FUTU vs BAM : une comparaison de valorisation pour les investisseurs avertis

Lorsqu’il s’agit d’évaluer les actions de services financiers, Futu Holdings Limited Sponsored ADR (FUTU) et Brookfield Asset Management (BAM) émergent comme deux candidats convaincants. Pourtant, leurs propositions de valeur divergent considérablement en fonction de l’analyse quantitative. Examinons ce que révèlent les chiffres.

L’avantage du classement

La méthodologie Zacks combine les révisions des estimations de bénéfices avec l’analyse fondamentale via le système de Scores de Style pour identifier les opportunités authentiques. Dans ce cadre, FUTU détient actuellement une note #2 (Buy) designation, while BAM carries a #3 (Hold). Cette distinction est importante : le classement plus élevé de FUTU suggère des ajustements plus favorables des prévisions de bénéfices récents par rapport à BAM.

Les indicateurs de valorisation racontent une histoire claire

Cependant, les classements seuls ne déterminent pas les décisions d’investissement axées sur la valeur. Explorons les métriques traditionnelles que les investisseurs sérieux examinent :

Ratios Prix/Bénéfice et Croissance :
FUTU se négocie à un PER prospectif de 16,99, nettement en dessous de celui de BAM à 33,50. L’écart s’élargit considérablement lorsqu’on intègre les attentes de croissance. Le ratio PEG de FUTU est de 0,53, indiquant que l’action intègre moins de valeur par rapport à sa trajectoire de croissance. Le PEG de BAM à 2,18 suggère une valorisation premium en comparaison.

Évaluation de la valeur comptable :
Le ratio P/B compare le prix du marché aux actifs tangibles. FUTU affiche un P/B de 4,76, tandis que BAM atteint 9,56. Cela signifie que BAM commande presque le double du multiple sur ses capitaux propres au bilan—une prime de valorisation significative qui mérite une attention particulière.

La différence de note

Lorsque les Scores de Style synthétisent ces métriques avec le flux de trésorerie par action, le rendement des bénéfices et les ratios P/S, le verdict devient clair. FUTU reçoit une note de Valeur de B, reflétant un profil sous-évalué. BAM n’obtient qu’une note D, ce qui le positionne comme relativement cher à ces niveaux actuels.

La conclusion

Sur la base de cette architecture de valorisation, FUTU présente la perspective de valeur la plus attrayante. Ses multiples plus faibles en termes de PER, PEG et P/B, combinés à une dynamique de bénéfices supérieure reflétée dans son rang Zacks, suggèrent un potentiel de hausse supérieur pour les investisseurs axés sur la valeur recherchant à la fois qualité et prix raisonnable.

Données issues de l’analyse de Zacks Investment Research. La performance passée et les notes ne garantissent pas les résultats futurs.