Les marchés mondiaux rebondissent suite à une détente sur les taux de la Fed, tandis que la hausse des actions en Inde est alimentée par l'optimisme commercial américain

La séance de trading de vendredi montre que les actions indiennes sont positionnées pour de fortes gains, l’optimisme entourant les négociations commerciales entre les États-Unis et l’Inde stimulant le sentiment des investisseurs. La dynamique s’appuie sur la reprise de jeudi, lorsque les indices domestiques ont augmenté d’environ 0,5 % chacun après trois sessions consécutives de faiblesse.

Les négociations commerciales renforcent le sentiment du marché

Les discussions entre les responsables indiens et américains progressent de manière constructive, selon la déclaration de jeudi du ministre de l’Union Piyush Goyal. Bien qu’aucune date de conclusion n’ait été précisée, le conseiller économique en chef de l’Inde, V. Anantha Nageswaran, a déclaré à Bloomberg TV que la majorité des différends en suspens avaient été résolus, un accord pouvant être finalisé d’ici mars 2025. Le Premier ministre Modi et le président Trump ont tenu un appel jeudi pour renforcer le partenariat économique entre les deux nations.

Flux de devises et d’investissements

Rupie indienne a deprecié de 0,4 % pour clôturer à 90,3675 face au dollar jeudi, marquant un recul par rapport à son plus bas intrajournalier de 90,4675. Les investisseurs institutionnels étrangers ont liquidé des positions en actions pour une valeur de Rs 2 021 crore mercredi, bien que les acheteurs institutionnels locaux aient contrebalancé avec Rs 3 796 crore en achats nets, témoignant de la confiance des acteurs du marché local.

Dynamiques plus larges des marchés asiatiques et mondiaux

Les marchés asiatiques ont progressé ce matin malgré les inquiétudes concernant la rentabilité du secteur technologique, avec des entreprises de semi-conducteurs comme Broadcom signalant une compression des marges liée à des dépenses accrues en infrastructure d’intelligence artificielle. L’indice du dollar américain a reculé à près de deux mois, la Réserve fédérale ayant indiqué une trajectoire d’ajustement des taux d’intérêt moins agressive que prévu.

Les marchés des matières premières ont donné des signaux mitigés. L’or a reculé après avoir atteint des sommets en sept semaines, tandis que l’argent a prolongé sa tendance haussière jusqu’à de nouveaux niveaux record. Le pétrole brut a légèrement augmenté suite à la saisie par les États-Unis d’un tanker vénézuélien et aux annonces de sanctions associées.

Les marchés américains mixtes face à des données économiques mitigées

Les actions américaines ont terminé la séance nocturne principalement en hausse, poursuivant le rallye post- décision de la Fed de mercredi. Le Dow Jones a bondi de 1,3 % et le S&P 500 a enregistré une hausse de 0,2 %, établissant de nouveaux sommets historiques. Cependant, le Nasdaq a diminué de 0,3 % en raison des résultats décevants d’Oracle et d’une guidance prudente pour l’avenir, ravivant les inquiétudes sur la durabilité des dépenses en intelligence artificielle.

Les données économiques ont été contradictoires. Les demandes hebdomadaires d’allocations chômage ont augmenté de leur plus forte amplitude en près de 4,5 ans, mais le déficit commercial de septembre s’est contracté de manière inattendue pour atteindre son niveau le plus bas depuis mi-2020.

La réponse positive de l’Europe à l’assouplissement de la Fed

Les bourses européennes ont clôturé en hausse jeudi, réagissant favorablement au changement de politique de la Fed et à ses communications. L’indice Stoxx 600 a augmenté de 0,6 %, tandis que le DAX allemand a gagné 0,7 %, le CAC 40 français a avancé de 0,8 %, et le FTSE 100 britannique a augmenté de 0,5 %.

La convergence d’une politique monétaire américaine modérée, de négociations commerciales en progression entre l’Inde et les États-Unis, et d’un achat institutionnel résilient crée un environnement favorable pour les marchés actions indiens en vue de la séance du week-end.