Trump lance un « ultimatum » à l'Iran ! La situation au Moyen-Orient devient soudainement tendue, le pétrole et l'or montent en flèche ensemble

L’application Zhitong Finance a appris que, alors que le président américain Trump fixe une date limite pour les négociations sur la question nucléaire iranienne, les risques géopolitiques se sont fortement intensifiés, faisant grimper à la fois les prix internationaux du pétrole et de l’or.

Trump aurait déclaré que l’Iran disposait de 10 à 15 jours pour parvenir à un accord sur son programme nucléaire, sinon il en subira des conséquences. Ces propos marquent une escalade significative de la pression américaine sur l’Iran. Parallèlement, les États-Unis effectuent leur plus grand déploiement militaire au Moyen-Orient depuis avant la guerre en Irak de 2003, ce que le marché interprète comme une option réservée à une opération militaire soutenue potentielle.

En conséquence, les prix internationaux du pétrole sont restés stables près d’un sommet de six mois. Au moment de la publication, le prix des contrats à terme sur le pétrole brut WTI américain était légèrement inférieur à 67 $ le baril, après avoir augmenté d’environ 7 % lors des deux jours de bourse précédents ; Les contrats à terme Brent sur le pétrole brut ont clôturé autour de 72 $ le baril.

Le principal risque pour les prix du pétrole est que la décision de l’Iran de bloquer le détroit d’Hormuz, un canal clé pour les exportations de pétrole brut du Moyen-Orient, pourrait avoir un impact sur les approvisionnements mondiaux en pétrole. Les prix du pétrole ont augmenté d’environ 17 % cette année alors que les traders continuent d’évaluer l’impact potentiel des conflits régionaux sur l’offre. La région représente environ un tiers de la production mondiale de pétrole brut, un facteur qui éclipse la pression sur les prix du pétrole d’ici fin 2025 en raison des attentes d’un excès d’offre.

Anthony analyste de Citigroup « Si le conflit avec l’Iran dégénère en perturbation des transports dans le détroit d’Ormuz, les prix du pétrole devraient encore augmenter », ont déclaré Yuen et al. dans un rapport. Ils ont ajouté que leurs prévisions de base ne présupposent pas de perturbations à long terme dans cette voie maritime cruciale.

La hausse de la prime de risque se reflète également sur le marché des options sur le pétrole brut. Pendant la majeure partie de cette année, les options d’achat se sont négociées bien au-dessus des options de vente, les traders se protégeant contre le risque de pics de prix. Mercredi, l’équivalent de 10 millions de barils de pétrole brut Brent a changé de mains à 100 dollars le baril en juin. L’élan haussier s’est accentué après que les données de l’Administration américaine de l’information sur l’énergie ont montré que les stocks de pétrole brut avaient chuté de 9 millions de barils, la plus forte baisse depuis début septembre. Les stocks de pétrole raffiné ont également chuté dans tous les domaines.

L’or, un atout refuge traditionnel, a également bien performé, se maintenant stable autour de 5 000 $ l’once. Au cours des deux jours de bourse précédents, le prix de l’or a augmenté de plus de 2 %. Le chef de l’agence de surveillance nucléaire de l’ONU a averti que le déploiement militaire américain signifie que la fenêtre de résolution de la question nucléaire par les voies diplomatiques de l’Iran se referme.

Les analystes du marché ont souligné que la fenêtre de négociation accordée cette fois par l’administration Trump est extrêmement serrée, accompagnée d’une pression militaire sans précédent, rappelant la scène d’avant que les États-Unis ne lancent une frappe militaire contre l’Iran en juin de l’année dernière. À l’époque, Trump avait également déclaré qu’il « donnerait deux semaines à la diplomatie », mais l’action a commencé deux jours plus tard. À l’heure actuelle, bien que des opérations militaires à grande échelle soient au centre des discussions, des rapports soulignent que la Maison-Blanche n’exclut pas une frappe précoce limitée visant à forcer le gouvernement iranien à retourner à la table des négociations.

En plus de la géopolitique, l’incertitude quant à la trajectoire des taux d’intérêt américains soutient également les prix de l’or. Comme des coûts d’emprunt plus bas profitent généralement à l’or non porteur d’intérêt, l’orientation de la politique monétaire de la Fed est devenue un autre point d’intérêt du marché. Des rapports indiquent que le gouverneur de la Fed, Stephen Milan, a affaibli son précédent appel à une forte baisse des taux cette année, compte tenu des données récentes montrant une économie américaine plus forte que prévu. L’indice du dollar américain a progressé de 0,8 % jusqu’à présent cette semaine.

Le marché de l’or a été exceptionnellement volatil depuis la vente historique de la vente au début de ce mois-ci. À cette époque, le prix de l’or a chuté brutalement, passant d’un sommet historique de plus de 5 595 $ l’once à près de 4 400 $ en seulement deux jours. La vague d’achats spéculatifs qui s’est accélérée en janvier de cette année a poussé ce rallye pluriannuel à un point de bascule. Cependant, les facteurs fondamentaux qui sous-tendaient la précédente hausse des prix de l’or, y compris le retrait continu des fonds des obligations souveraines et des devises, restent globalement solides.

Compte tenu des tensions entourant l’Iran, la valeur refuge de l’or est à nouveau mise en avant. Après des troubles généralisés, les dirigeants iraniens sont profondément préoccupés par la stabilité du régime. Une frappe majeure contre l’Iran pourrait plonger les États-Unis dans une guerre de leur propre initiative au Moyen-Orient pour la troisième fois depuis 1991.