Explicação do indicador MACD

As médias móveis de convergência/divergência (MACD) são um tipo de indicador oscilador amplamente utilizado por traders na análise técnica (TA). O MACD é uma ferramenta de seguimento de tendência que utiliza médias móveis para determinar a direção de ações, criptomoedas ou outros ativos negociáveis.

Desenvolvido por Gerald Appel na década de 1970, o indicador MACD registra movimentos de preços passados, sendo assim classificado como um indicador de atraso (fornecendo sinais de negociação com base no comportamento ou dados passados).

O MACD pode ser usado para medir a direção do mercado e possíveis tendências de preço, sendo uma ferramenta popular para identificar oportunidades potenciais de compra e venda.

Antes de aprofundar o funcionamento do MACD, é importante compreender o conceito de médias móveis. Uma média móvel (MA) representa a média dos dados históricos de um período predefinido. No contexto do mercado financeiro, as médias móveis são um dos indicadores mais populares na análise técnica (TA), podendo ser divididas em dois tipos principais: média móvel simples (SMA) e média móvel exponencial (EMA). A SMA pondera igualmente todos os dados de entrada, enquanto a EMA dá mais peso aos valores mais recentes (preços mais recentes).

Princípio de funcionamento do MACD

O indicador MACD gera uma linha principal (linha MACD) subtraindo duas médias móveis exponenciais (EMAs). Depois, essa linha é usada para calcular uma outra média móvel exponencial (EMA) que representa a linha de sinal.

Além disso, há o histograma MACD, que é calculado com base na diferença entre a linha MACD e a linha de sinal. O histograma, assim como as duas linhas, oscila acima e abaixo da linha central, também conhecida como linha zero.

Portanto, o indicador MACD é composto por três elementos que se movem em torno da linha zero:

1. Linha MACD (1): Ajuda a determinar a direção da tendência (tendência de mercado). É calculada subtraindo-se duas EMAs.

2. Linha de sinal (2): EMA de 9 períodos da linha MACD. A análise conjunta da linha MACD e da linha de sinal ajuda a identificar possíveis reversões ou pontos de entrada e saída.

3. Histograma (3): Representa visualmente a divergência e convergência entre a linha MACD e a linha de sinal. É calculado como a diferença entre as duas linhas.

Linha MACD

Geralmente, a linha MACD é calculada com base no preço de fechamento do ativo, usando períodos de 12 (mais rápido) e 26 (mais lento). Pode-se configurar diferentes períodos (minutos, horas, dias, semanas, meses), mas neste texto focaremos na configuração padrão diária. Apesar disso, o MACD pode ser ajustado para diferentes estratégias de negociação.

Supondo que o período padrão seja utilizado, a linha MACD é calculada subtraindo-se a EMA de 26 dias da EMA de 12 dias:

MACD = EMA(12 dias) - EMA(26 dias)

Como mencionado, a linha MACD oscila acima e abaixo da linha zero, sinalizando cruzamentos que indicam mudanças na direção da tendência, ou seja, quando a relação entre as EMAs de 12 e 26 dias se altera.

Linha de sinal

Por padrão, a linha de sinal é calculada como a EMA de 9 períodos da linha MACD, permitindo uma análise adicional de sua tendência anterior.

Linha de sinal = EMA de 9 dias da linha MACD

Embora nem sempre seja preciso, quando a linha MACD cruza a linha de sinal, esse evento costuma ser interpretado como um sinal de reversão de tendência, especialmente quando ocorre no topo (bem acima) ou na base (bem abaixo) da curva do MACD.

Histograma MACD

O histograma é uma representação visual da divergência e convergência entre a linha MACD e a linha de sinal. É calculado subtraindo-se a linha de sinal da linha MACD:

Histograma MACD = Linha MACD - Linha de sinal

Porém, o histograma não é uma terceira linha móvel, mas sim uma série de barras que facilitam a leitura e interpretação visual. É importante notar que as barras do histograma não têm relação com o volume de negociação do ativo.

