Acheter des dollars américains et d'autres devises pour investir : une analyse complète de la voie vers la richesse grâce au trading de devises

Vous souhaitez augmenter votre richesse par l’investissement en devises étrangères ? Beaucoup de personnes sont curieuses d’acheter des dollars américains et d’autres devises, mais ne savent pas par où commencer. Cet article explorera en profondeur le fonctionnement du marché des devises, les différentes voies d’investissement, et comment saisir des opportunités de profit dans un marché des changes volatile.

Pourquoi l’investissement en devises mérite-t-il votre attention ?

Une nécessité pour réduire les risques

Si tous vos actifs sont libellés dans la même monnaie, une forte dépréciation de cette monnaie mettra en danger votre patrimoine. Après le conflit Russie-Ukraine, la monnaie ukrainienne a presque été à zéro, et le rouble russe, bien que coté, n’était pas échangé. Cela montre l’importance de diversifier ses actifs en plusieurs devises.

Une transparence accrue du marché

Comparé au marché boursier, le marché des devises implique des participants du monde entier, rendant la manipulation des taux de change difficile pour un seul investisseur ou institution. Le volume quotidien des échanges Forex dépasse 5 trillions de dollars, assurant une taille de marché suffisante pour garantir équité et liquidité.

Une flexibilité dans les horaires de trading

Le marché des changes fonctionne 24h/24, sans interruption, permettant aux investisseurs d’agir à tout moment. En cas de mouvement défavorable, il est possible de clôturer immédiatement la position, ce que le marché boursier ne permet pas.

L’arbitrage par différentiel de taux d’intérêt

Le taux d’intérêt à Taïwan est historiquement bas (environ 1,7%-2%), tandis que dans des pays comme les États-Unis ou l’Australie, il est plus élevé (5%-6%). Cet écart de 3%-4% constitue une motivation principale pour les investisseurs taïwanais à acheter des dollars et autres devises.

La logique centrale pour gagner en achetant des dollars : le spread de change et le différentiel de taux

Les gains en devises proviennent de deux sources :

Les revenus de différentiel de taux (利差收益) Il s’agit de la différence entre les taux d’intérêt de référence de différents pays. Par exemple, si le taux d’intérêt fixe aux États-Unis est de 5% et celui à Taïwan de 2%, détenir des dollars permet de percevoir un spread de 3%. Cependant, ce gain n’est pas garanti et doit être pondéré par le risque de change.

Les gains de spread de change (匯差收益) Ils résultent de la différence de taux de change entre l’achat et la vente. Par exemple, si vous achetez 1 dollar à 33 TWD et le revendez à 35 TWD, vous réalisez un gain de 6% sur le spread de change.

Avertissement sur le double risque Le piège classique est « gagner sur le différentiel de taux mais perdre sur le spread de change ». Si vous achetez des dollars avec un intérêt de 5%, mais que le dollar se déprécie de 6% par rapport au TWD, vous subirez une perte nette de 1%. Il est donc crucial de définir clairement votre objectif : rechercher un revenu stable de différentiel ou profiter des fluctuations à court terme pour réaliser des profits.

Comparaison des trois méthodes d’achat de dollars et autres devises

Dépôts en devises — Solution prudente et stable

Principe Ouvrir un compte en devises dans une banque (pour les plus de 20 ans avec pièce d’identité) et y déposer directement en devises.

Avantages

• Risque minimal, adapté aux débutants
• Pas besoin de suivre constamment le marché
• Intérêts stables et garantis

Inconvénients

• Rendement faible (généralement 2%-5%)
• Liquidité limitée, pénalité en cas de retrait anticipé
• Moins flexible face aux mouvements de change

Pour qui ? Investisseurs conservateurs, personnes avec des fonds inactifs.

Fonds monétaires — Solution équilibrée et flexible

Principe Acheter via une banque ou une société de gestion un fonds du marché monétaire ou un ETF en devises, sans changer soi-même la devise, la gestion étant déléguée.

