Pourquoi l'action CNP est positionnée pour une forte performance sur le marché de l'énergie d'aujourd'hui

CenterPoint Energy (CNP) bénéficie largement de la vague d’électrification en cours qui traverse le secteur des transports et des bâtiments, couplée à d’importants investissements dans les énergies renouvelables. La gestion disciplinée du capital de l’entreprise et sa trajectoire de croissance robuste en font un choix attractif dans le secteur de l’électricité. Voici ce que les investisseurs doivent savoir sur cette recommandation Zacks Rank #2.

Trajectoire de croissance financière

L’élan de bénéfices de CenterPoint Energy semble particulièrement solide à l’approche de 2025. Le consensus de Wall Street prévoit que le bénéfice par action de l’entreprise atteindra 1,76 $, ce qui représente une augmentation de 8,64 % d’une année sur l’autre. Les attentes de revenus s’élèvent à 9,18 milliards de dollars, en hausse de 6,16 % annuellement. En regardant vers l’avenir, la direction a prévu une expansion du BPA à long terme comprise entre 7 et 9 % chaque année, avec une analyse indépendante suggérant un taux de croissance des bénéfices sur trois à cinq ans de 7,93 %.

Déploiement du capital et expansion de la base tarifaire

L’entreprise a mis en place un cadre d’investissement en capital ambitieux de $65 milliard sur une décennie, avec $10 milliard supplémentaires identifiés dans des opportunités de croissance à l’horizon. Cette approche stratégique positionne CNP pour une croissance de la base tarifaire supérieure à 11 % par an jusqu’en 2030. L’entreprise prévoit de récupérer environ 85 % de ces investissements en capital via des cas de tarification pour l’année de test à venir et des trackers réglementaires intermédiaires d’ici la fin de la décennie.

Rendements aux actionnaires par le biais de dividendes

CNP a démontré un engagement constant à restituer de la valeur aux actionnaires via des distributions de dividendes. Le paiement trimestriel s’élève à 22 cents par action, ce qui équivaut à un dividende annuel de 88 cents. Avec un rendement de 2,19 %, le rendement actuel dépasse la moyenne du S&P 500 de 1,10 %, offrant un revenu attractif pour les investisseurs axés sur le rendement.

Efficacité opérationnelle et santé financière

Le rendement des capitaux propres de l’entreprise s’établit à 10,25 %, dépassant la médiane du secteur de 9,95 %, ce qui démontre une efficacité supérieure dans la génération de rendements pour les actionnaires. Sur le plan de la capacité à couvrir le service de la dette, le ratio de couverture des intérêts de CNP s’élevait à 2,3 au troisième trimestre 2025, une métrique qui évalue la capacité de l’entreprise à gérer confortablement ses obligations de dette à long terme grâce à ses bénéfices d’exploitation.

Contexte de la performance sur le marché

Au cours des douze derniers mois, les actions de CNP ont apprécié de 28 %, surpassant la hausse de 20,6 % du secteur de l’électricité et de l’énergie, ce qui indique une forte force relative et la confiance des investisseurs dans l’exécution de l’entreprise.

Opportunités alternatives dans le même secteur

D’autres services publics très bien notés méritent considération : FirstEnergy (FE) prévoit une croissance à long terme de 6,46 % avec un consensus de BPA de 2025 à 2,54 $ (en baisse de 3,42 % YoY) ; Ameren (AEE) vise une croissance à long terme de 8,01 % avec un BPA de 2025 à 4,99 $ (en hausse de 7,78 % YoY) ; et Alliant Energy (LNT) anticipe une expansion à long terme de 6,57 % avec un BPA prévu pour 2025 de 3,21 $ (en hausse de 5,59 % YoY). Les trois ont la note Zacks Rank #2.