Configurações do MACD

Como mencionado, a configuração padrão do MACD é baseada em períodos de 12, 26 e 9, ou seja, MACD(12,26,9). Contudo, alguns analistas técnicos e especialistas em gráficos podem usar configurações mais sensíveis, como MACD(5,35,5), ou períodos mais longos, como gráficos semanais ou mensais.

Vale destacar que, devido à alta volatilidade do mercado de criptomoedas, aumentar a sensibilidade do MACD pode gerar mais sinais falsos e informações enganosas, aumentando o risco.

Como interpretar o gráfico MACD

Como o nome indica, o indicador MACD foca na relação entre médias móveis, que podem convergir ou divergir. Quando as duas linhas se aproximam, diz-se que há convergência; quando se afastam, há divergência.

No entanto, os sinais do MACD estão relacionados aos chamados cruzamentos, que ocorrem quando a linha MACD atravessa a linha central (cruzamento na linha zero) ou a linha de sinal (cruzamento da linha MACD com a linha de sinal).

Lembre-se de que cruzamentos na linha zero ou na linha de sinal podem ocorrer várias vezes, gerando sinais falsos ou enganosos — especialmente em ativos voláteis como criptomoedas. Portanto, não se deve confiar exclusivamente no MACD.

Cruzamento na linha zero

Ocorre quando a linha MACD se move acima ou abaixo da linha zero. Quando ela cruza para cima, indica um MACD positivo, sugerindo que a média de 12 dias é maior que a de 26 dias. Quando cruza para baixo, indica um MACD negativo, com a média de 26 dias maior que a de 12 dias. Em outras palavras, um MACD positivo sugere uma força de alta, enquanto um negativo indica força de baixa.

Cruzamento da linha de sinal

Quando a linha MACD cruza acima da linha de sinal, os traders geralmente interpretam como uma oportunidade de compra (ponto de entrada). Por outro lado, quando cruza abaixo, é visto como uma oportunidade de venda (ponto de saída).

Embora os cruzamentos possam ajudar na tomada de decisão, eles nem sempre são confiáveis. É importante também considerar a posição no gráfico para reduzir riscos. Por exemplo, um sinal de compra gerado por um cruzamento da linha de sinal pode ser inválido se a linha MACD estiver abaixo da linha zero (negativa), indicando um mercado em tendência de baixa. Da mesma forma, um sinal de venda pode ser menos confiável se a linha MACD estiver acima da linha zero (positiva), indicando potencial de alta. Nesse caso, seguir o sinal de venda do cruzamento pode aumentar o risco de uma tendência de baixa mais forte.

Diferença entre MACD e preço

Além dos cruzamentos na linha zero e na linha de sinal, também é possível identificar sinais observando a divergência entre o gráfico MACD e o preço do ativo.

Por exemplo, se o preço de uma criptomoeda estiver subindo, mas o MACD formar um pico mais baixo, isso indica uma divergência de topo, sugerindo que, apesar da alta de preço, o momentum de alta (pressão de compra) está enfraquecendo. Essa divergência de topo costuma ser interpretada como uma oportunidade de venda, pois geralmente precede uma reversão de preço.

Por outro lado, se o MACD formar dois fundos ascendentes enquanto o preço forma dois fundos descendentes, isso indica uma divergência de fundo, sugerindo que, apesar da queda de preço, a pressão de compra está aumentando. Essa divergência de fundo, se ocorrer antes de uma reversão de preço, pode sinalizar que o fundo de curto prazo está próximo de se inverter para uma tendência de alta.

Conclusão

Na análise técnica (TA), o indicador MACD é uma das ferramentas mais úteis. Além de ser relativamente fácil de usar, é eficaz na identificação de tendências de mercado e de força de impulso.

No entanto, como a maioria dos indicadores técnicos, o MACD nem sempre é preciso e pode gerar muitos sinais falsos ou enganosos, especialmente ao analisar ativos com baixa estabilidade ou em mercados em tendência de baixa ou lateralidade. Por isso, muitos traders combinam o MACD com outros indicadores, como o RSI, para reduzir riscos e confirmar sinais. **$MAGIC **$MAPO **$HUMA **