Produits courants

• Fonds du marché monétaire en dollars : investissement en actifs en dollars, frais de gestion d’environ 0,5%
• ETF sur l’indice dollar : suit la performance du dollar, frais d’environ 0,6%

Avantages

• Sans engagement à long terme, achat/vente à tout moment
• Rendement intermédiaire entre compte courant et dépôt à terme
• Investissement en TWD sans conversion manuelle

Inconvénients

• Rendement moyen (3%-5%)
• Frais de gestion à payer
• Pas d’investissement actif

Pour qui ? Investisseurs recherchant flexibilité et risque modéré.

Contrats à terme sur devises — Solution avancée à haut rendement

Principe Utiliser l’effet de levier pour augmenter la taille des positions en devises, avec un levier souvent entre 50 et 200 fois.

Caractéristiques

• Trading 24h/24, mécanisme T+0
• Trading bidirectionnel (long et short)
• Barrière d’entrée faible

Risques

• Leverage élevé, risque accru
• Nécessité de surveiller activement les positions
• Volatilité pouvant entraîner des appels de marge (margin calls)

Recommandation de levier raisonnable Les régulateurs australiens recommandent de limiter le levier à moins de 30x pour les principales paires. Bien que le levier élevé puisse offrir de hauts rendements, il amplifie aussi rapidement les pertes.

Pour qui ? Investisseurs expérimentés, capables d’assumer des risques élevés, et souhaitant consacrer du temps à l’analyse du marché.

Les 12 devises préférées des investisseurs taïwanais

Les banques taïwanaises proposent généralement 12 devises : dollar américain(USD), dollar australien(AUD), dollar canadien(CAD), dollar de Hong Kong(HKD), livre sterling(GBP), franc suisse(CHF), yen japonais(JPY), euro(EUR), dollar néo-zélandais(NZD), dollar de Singapour(SGD), rand sud-africain(ZAR), couronne suédoise(SEK).

Ces devises se répartissent en quatre grandes catégories selon leurs caractéristiques :

Première catégorie : monnaies à politique monétaire influencée (dollars US, euro)

Caractéristiques Les taux de change sont principalement influencés par la politique monétaire des banques centrales. Politique accommodante → dépréciation, politique restrictive → appréciation.

Points d’investissement Suivre les réunions de la banque centrale et leurs annonces. La politique de la Fed et de la BCE influence directement les flux de capitaux mondiaux.

Deuxième catégorie : monnaies refuges (yen, franc suisse)

Caractéristiques Économies stables, politique neutre, peu de changements de taux. Lors de turbulences globales, ces devises attirent les capitaux.

Potentiel d’arbitrage Les investisseurs empruntent en yen ou franc suisse à faible taux, investissent dans des actifs à rendement élevé, puis ferment la position lorsque le risque diminue.

Situation du marché (2025) Avec le ralentissement de la croissance américaine et la baisse des taux de la Fed, le franc suisse, en tant que monnaie refuge, attire beaucoup de capitaux, s’appréciant.

Troisième catégorie : monnaies liées aux matières premières (dollars australien, dollar canadien)

Caractéristiques Les taux de change sont fortement corrélés aux prix des matières premières. L’Australie étant le principal exportateur de minerai de fer, le dollar australien suit étroitement le prix du minerai.

Exemples passés De 2021 à 2024, la chute du prix du minerai a entraîné une baisse du dollar australien face au dollar. Ces monnaies ont des cycles de fluctuation plus prévisibles, adaptées à la tendance pour les débutants.

Stratégie d’achat du dollar contre l’Australie(USD/AUD) Si l’on prévoit une poursuite de la baisse du minerai, on peut augmenter la position en dollars et réduire l’exposition en dollars australiens.

Quatrième catégorie : monnaies des marchés émergents (yuan, rand)

Caractéristiques Taux d’intérêt souvent élevé (6%-8%), mais volatilité importante, faible liquidité internationale.

