資金正在悄悄轉向金融股？小資用1萬投資金融股月月有收息，還能等補漲機會

台股大盤在28,000點高檔盤旋，科技股AI題材熱度依舊，但眼尖的投資人會發現一個有趣現象：大量資金開始從高位電子股悄悄移向一個被長期低估的板塊——投資金融股。

想像一下這個場景：年初放定存利率2%，一年到期才領回2000元利息。轉身把錢投進金融股，穩穩收5-7%的現金殖利率，同時還有補漲空間。光是殖利率差異就是2-3倍，更別說還能賺股價上漲的行情。這不只是數字上的差別，更反映出整個市場估值重配的信號。

為什麼資金會流向投資金融股？三個關鍵理由

估值切換的訊號

全球這波主升浪幾乎被科技股尤其AI供應鏈壟斷，但增長總是有瓶頸的。當電子股本益比高達30倍以上、甚至40倍，而獲利成長率卻開始放緩，聰明錢自然會往別處看。反觀大型銀行和金控，本益比普遍只在10-15倍，對比科技股的高估值，這差距大得驚人。在經濟軟著陸逐漸確立的背景下，投資人開始尋找「被遺忘但真正賺錢」的公司——這就是投資金融股開始翻身的時刻。

利率環境不如想像中糟

許多人擔心降息會害死銀行，但現實更複雜。雖然美聯儲進入降息週期，淨利息收入會受一些壓力，但台灣金控今年前11月累計獲利超過5600億元，創歷史新高。這說明什麼？即使利率環境不理想，金融業仍有其他獲利引擎——財富管理、手續費、保險業務都在成長。2026年就算利率環境偏低，只要經濟不硬著陸，金控的配息能力極可能比今年更強而非更弱。換句話說，投資金融股的配息穩定性其實被低估了。

景氣循環股的防禦價值

這可能是最被忽視的一點。當市場波動加劇時，投資金融股的波動率遠小於科技股。2022年熊市是最好的例子：台股加權指數跌超過20%，但金融指數跌幅不到15%。科技股一波回檔就掉10%，金融股卻常常只晃3-5%。對心理承受度有限的小資族來說，這種穩定性本身就是價值。再者，政府不會讓大銀行倒閉（記得2008年金融危機的紓困？），這隱含的政策支撐也是無形資產。

投資金融股的分類地圖

在台灣上千檔個股中，金融類股約49檔，但並非所有都適合小資族。分清楚各類型特性，才能精準配置。

金控股——最多人選的起點

金融控股公司旗下通常包括銀行、壽險、證券、投信等多條業務線。正因為業務多元、分散風險、殖利率穩定（許多超過5%），所以最受新手歡迎。富邦金、國泰金、中信金常年是討論度最高的選擇。如果你資金不多，從金控開始准沒錯。

純銀行股——想要極致穩定就選它

銀行股業務單純，主要靠存放款利差。波動小、經營穩定，很適合想「抱著睡覺」的投資人。但代價就是成長性不如金控多元。

保險股與證券股——需要抓準時機

這兩類波動較大，不適合定存思維。保險股對利率敏感，利率大幅上升或下降時會先動；證券股跟市場成交量高度相關，股市熱絡時獲利爆發。懂得波段交易的人可以利用這個特性賺差價。

精選投資金融股名單

根據2025年最新數據，我挑出幾檔兼具穩定性和補漲潛力的標的，涵蓋不同風格。

台灣金控：富邦金(2881)

2025年股價從年初65元漲到年底85元，漲幅約30%，預估殖利率6.5%。富邦人壽保險業務穩定貢獻，財富管理成長快速，數位轉型領先業界。本益比約12倍，仍有補漲空間。唯一風險是海外（香港、東南亞）布局若遇地緣政治波動，獲利會受連帶。

台灣金控：國泰金(2882)

年初50元→年底68元，漲幅36%，預估殖利率6-7%。國泰在東南亞（越南、泰國）的保險業務成長顯著，財富管理手續費收入年增15%。本益比11倍，估值吸引。2026年若利率環境穩定，保險業務獲利有望再上。

台灣金控：中信金(2891)

年初28元→年底36元，漲幅28%，預估殖利率5.5%。中信金的亮點是數位銀行轉型領先，行動App用戶數2025年成長20%。對於想抓中國經濟復甦機會的投資人，中信金有一定曝露。本益比13倍，成長空間不錯。

台灣銀行股：玉山金(2884)

年初25元→年底32元，漲幅28%，預估殖利率6%。玉山金以中小企業貸款和零售銀行見長，2025年淨利息收入年增10%。經營保守穩健，吸引風險偏好低的投資人。本益比12倍，適合長期持有。

台灣銀行股：彰銀(2801)

