Boom des services de communication : quel ETF télécom doit être sur votre radar ?

Le secteur des télécommunications vient de subir une refonte majeure. À l’époque où AT&T (NYSE: T) et Verizon (NYSE: VZ) dominaient le marché, les ETF télécom se concentraient principalement sur des placements à dividendes stables. Plus maintenant. En 2018, MSCI et S&P ont réécrit les règles du jeu, fusionnant l’ancien secteur télécom avec des segments de la consommation discrétionnaire et de la technologie pour créer le « groupe des services de communication ». Le résultat ? La gamme d’ETF télécom d’aujourd’hui est dominée par des machines de croissance comme Facebook (NASDAQ: FB) et Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) plutôt que par les géants traditionnels du télécom.

Pour les investisseurs en quête de croissance dans ce secteur transformé, voici votre guide des meilleures options d’ETF télécom disponibles.

Le Champion de Poids Lourds : Communication Services Select Sector SPDR (XLC)

XLC Ratio de Frais : 0,13 % par an

Lorsque le secteur des services de communication a été lancé officiellement, XLC a été le premier sur le marché — et c’est un succès retentissant. Avec environ $3 milliard en actifs sous gestion, cet ETF télécom détient 26 actions mais privilégie une composition concentrée. Facebook et Alphabet, avec leurs deux classes d’actions, représentent plus de 40 % de la pondération du fonds.

L’histoire ici est simple : vous obtenez une exposition à des entreprises de médias et de divertissement en forte croissance, aux côtés des télécoms traditionnels. La nuance ? Le sentiment des analystes s’est refroidi récemment, avec les prévisions de croissance EPS à long terme passant de 12,5 % à 10,6 %. Cependant, la baisse des prix a créé des opportunités de valorisation dans cet ETF télécom.

La Stratégie Large : Vanguard Communication Services ETF (VOX)

Frais de VOX : 0,1 %

Au lieu de lancer quelque chose de nouveau, Vanguard a pivoté son ETF télécom existant vers l’ère des services de communication. VOX détient 110 actions — bien plus diversifié que XLC — mais le risque de concentration reste réel. Les 10 principales positions représentent près de 70 % de la pondération de cet ETF télécom, incluant Facebook, Alphabet, Verizon (NYSE: VZ), et Netflix (NASDAQ: NFLX).

Le nombre plus élevé de holdings rend VOX attrayant si vous souhaitez plus de marge de manœuvre au-delà des géants de la tech. Cependant, comprenez que vous pariez toujours essentiellement sur les mêmes acteurs clés.

L’Option Économique : Fidelity MSCI Communication Services ETF (FCOM)

Frais FCOM : 0,084 %

Vous cherchez l’ETF télécom le moins cher du marché ? Fidelity livre la marchandise. FCOM suit l’indice MSCI USA IMI Communication Services 25/50 et détient près de $183 million en actifs. Facebook, Alphabet et Verizon représentent presque 46 % du portefeuille — ce qui en fait un autre ETF télécom à forte concentration.

Le vrai avantage : les clients Fidelity peuvent négocier FCOM sans commission sur la plateforme ETF de Fidelity, réduisant encore plus les coûts. Si vous recherchez une exposition à faible coût aux services de communication, cet ETF télécom est fait pour vous.

L’Angle International : Global X MSCI China Communication Services ETF (CHIC)

CHIC Ratio de Frais : 0,65 %

Vous souhaitez diversifier au-delà des services de communication américains ? CHIC offre quelque chose de différent — une exposition au secteur télécom et technologique chinois. Cet ETF télécom combine des acteurs traditionnels à croissance plus lente avec des acteurs Internet à croissance rapide.

Voici le point clé : les secteurs chinois montrent historiquement une faible corrélation avec leurs homologues américains. Les tensions géopolitiques, les tendances de consommation intérieure et les moteurs du marché évoluent différemment. Cela signifie que CHIC peut agir comme un diversificateur de portefeuille lorsque vos autres positions dans les ETF télécom évoluent en synchronisation avec les marchés américains.

Le Poids Lourds Traditionnel : iShares U.S. Telecommunications ETF (IYZ)

IYZ Ratio de Frais : 0,43 %

Cet ETF télécom a pris la reconfiguration au sérieux, tout en conservant une identité plus traditionnelle que ses pairs. Suivant l’indice Dow Jones U.S. Select Telecommunications avec 44 actions, IYZ donne toujours à Verizon et AT&T une pondération combinée de plus de 32 %, bien plus que VOX ou FCOM.

Une position surprenante : Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) détient la troisième plus grande position à plus de 15 %, ce qui confère à cet ETF télécom une orientation technologique. Avec une déviation standard sur 3 ans de 13,1 % et un rendement en dividendes de 2,7 %, IYZ offre des rendements plus stables que les alternatives purement axées sur la croissance.

La Stratégie Infrastructure : Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate ETF (SRVR)

Frais SRVR : Non spécifiés comme ETF télécom traditionnel

Techniquement, ce n’est pas un ETF télécom traditionnel, mais SRVR capte le thème du déploiement de la 5G qui transforme l’infrastructure télécom. Ce fonds sélectionne des REITs par type de propriété et flux de revenus, en se concentrant sur les centres de données et les propriétés d’infrastructure — représentant plus de 61 % de son portefeuille.

Alors qu’AT&T et ses concurrents étendent leurs réseaux 5G à l’échelle nationale, SRVR offre une exposition indirecte au secteur télécom via l’immobilier. Négocié à 21,62 fois ses fonds provenant des opérations, avec un rendement en dividendes de 3,4 %, il vaut la peine d’être considéré comme un complément au secteur télécom.

Faites votre choix

Le secteur des services de communication a fondamentalement changé, passant de placements à dividendes à des stratégies de croissance. Votre choix dépend de votre tolérance au risque et de vos objectifs de diversification. Vous voulez une concentration maximale sur la croissance ? XLC et FCOM offrent des frais très faibles. Vous cherchez un équilibre ? La gamme plus large de 110 actions de VOX offre plus de souplesse. Besoin de diversification internationale ? CHIC ouvre la porte à la Chine. Préférez le télécom traditionnel avec une touche technologique ? IYZ reste une option solide intermédiaire.

Chaque ETF télécom raconte une histoire différente sur l’avenir des services de communication — choisissez celle qui correspond à votre stratégie de portefeuille.