Risques Les spreads sont importants (ex : rand). Le risque de « gagner sur le différentiel de taux mais perdre sur le spread » est accru.

Conseil d’investissement Sauf étude approfondie, les débutants doivent faire preuve de prudence.

Les cinq principaux facteurs de variation du taux de change

1. Différence d’inflation

Les monnaies de pays à faible inflation s’apprécient généralement. Une inflation plus basse augmente la demande pour la monnaie locale en raison de la hausse relative de la valeur des biens et services.

2. Niveau des taux d’intérêt

Des taux plus élevés attirent les capitaux étrangers. Les investisseurs recherchent de meilleurs rendements, ce qui fait monter la demande pour la monnaie du pays concerné. La divergence entre la Fed et la BCE influence directement la force relative du dollar et de l’euro.

3. Niveau de la dette publique

Une dette publique élevée peut réduire l’attractivité. Si le marché anticipe une incapacité à rembourser efficacement, les capitaux étrangers se retirent, dépréciant la monnaie.

4. Conditions commerciales

Une amélioration des termes de l’échange (prix à l’exportation plus élevé que ceux à l’importation) augmente la demande pour la monnaie locale, entraînant une appréciation. L’inverse est aussi vrai.

5. Stabilité politique

Les pays instables politiquement ont du mal à attirer des investissements à long terme. La stabilité et l’état de droit renforcent la confiance dans la monnaie.

Analyse des principales parités (2025)

EUR/USD(

Situation du marché Depuis septembre 2024, la Fed a lancé un cycle de baisse des taux, avec une réduction totale de 100 points de base. La BCE maintient ses taux inchangés et affiche une vision optimiste de l’économie, ce qui a permis à l’euro de monter à son plus haut niveau depuis près de quatre ans.

Facteurs de risque L’incertitude liée aux politiques de Trump augmente la prime de risque du dollar. La BCE, plus indépendante, adopte une politique plus prudente, la considérant comme une valeur refuge.

Implication pour l’investissement À court terme, l’attractivité d’acheter des dollars contre des euros)USD/EUR( diminue, et une opération inverse pourrait être plus intéressante.

) USD/JPY###

Situation du marché Le yen est souvent utilisé pour le carry trade. La Banque du Japon, craignant l’impact des politiques tarifaires, a suspendu la hausse des taux, mais la majorité des économistes prévoit une hausse de 25 points de base d’ici la fin de l’année.

Différenciation des politiques Les divergences entre la politique monétaire américaine et japonaise devraient réduire l’écart de taux, entraînant une appréciation du yen. À court terme, le yen fluctue dans un jeu d’attente entre acheteurs et vendeurs.

( GBP/USD)

Situation du marché La livre sterling s’est renforcée cette année principalement en raison de la faiblesse du dollar, et non d’une amélioration fondamentale du Royaume-Uni. La croissance économique est faible, et le marché anticipe encore une possibilité de baisse des taux par la Banque d’Angleterre.

Perspectives d’investissement Avec la clarification progressive de la politique de la Fed, le rallye de la livre pourrait être réévalué, et le marché attend une consolidation dans une fourchette, sans tendance haussière claire.

USD/CHF(

Situation du marché Le franc suisse, en tant que monnaie refuge ultime, attire beaucoup de capitaux dans le contexte d’un ralentissement de la croissance américaine et d’un dollar index faible.

Perspectives à long terme Les attentes de baisse des taux de la Fed et le ralentissement de l’économie américaine continueront de soutenir l’appréciation du franc suisse. Pour les investisseurs achetant des dollars, cela reflète une baisse du risque global perçu.

Comment réaliser des profits en achetant des dollars et autres devises ?

) Définir des objectifs de trading clairs

Avant d’ouvrir une position, posez-vous trois questions :

1. Cherchez-vous un revenu de différentiel ou un profit de spread ?
2. Quelle est la durée de votre cycle d’investissement ?
3. Quel niveau de perte maximale pouvez-vous accepter ?

