Qu'est-ce que la couverture en Forex et pourquoi est-elle importante pour les traders

Forex Hedging ou la couverture de risque sur le marché des changes est une technique d’investissement que les traders utilisent pour compenser les risques potentiels liés aux fluctuations du taux de change. Fondamentalement, les investisseurs ouvrent plusieurs positions simultanément afin que les profits d’une position puissent compenser les pertes d’une autre.

Le marché Forex est connu pour sa forte volatilité des prix. Par conséquent, l’utilisation du Forex Hedging devient une méthode que les traders expérimentés comme débutants cherchent à adopter pour préserver leurs gains et réduire leurs pertes.

La signification fondamentale de la couverture de risque

Hedging dans le contexte du trading Forex désigne le processus d’acquisition d’instruments financiers permettant au trader d’ajuster son portefeuille. Il achète ou vend des actifs supplémentaires pour corriger les mouvements indésirables du marché.

Ce processus n’a pas pour but de générer des profits énormes, mais de réduire les pertes ou de limiter leur ampleur à un montant connu et acceptable. Il est important de se rappeler que, même si le Hedging ne peut pas éliminer totalement le risque, c’est un outil efficace pour le contrôler et le gérer.

Pourquoi les traders Forex doivent-ils utiliser le Hedging ?

L’importance de la gestion du risque sur le marché Forex est multiple. Premièrement, le marché des devises est toujours volatile ; les prix peuvent changer en raison de divers facteurs tels que les nouvelles économiques, la politique des banques centrales ou des événements politiques imprévus.

Si un trader n’a pas de plan de couverture, il pourrait faire face à des pertes importantes en une fraction de seconde lorsque le marché évolue dans la direction opposée.

Ainsi, l’utilisation du Forex Hedging est une décision judicieuse pour les investisseurs qui souhaitent :

• réduire les pertes à court terme tout en conservant des positions pour réaliser des gains à long terme
• contrôler le risque à un niveau acceptable
• avoir plus de confiance lors de la négociation dans un marché incertain

Types de stratégies de Hedging Forex

Hedging Direct : La couverture de risque simple

Cette méthode est la plus simple, où le trader ouvre une position d’achat et une position de vente sur la même paire de devises. Par exemple, si vous avez une position Long (acheter) en EUR/USD, vous pouvez ouvrir une position Short (vendre) sur la même paire.

L’avantage de cette méthode est que les deux positions s’annulent mutuellement, et vous pouvez attendre que le marché se retourne avant de fermer les deux ordres. Bien que le profit net puisse être nul, vous ne subissez pas de pertes supplémentaires. C’est pourquoi le Hedging Direct est populaire : il est simple et ne nécessite pas beaucoup de connaissances.

Hedging Complexe : La couverture de risque avancée

Cette stratégie implique la sélection de deux paires de devises ayant une relation naturelle, comme GBP/USD et EUR/USD, qui ont une corrélation positive.

Le trader ouvre des positions dans des directions opposées, par exemple vendre EUR/USD mais acheter GBP/USD. Si l’euro chute, le profit de la position Long en GBP/USD compensera la perte sur EUR/USD.

L’inconvénient de cette méthode est que la corrélation entre les devises peut changer. Si les deux paires évoluent dans la même direction, la couverture peut échouer.

3 stratégies de Hedging Forex couramment utilisées par les traders

1. Stratégie de Hedging Forex simple

C’est la forme la plus basique, où vous ouvrez une position opposée à votre position actuelle. Vous maintenez votre position initiale en attendant un retournement de tendance. Si vous fermez la transaction sans couverture, vous acceptez une perte, mais si vous couvrez, vous avez une chance de réaliser un profit lors du second mouvement.

2. Stratégie de Hedging Forex multi-devises

Cette stratégie est utilisée lorsque vous souhaitez couvrir le risque d’une devise de référence, par exemple le dollar américain, en ouvrant une position sur une autre paire de devises. Par exemple, si vous vendez EUR/USD et souhaitez vous couvrir contre le dollar, vous pouvez acheter GBP/USD.

Si le dollar s’affaiblit, votre position Long en GBP/USD réalisera un profit, ce qui compensera la perte. Il est important de comprendre que cette méthode nécessite des connaissances supplémentaires sur la corrélation entre les devises.

( 3. Stratégie de Hedging Forex avec options

Les options Forex donnent au trader le droit d’échanger une paire de devises à un prix fixé à l’avance. Vous pouvez laisser l’option expirer si le mouvement de prix va dans la bonne direction.

Par exemple, si vous achetez AUD/USD à 0,76 mais pensez qu’il va baisser, vous pouvez acheter une option de vente à 0,75. Si le prix baisse en dessous de 0,75, votre option sera “dans l’argent” et vous permettra de limiter votre risque. Si le prix monte, vous ne perdrez que la prime payée pour l’option.

Étapes importantes pour commencer le Hedging Forex

Avant de pratiquer réellement le Hedging Forex, il est nécessaire de comprendre certains fondamentaux :

Premièrement, choisissez la paire de Forex que vous utiliserez pour votre stratégie. Les principales paires comme EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY sont très volatiles et liquides, ce qui les rend adaptées au Hedging.

Deuxièmement, comprenez la relation entre les devises. En fonction de la liquidité, de la volatilité et du comportement du marché, différentes paires Forex donneront des résultats variés lors de l’utilisation de stratégies de Hedging.

Troisièmement, évaluez le montant de capital que vous pouvez consacrer à la couverture. Le Hedging n’est pas gratuit et nécessite des fonds supplémentaires.

Résumé

Forex Hedging est une technique complexe mais qui peut aider les traders à réduire efficacement leur risque. Que ce soit par le biais du Hedging Direct simple, du Hedging complexe ou de la couverture avec des options, tous visent à protéger contre les pertes.

Certains traders choisissent de ne pas utiliser le Hedging, croyant que la volatilité fait partie de l’expérience de trading Forex. Mais la réalité est que l’utilisation de stratégies de Hedging appropriées peut vous sauver de pertes importantes.

Ainsi, avant de commencer le Forex Hedging, assurez-vous de bien comprendre le marché, d’avoir investi du temps dans l’étude des paires de devises qui vous intéressent, et d’avoir un plan de trading clair. C’est la clé pour réussir avec le Hedging.