En baisse de 22 %, devriez-vous acheter l'action CrowdStrike lors de la baisse avant le 3 mars ?

CrowdStrike Holdings (CRWD +1,53 %) a développé une plateforme de cybersécurité unique appelée Falcon, qui est une solution tout-en-un capable de protéger une entreprise entière, des réseaux cloud aux points d’extrémité (ordinateurs et appareils). Elle utilise l’intelligence artificielle (IA) pour automatiser tout, y compris la détection des menaces et la réponse aux incidents, offrant ainsi aux propriétaires d’entreprise plus de temps pour se concentrer sur leurs opérations.

L’action CrowdStrike est actuellement en baisse de 22 % par rapport à son sommet historique, car les investisseurs se lassent de sa valorisation, qui reste bien plus élevée que celle de tous ses pairs dans le domaine de la cybersécurité. Mais le 3 mars, la société publiera ses résultats d’exploitation pour le quatrième trimestre de son exercice 2026 (clos le 31 janvier), qui devraient probablement montrer une forte croissance des revenus alimentée par une demande en forte hausse pour Falcon.

Les investisseurs devraient-ils acheter CrowdStrike lors de la baisse avant la publication ?

Source de l’image : Getty Images.

Façonner l’avenir de la cybersécurité

Falcon utilise une architecture basée sur le cloud qui ne nécessite que l’installation d’un capteur sur chaque ordinateur et appareil. Cela permet à CrowdStrike de déployer des mises à jour en mode OTA (over-the-air) en arrière-plan sans interrompre ses clients.

Les entreprises peuvent choisir parmi 32 modules Falcon (produits) pour élaborer une solution de cybersécurité qui correspond le mieux à leurs besoins, et avec l’option d’abonnement Falcon Flex, elles peuvent même ajouter ou retirer des modules pendant leur contrat à mesure que leurs besoins évoluent.

Mais l’IA bouleverse complètement le paysage de la cybersécurité. Chaque fois qu’une entreprise adopte un modèle d’IA, lance un chatbot IA ou déploie un agent IA, elle crée de nouvelles surfaces d’attaque que les hackers peuvent exploiter. Les agents représentent certains des plus grands risques car ils ont besoin d’accéder à des systèmes et données sensibles internes pour accomplir les tâches confiées par leurs gestionnaires humains.

Développer

NASDAQ : CRWD

CrowdStrike

Variation d’aujourd’hui

(1,53 %) $6,38

Prix actuel

$422,14

Points clés

Capitalisation boursière

105 milliards de dollars

Fourchette de la journée

409,97 $ - 424,00 $

Fourchette sur 52 semaines

298,00 $ - 566,90 $

Volume

2 millions

Volume moyen

2,7 millions

Marge brute

74,10 %

Un agent IA n’a généralement pas sa propre identité ou ses propres identifiants, ce qui crée une énorme faille de sécurité. Si des hackers prenaient le contrôle d’un agent, ils pourraient potentiellement compromettre des systèmes et récolter une quantité importante de données sensibles sans que l’entreprise ne s’en aperçoive.

En août dernier, CrowdStrike a lancé Falcon Next-Gen Identity Security pour couvrir cette menace. Il utilise ce qu’il appelle une approche de « zéro privilège permanent », ce qui signifie qu’il révoque l’accès aux applications et données sensibles pour les identités humaines et numériques lorsque cela n’est plus nécessaire, réduisant ainsi le risque d’accès non autorisé. Il utilise également le renseignement sur les menaces de premier plan de l’entreprise pour authentifier les utilisateurs de confiance et signaler tout comportement non caractéristique.

Ces innovations constantes garantiront que Falcon reste une plateforme de cybersécurité de référence pour les entreprises.

La croissance des revenus s’accélère

CrowdStrike a généré 1,23 milliard de dollars de revenus au cours de son troisième trimestre fiscal 2026 (clos le 31 octobre), soit une augmentation de 22 % par rapport à la même période de l’année précédente. C’était le deuxième trimestre consécutif où ce taux de croissance s’est accéléré, soulignant la dynamique de l’entreprise.

Selon les prévisions de la direction, la société aurait probablement généré 1,3 milliard de dollars de revenus au cours du quatrième trimestre, ce qui représenterait une hausse annuelle de plus de 22 %. Cela porterait le chiffre d’affaires annuel pour l’exercice 2026 à un record de 4,8 milliards de dollars.

Le 3 mars, les investisseurs devraient également attendre une mise à jour sur le produit d’abonnement Falcon Flex, qui a été un moteur majeur de croissance depuis son lancement en 2023. Lors du dernier trimestre, il a représenté 1,35 milliard de dollars de revenus récurrents annuels (ARR), en hausse de 200 % d’une année sur l’autre. Il s’avère que les clients aiment vraiment pouvoir ajuster les capacités de Falcon à mesure que leur entreprise se développe, sans avoir à négocier un tout nouveau contrat.

L’action reste relativement chère

Un seul résultat trimestriel est peu susceptible de modifier la trajectoire positive à long terme de CrowdStrike, mais la décision d’acheter ou non ses actions avant le 3 mars pourrait dépendre de leur horizon temporel.

Malgré sa récente baisse de 22 %, l’action se négocie toujours à un multiple de 23,4 fois ses revenus, ce qui la rend bien plus chère que ses concurrents — y compris son rival le plus proche, Palo Alto Networks, qui se négocie à 12,3 fois ses revenus.

Données par YCharts ; PS = prix sur ventes.

En conséquence, les investisseurs cherchant de fortes rentabilités dans les 12 prochains mois ou plus devraient probablement éviter l’action CrowdStrike, même si un résultat solide au quatrième trimestre est attendu le 3 mars. Au lieu de cela, cette opportunité est mieux adaptée à ceux qui peuvent conserver l’action pendant cinq ans ou plus, ce qui donnera à l’entreprise le temps de justifier sa valorisation.

En fait, CrowdStrike pense pouvoir quadrupler ses ARR à 20 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie (d’ici l’exercice 2036), alors que la montée de l’IA agentique stimule une explosion de la demande pour une cybersécurité avancée. Si cela se produit, le prix actuel de l’action semblera probablement une véritable aubaine lorsque les investisseurs regarderont en arrière dans 10 ans.