Par exemple, si vous pensez que la Fed va baisser ses taux cette année et que la Banque du Japon ne changera pas, vous pouvez prendre une position longue sur le yen contre le dollar###JPY/USD(. La réussite dépendra de la direction réelle de la politique de la Fed.

) Maîtriser l’avantage du trading bidirectionnel

L’investissement traditionnel ne permet que « acheter bas, vendre haut ». Le marché des devises supporte le trading bidirectionnel :

Stratégie longue Anticiper une hausse de l’EUR/USD → acheter l’euro, vendre le dollar → si l’euro monte comme prévu, clôturer la position pour réaliser un profit

Stratégie courte Anticiper une baisse de l’EUR/USD → vendre l’euro, acheter le dollar → si l’euro baisse comme prévu, clôturer pour profit

Élaborer un plan de trading précis

Chaque transaction doit inclure :

• Point d’entrée : basé sur une analyse technique ou fondamentale
• Stop-loss : niveau où sortir si le marché va à l’encontre
• Objectif de profit : niveau de gain attendu pour clôturer
• Taille de position : risquer 1%-2% du capital par trade

( Choisir le bon moment pour entrer

L’erreur la plus courante est de « suivre la tendance en achetant haut » ou « vendre bas ». La bonne pratique consiste à :

1. Attendre la formation d’une tendance : généralement 5 minutes à plusieurs heures
2. Entrer en début de tendance : éviter d’acheter en sommet ou de vendre en creux
3. Confirmer avec plusieurs cadres temporels : analyser en même temps les graphiques 5 min, 30 min, 2 heures

Cinq conseils importants pour les débutants en investissement en devises

1. Ne trader que les paires que vous connaissez Le marché des devises est vaste. Les débutants doivent se concentrer sur le dollar, l’euro, le yen, etc., et éviter d’intervenir sur des devises peu liquides ou peu connues.

2. Suivre en permanence l’actualité Les taux de change sont influencés par les données économiques, les événements politiques, les décisions des banques centrales. Abonnez-vous à des sources comme Bloomberg, CNBC, Investing.com pour rester informé.

3. Diversifier pour réduire les risques Ne pas mettre tous ses fonds dans une seule devise. Par exemple, combiner un dépôt en dollars, un fonds en AUD, une position en yen pour couvrir différents risques.

4. Respecter strictement stop-loss et take-profit C’est la discipline clé en trading sur marge. Définissez des niveaux automatiques pour sortir si la perte ou le gain atteint un seuil. Limitez-vous à 2 opérations par jour pour éviter le sur-trading.

5. Adapter le levier à votre tolérance au risque Les débutants doivent commencer avec un faible levier (moins de 10x), puis augmenter progressivement avec l’expérience. Rappelez-vous : le levier peut amplifier gains et pertes.

Critères pour choisir ses outils de trading

Que vous optiez pour un dépôt bancaire, un fonds ou une plateforme de trading, évaluez :

• Sécurité et régulation : l’organisme est-il régulé par une autorité financière reconnue ?
• Coûts de transaction : commissions, spreads, frais de gestion compétitifs
• Outils de trading : couverture des devises souhaitées
• Vitesse d’exécution : prix en temps réel, exécution rapide
• Support client : assistance 24h en chinois ou dans votre langue

L’importance de la pratique

Toute théorie est inutile sans pratique. Avant d’investir avec de l’argent réel, utilisez un compte démo pour vous entraîner. La simulation offre des conditions de marché réelles, permettant d’évaluer la stratégie sans risque.

En répétant l’entraînement, vous apprendrez à choisir le bon moment pour acheter des dollars, à maîtriser votre gestion du risque, et à renforcer votre psychologie de trader. Cela prépare le terrain pour des opérations réelles plus confiantes.

L’investissement en devises n’a pas de raccourci : il demande apprentissage continu, pratique régulière et optimisation progressive. Persévérez dans ce processus, et vous pourrez, à terme, réaliser des gains réguliers dans un marché complexe et changeant.