As maiores empresas farmacêuticas do mundo em 2024: líderes de receita e movimentadores de mercado

O panorama farmacêutico global continua a evoluir rapidamente, com as maiores empresas farmacêuticas do mundo a impulsionar a inovação e a remodelar as opções de tratamento em várias categorias de doenças. Dados do setor revelam uma fotografia fascinante da liderança de mercado e das prioridades estratégicas que moldarão os cuidados de saúde nos próximos anos.

Visão Geral do Mercado: Uma Indústria de Trilhão de Dólares em Cruzamento de Caminhos

O setor farmacêutico cresceu substancialmente, ultrapassando o limiar de receita de US$1 trilhão em 2014 e expandindo-se para US$1,6 trilhão em 2023. Analistas projetam que as vendas de medicamentos prescritos atingirão US$1,7 trilhão até 2030, sinalizando um crescimento robusto a longo prazo, apesar das pressões atuais do mercado e dos desafios regulatórios.

Líderes de Tier 1: Os Gigantes que Estabelecem o Ritmo

Johnson & Johnson ocupa a primeira posição com US$85,16 bilhões em receita anual, mantendo seu domínio através de operações diversificadas que abrangem produtos farmacêuticos, dispositivos médicos e saúde do consumidor—embora este último tenha sido recentemente separado na Kenvue. A força do portfólio da empresa decorre da liderança em imunologia, doenças infecciosas, neurociência, oncologia e tratamentos cardiovasculares. Notavelmente, o medicamento para psoríase plaque Tremfya aumentou 18 por cento para US$3,15 bilhões, enquanto as receitas de oncologia subiram 10,5 por cento para US$17,66 bilhões. A potência em imunologia Stelara expandiu-se de US$9,72 bilhões para US$10,86 bilhões, embora a concorrência biossimilar se aproxime após o próximo ano. A gestão projeta um crescimento anual de 5-7 por cento até 2030, apostando em um pipeline de mais de 10 medicamentos com potencial de vendas máximas superiores a US$1 bilhão cada.

Roche Holding, com sede na Suíça, conquistou o segundo lugar com US$65,32 bilhões, apesar de uma queda reportada de 7,2 por cento na receita, atribuída principalmente às dificuldades cambiais. Operando com divisões em produtos farmacêuticos e diagnósticos, a Roche tornou-se uma força formidável em hematologia, oncologia, neurociência e doenças raras. Seu tratamento para doenças oculares Vabysmo emergiu como um sério concorrente aos estabelecidos, enquanto a terapia para hemofilia Hemlibra cresceu 16 por cento para US$4,6 bilhões.

Nível Intermediário: Desempenho Forte com Desafios de Patentes

Merck & Company ascendeu ao terceiro lugar com US$60,1 bilhões em receitas, marcando um modesto ganho de 1,4 por cento. O verdadeiro motor da empresa é o inibidor de pontos de verificação Keytruda, que atingiu US$$5 bilhão globalmente em 2023—um aumento de 19 por cento e representando 41 por cento da receita total de pharma. A trajetória do Keytruda pode alcançar US$$25 bilhão até 2025, embora a expiração da patente em 2028 represente um desafio iminente. Enquanto isso, a vacina contra HPV Gardasil fez um forte retorno com crescimento de vendas de 29 por cento para US$8,9 bilhões, embora as franquias de diabetes Januvia e Janumet enfrentem ventos contrários de 25 por cento devido a genéricos e mudanças nos padrões de demanda.

Pfizer experimentou volatilidade dramática, caindo para a quarta posição com US$58,5 bilhões, com receitas contraídas em 41 por cento ano a ano, principalmente devido à normalização da demanda por vacinas COVID-19. O núcleo do negócio farmacêutico da empresa expandiu-se 7 por cento excluindo produtos relacionados à pandemia, enquanto a aquisição de Seagen por US$$30 bilhão em dezembro de 2023 sinaliza uma reposição agressiva em conjugados de anticorpos e drogas para oncologia.

AbbVie gerou US$54,3 bilhões com foco em doenças autoimunes crônicas e neurológicas. A empresa enfrenta um ponto de inflexão crítico, pois o Humira—historicamente um dos medicamentos mais vendidos da pharma—perdeu a exclusividade de mercado nos EUA, com a erosão biossimilar acelerando. A gestão está reforçando as alternativas em imunologia Skyrizi e Rinvoq, enquanto avalia oportunidades de fusões e aquisições para compensar os riscos do cliff de patentes.

Forças Emergentes: Crescimento Através da Especialização

Sanofi subiu duas posições para US$46,6 bilhões, impulsionada principalmente pelo Dupixent—originalmente aprovado pela FDA para dermatite atópica em 2017, mas agora expandido para múltiplas indicações adicionais. A gigante farmacêutica francesa, líder mundial na produção de vacinas via Sanofi Pasteur, mostrou um modesto crescimento de receita de 0,2 por cento, sugerindo que a pressão de preços compensou os ganhos de volume.

AstraZeneca avançou duas posições para US$45,81 bilhões com crescimento de 3,3 por cento, com oncologia impulsionando o momentum com ganhos de 20 por cento para US$17,1 bilhões. O tratamento para câncer de pulmão Tagrisso entregou US$5,8 bilhões $43 subindo 9 por cento(, enquanto as combinações de imunoterapia Imfinzi e Imjudo explodiram 55 por cento para US$4,2 bilhões coletivamente. As parcerias estratégicas da empresa com empresas de biotecnologia como Regeneron e Ionis reforçam sua abordagem colaborativa.

Novartis caiu para oitavo lugar com US$45,44 bilhões, apesar de um crescimento saudável de 7,7 por cento, após a cisão estratégica de sua divisão de genéricos e biossimilares Sandoz. A combinação para doenças cardíacas Entresto e a injeção para esclerose múltipla Kesimpta ultrapassaram US)bilhão e US$6 bilhão, respectivamente, refletindo uma execução bem-sucedida do pipeline.

Classificação Final: Consolidação e Transição

Bristol-Myers Squibb consolidou-se na nona posição com US$2 bilhão após uma queda de 2 por cento na receita. A empresa navega por um período de transição crítico marcado pela erosão da patente do Revlimid e pela crescente pressão do Inflation Reduction Act, que entra em vigor em 2026. A gestão espera que o crescimento atual do anticoagulante Eliquis se normalize até 2025, à medida que as restrições de preços entram em vigor.

GSK completa a lista dos dez melhores com US$38,4 bilhões, crescendo 3,4 por cento ano após ano. A vacina contra herpes zoster Shingrix impulsionou ganhos de 17 por cento, enquanto a recém-aprovada vacina contra RSV Arexvy representa uma nova fonte de receita significativa, sendo a primeira imunização contra RSV aprovada para adultos com 60 anos ou mais.

Conclusões Estratégicas

As maiores empresas farmacêuticas do mundo enfrentam um momento decisivo: franquias blockbuster envelhecidas, concorrência biossimilar, pressões regulatórias de preços e custos elevados de P&D. O sucesso depende de avanços em oncologia, expansão de vacinas e fusões e aquisições disciplinadas para compensar os cliffs de patentes. Aquelas que investem em terapias celulares e genéticas, juntamente com moléculas pequenas tradicionais, parecem estar melhor posicionadas para um crescimento sustentado até 2030.