Mercado de Ações Misturado com Walmart, Irã, Decisão sobre Tarifas de Trump em Foco: Revisão Semanal

O mercado de ações foi misto na semana passada, com o S&P 500 e Nasdaq a subir, mas ainda abaixo das suas médias móveis de 50 dias. Os receios de que o Presidente Donald Trump possa lançar um novo ataque ao Irã pesaram sobre as ações, mas fizeram os preços do petróleo disparar. Entretanto, a Blue Owl Capital (OWL) levantou preocupações sobre capital privado. A Suprema Corte invalidou muitas das tarifas do Presidente Trump, como era de esperar, mas a reação do mercado foi mista na sexta-feira.

O crescimento do PIB no 4º trimestre foi surpreendentemente fraco, com o encerramento do governo a causar um grande impacto, mas outros dados económicos foram fortes, incluindo uma leitura quente para a inflação core do PCE. Os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram ligeiramente após atingirem mínimos de vários meses. A Walmart (WMT) e a Palo Alto Networks (PANW) superaram as expectativas, mas orientaram abaixo. A Meta Platforms (META) anunciou um grande acordo de chips com a Nvidia (NVDA), mas os ganhos das ações da NVDA foram moderados antes do relatório de lucros do gigante da IA em 25 de fevereiro.

				    ↑
					X

Este ficheiro de vídeo não pode ser reproduzido.(Código de Erro: 102630)

								De Titãs da IA a Gigantes do Retalho: Decodificando os Lucros da Nvidia, TJX e Medline
							

							

								Videos Todos
							

						

					
					
						AGORA A REPRODUZIR
						De Titãs da IA a Gigantes do Retalho: Decodificando os Lucros da Nvidia, TJX e Medline

Ações Mistas, Ainda Divididas

O Nasdaq liderou os ganhos, mas ainda está claramente abaixo da sua linha de 50 dias. O S&P 500 subiu modestamente, encontrando resistência na sua linha de 50 dias. O Russell 2000 de small caps avançou ligeiramente, perto de máximos históricos. O Dow Jones caiu ligeiramente, com a Walmart (WMT) a arrastar, aproximando-se da sua linha de 50 dias. Os sinais de tensão entre EUA e Irã e as preocupações com capital privado foram obstáculos. A decisão da Suprema Corte de sexta-feira de invalidar muitas tarifas de Trump pareceu impulsionar as ações, embora a medida fosse esperada. De forma mais ampla, o padrão de mercado dividido, de subir por algumas sessões e depois recuar, continuou. Os futuros do petróleo bruto dispararam.

Inflação Quente Refreia Expectativas do Fed

Uma leitura mais elevada do que o esperado para a taxa de inflação principal do Fed em dezembro reduziu as probabilidades de uma redução de taxas na primeira metade do ano. Os mercados agora veem apenas 52% de chance de corte de taxas até à reunião do Fed de 17 de junho, abaixo dos 69% de há uma semana. As preocupações com a inflação mais do que compensaram uma surpreendente queda no crescimento do PIB do 4º trimestre para 1,4%, de 4,4% no terceiro trimestre. Isso porque o crescimento parecia mais sólido por baixo da superfície. O encerramento do governo foi parcialmente responsável, com uma queda nas compras diretas do governo a subtrair nove décimos de ponto percentual do crescimento do PIB.

As despesas de consumo pessoal aumentaram 2,4%, enquanto o investimento não residencial subiu 3,7% com a construção de centros de dados de IA. A taxa de inflação do PCE core voltou a 3% pela primeira vez desde fevereiro, após ter caído para 2,6%. As previsões iniciais para os dados de inflação de janeiro indicam mais uma leitura quente para o principal indicador de inflação do Fed. Isso apesar do CPI ter caído para 2,5% em janeiro, refletindo grandes diferenças na forma como são calculados. Outros dados económicos, incluindo o índice de manufatura do Fed da Filadélfia e as solicitações semanais de subsídio de desemprego, mostraram força.

Ações sobem com Decisão sobre Tarifas de Trump; Notícias do Irã, Nvidia em Destaque

Walmart Supera, Mas Orienta Abaixo

A Walmart (WMT) superou ligeiramente as expectativas para o 4º trimestre, o primeiro relatório sob o novo CEO John Furner. Os lucros aumentaram 12%, enquanto a receita subiu quase 6%, para 190,7 mil milhões de dólares. As vendas online dispararam 24%, desacelerando ligeiramente após dois trimestres de crescimento acelerado, enquanto as vendas nas lojas da Walmart nos EUA superaram as estimativas. A gigante do Dow também anunciou um plano de recompra de ações de 30 mil milhões de dólares. Mas a Walmart orientou abaixo para os lucros do primeiro trimestre fiscal e de 2027. As ações caíram de forma sólida na semana, de máximos históricos.

Grandes Empresas de Construção Apresentam Resultados

A Quanta Services (PWR) superou as expectativas, com o EPS do 4º trimestre a crescer 7,5%, para 3,16 dólares, e a receita a subir 20%, para 7,84 mil milhões de dólares. O seu backlog atingiu um recorde de 44 mil milhões de dólares, impulsionado pela crescente procura de eletricidade de centros de dados de IA. A Quanta orientou para cima para 2026. A Fluor (FLR) ficou aquém das expectativas do 4º trimestre, com vendas a diminuir 2%, para 4,175 mil milhões de dólares, enquanto o EPS ajustado caiu 31%. Mas obteve 1,35 mil milhões de dólares com a venda de ações da NuScale Power (SMR). A Fluor prevê um EBITDA ajustado entre 525 milhões e 585 milhões de dólares este ano. A FLR subiu de forma sólida. A Cardinal Infrastructure Group (CDNL) disparou, com um aumento de 45% na receita preliminar de 2025 e um aumento de 33% no backlog. A IPO de dezembro orientou para cima de forma sólida, com receita de 2026. A Cardinal Infrastructure também anunciou a compra de um fornecedor de serviços de construção na Geórgia, sua primeira expansão fora das Carolinas.

Analog Devices Atinge Recorde

A Analog Devices (ADI) saltou após o fabricante de chips apresentar um relatório de trimestre fiscal com superação de expectativas e aumento de guidance. Os lucros subiram 51%, com ganhos a consolidar-se por um segundo trimestre consecutivo. As vendas subiram 30%, para 3,16 mil milhões de dólares, o quarto trimestre consecutivo de crescimento acelerado. A ADI orientou para um crescimento mais acelerado nos próximos trimestres. Noutras empresas do setor de semicondutores, os relatórios trimestrais de fabricantes de equipamentos de chips divergiram. A MKS (MKSI) apresentou resultados do 4º trimestre ligeiramente melhores do que o esperado e guidance. A Camtek (CAMT) e a Onto Innovation (ONTO) apresentaram relatórios mistos.

Newsletters IBD

Obtenha análise exclusiva da IBD e notícias acionáveis diariamente.

REGISTE-SE AGORA!

Newsletters IBD

Obtenha análise exclusiva da IBD e notícias acionáveis diariamente.

Como Investir

Regras para Quando Comprar e Vender Ações em Mercados de Alta e Baixa