permet de réaliser un profit lors de la hausse du prix, l’effet de levier amplifiant la taille du gain potentiel.

Exemple pratique : ouverture d’une position short

Passons maintenant à un scénario opposé. Le trader (Boris) anticipe une baisse du prix du bitcoin et décide d’ouvrir une position short. Ses paramètres :

Conditions initiales :

• Paire de trading : BTC/USDT
• Prix actuel du BTC : 50 000 USDT
• Effet de levier souhaité : 5x
• Solde personnel : 10 000 USDT

Boris prévoit de vendre 0,8 BTC. Avec un levier de 5x, son capital lui permet de faire cela. Lorsqu’il place l’ordre, le système emprunte 0,8 BTC et ouvre une position short au prix de 50 000 USDT. Sur son compte spot, il voit apparaître 40 000 USDT (0,8 × 50 000).

Déroulement du scénario :

Deux jours plus tard, le prix du bitcoin chute à 48 000 USDT, comme prévu. Il rachète 0,8 BTC à ce nouveau prix (0,8 × 48 000 = 38 400 USDT) et rembourse le prêt.

Calcul du profit : Profit brut = 50 000 − 38 400 − 10 000 = 1 600 USDT

Dans cet exemple, la position short a permis de profiter de la baisse du prix. Les coins empruntés sont restitués à la plateforme, et la différence entre prix de vente et achat constitue le profit.

Facteurs clés pour réussir avec l’effet de levier

Lors de l’utilisation des stratégies long et short, il est important de garder à l’esprit plusieurs points cruciaux. Les exemples ci-dessus n’incluent pas les commissions de trading ni les intérêts sur les emprunts, qui réduisent le profit final. Plus la position est maintenue longtemps, plus les intérêts s’accumulent.

L’effet de levier est un outil bidirectionnel. Il augmente à la fois le potentiel de gain et le risque de pertes. Une mauvaise prévision de la direction du prix peut entraîner des pertes supérieures au capital initial.

Le trading sur marge nécessite une surveillance active des positions et une compréhension claire du fonctionnement du long et du short. Les traders performants utilisent des outils de gestion des risques, comme les ordres stop-loss, pour limiter les pertes potentielles.

Comme le montrent les exemples, les positions long visent le profit lors de la hausse du prix, tandis que les positions short permettent de gagner lors de la baisse. Le choix entre ces stratégies dépend de votre analyse du marché et de votre prévision de la direction du mouvement du prix de l’actif.