年初16元→年底20元，漲幅25%，預估殖利率5%。彰銀是純銀行股中估值最低的，本益比約10倍。資本充足率高、貸款品質穩定，財富管理業務成長12%。如果你想要最便宜的防禦性選擇，彰銀是首選。

投資金融股的兩種玩法

定存思維：買進持有收息

很多人投資金融股就是當「定存股票」，買進後抱著每年收息。這當然可行，但金融股不是完全無風險的替代品。正確做法應該是：

1. 選擇高殖利率（至少5%以上）、本益比低（10-15倍）、獲利穩定的標的
2. 在大盤高檔震盪、電子股漲多拉回時進場，這時資金最容易輪動到金融
3. 或者等個股殖利率站上6-7%時分批買進
4. 買進後設定心理目標價，但不要死板——股價漲到45元、公司獲利又改善，就把目標價從50元調到60元
5. 當股價達標或殖利率掉到4%以下時考慮減碼

這樣操作數年下來，報酬大多來自配息和股價補漲，不用每天盯盤。但要記住一點：金融股近十年績效其實並未超越大盤，甚至在黑天鵝事件發生時，金融股跌幅可能更深（2015年A股危機時，元大金融ETF最大跌幅36.34%）。

波段交易：抓利率和景氣節奏

金融股屬於景氣循環股，週期性強，更適合波段交易。透過技術分析（均線、支撐阻力、RSI等指標），在牛市上漲和熊市下跌中獲利。簡單三步開始：註冊→入金（門檻低至50美元）→交易。

如果手中資金有限，也可以從金融ETF（如0055元大金融）起步，門檻低又自動分散。

美股金融股值得看嗎？

對台灣投資人來說，美股金融股也值得配置一部分。幾檔2026年機構看好度最高的包括：

摩根大通(JPM)：美國最大銀行，2025年漲幅30-35%。投資銀行領導地位、併購活動復甦、淨利息收入預期95億美元。數位轉型領先業界，未來獲利成長潛力大。

美國銀行(BAC)：美國第二大銀行，2025年漲幅35%以上。專攻一般老百姓業務，客戶超過6800萬，存款規模全美第一。財富管理成長、股票回購、高配息都是支撑。

高盛(GS)：華爾街投資銀行龍頭，2025年漲幅25-30%。2026年若併購、IPO活動持續回溫，交易業務強勁，爆發力最強——但波動也大，不超過組合20%為宜。

巴菲特控股(BRK.B)：2025年漲幅25-30%。旗下擁有保險、鐵路、能源等上百家公司，持有蘋果、美國運通等大量股票，現金部位高達3800億美元。被譽為「美股最穩防禦股」，適合長期配置。

美國運通(AXP)：2025年漲幅20-25%。主打高端客戶信用卡和手續費業務，客戶消費力強、經濟好壞相對穩定，波動比傳統銀行小。

投資金融股的風險不能忽視

市場系統性風險

熊市時金融股跌幅往往較深，因為市場會預期貸款違約率上升。2022年俄羅斯Sberbank銀行在烏克蘭危機後發生擠兌潮，股價數天內暴跌50%，海外交易所一度跌至0.01美元。歷史告訴我們，金融危機發生時，銀行隨時有倒閉風險。

利率波動風險

金融股獲利對利率敏感。利率上升有利於銀行拓寬存放款利差，但近年低利率環境對金融業獲利造成持續壓力。而且利率變化很難精準預測。

貸款違約風險

金融業涉及呆帳風險。若投資的企業無法還債，銀行就面臨壞賬。這在經濟衰退時尤其明顯。

因此，投資金融股的關鍵是：做好組合配置，不要一次全押；在合理估值進場；設定停損點；定期檢視持股。

小資族用1萬元怎麼布局？

如果預算只有1萬元，建議分散配置而非All-in單檔：

• 6000元投金融ETF（如0055）：自動分散，不用費力選股，門檻低
• 4000元選1-2檔看好的金控：例如富邦金或國泰金，作為主要獲利來源

這樣既有ETF的安全性，又有個股的補漲機會。每月領股息，不用操心複雜的波段交易。

結語：為什麼現在是投資金融股的好時機？

金融股在S&P500中佔比達13%，儘管缺乏科技股的爆發力，但長期來看卻有跑贏大盤的潛力。當前電子股估值處於歷史高位、科技股增長動能放緩，而金融股估值合理、殖利率吸引、業績穩定的特性恰好形成了反差。

對小資族而言，投資金融股不是為了一夜致富，而是透過穩定配息和長期複利，慢慢累積財富。時間是好公司的朋友，尤其是金融這種成熟產業。只要經濟不發生硬著陸，投資金融股就有機會在兼顧收息的同時，等到補漲的那一天。