Avant la tempête du départ de Powell : opportunités de rupture avec le tournant des capitaux mondiaux et le marché des cryptomonnaies

Un, les signaux financiers sous une forte secousse politique
Le 28 octobre, le président américain Donald Trump a ouvertement remis en question les capacités de leadership du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et a laissé entendre qu'il pourrait quitter ses fonctions dans quelques mois. Cette déclaration est comme une "trêve" pour les marchés financiers, non seulement en dévoilant le voile de la controverse sur l'indépendance de la politique de la Réserve fédérale, mais aussi en émettant un fort signal que le cycle monétaire mondial pourrait changer de direction. La "guerre contre l'inflation" dirigée par Powell depuis 2022 - en augmentant agressivement les taux d'intérêt pour porter le taux des fonds fédéraux à son plus haut niveau en 23 ans - pourrait connaître un tournant politique avec le changement de personnel.
Deuxièmement, l'impact disruptif de l'indicateur de politique monétaire
La caractéristique centrale de l'ère Powell est "la priorité à la contraction", dont la politique a directement conduit à un resserrement de la liquidité mondiale, à une force de l'indice du dollar et à une pression sur les actifs à risque. Si le nouveau président adopte le programme économique de Trump, trois transformations pourraient se produire à l'avenir :
1. Reprise du cycle faible du dollar : une politique monétaire accommodante pourrait s'accélérer, l'indice du dollar faisant face à une pression à la baisse à long terme ;
2. Désancrage du capital : reconstruction du système d'évaluation des actifs risqués, l'or, les actions technologiques et les actifs à forte volatilité pourraient devenir des zones d'accumulation de fonds ;
3. Opportunités structurelles sur le marché des cryptomonnaies : Les données historiques montrent que le marché haussier des cryptomonnaies de 2020-2021 était fortement synchronisé avec le "QE illimité" de la Réserve fédérale, et le marché a déjà commencé à négocier les attentes de reprise de liquidité liées à la "baisse des taux d'intérêt + fin du resserrement monétaire".

Trois, les trois jeux et stratégies d'adaptation du marché des cryptomonnaies
1. Fenêtre d'arbitrage dans une oscillation à court terme
• Signaux techniques : le Bitcoin a récemment cassé le niveau de support clé de 110 000 $, et les flux de fonds sur la chaîne montrent que les institutions diversifient leurs risques à travers des catégories innovantes comme la RWA (tokenisation d'actifs physiques).
• Conseils d'opération : utilisez l'outil de "suivi des flux de fonds inter-chaînes" de la plateforme d'échange décentralisée pour capturer le rythme de rotation des actifs refuges tels que les jetons d'obligations d'État et les jetons de biens immobiliers commerciaux par rapport aux cryptomonnaies de référence.
2. Logique de disposition sous les prévisions politiques à moyen terme
• Surveillance des points de liquidité : Powell a mentionné que "la réduction du bilan pourrait se terminer dans les mois à venir", les plateformes comme XBIT prédisent, sur la base de modèles d'IA, que le potentiel d'augmentation du Bitcoin au cours des 30 prochains jours pourrait atteindre 15%-20%.
• Mécanisme de couverture des risques : définir des seuils de contrôle dynamique des risques, en réponse aux menaces de calcul quantique (actuellement 25 % des adresses Bitcoin présentent des risques) et aux risques de changements de politique, en priorisant l'allocation d'adresses anti-quantique et de stablecoins conformes.
3. Perspective prospective sur les changements structurels à long terme
• La lutte réglementaire s'intensifie : le projet de loi sur les cryptomonnaies aux États-Unis est entravé par la politique bipartite, l'incertitude politique pourrait persister jusqu'après les élections de mi-mandat de 2026, il est nécessaire de prêter attention à l'espace d'arbitrage des outils institutionnels tels que le "sandbox de conformité" ;
• Opportunité de reconstruction narrative : si le système de crédit en dollars est endommagé en raison d'un changement de politique, une nouvelle génération de stablecoins ancrés dans des actifs physiques tels que l'or et l'énergie pourrait devenir une nouvelle voie de stockage de valeur.

Quatre, miroir de l'histoire et révélations de la réalité
Retour sur la performance du marché après les sept réunions annuelles de Jackson Hole sous Powell : le S&P 500 a enregistré un retrait moyen de 2 %, l'indice du dollar a fluctué de plus de 1,4 % en une journée, tandis que la volatilité du marché des cryptomonnaies a généralement été multipliée par 3 à 5. Le marché a déjà pris en compte un "changement de politique", mais il faut rester vigilant face à trois pièges :
• Risque de réalisation des attentes : si le nouveau président maintient la tradition d'indépendance, un excès de pari sur l'assouplissement pourrait entraîner une illusion de liquidité ;
• Variables de conflit géopolitique : La politique tarifaire du gouvernement Trump pourrait provoquer une inflation importée, forçant la Réserve fédérale à prolonger sa période d'attente ;
• Risques de défaillance technique : L'incident récent de liquidation de 2 milliards de dollars révèle que le taux de levier du marché est toujours à la limite du danger, il est nécessaire de respecter strictement le principe de la "pyramide de position".

V. Conclusion : Chercher l'alpha dans le chaos
La fin de l'ère Powell n'est pas seulement un événement de routine lié au changement de président de la Réserve fédérale, mais aussi un point de repère symbolique dans la transition du système monétaire mondial d'un modèle « régulé » à un modèle « politique ». Pour le marché des cryptomonnaies, cela représente à la fois un défi et une opportunité de restructuration du système d'évaluation. Les investisseurs doivent abandonner la pensée linéaire et, dans les coordonnées tridimensionnelles du cycle de crédit du dollar, des conflits géopolitiques et de l'innovation technologique, rechercher des stratégies de « rendements asymétriques » à travers les fluctuations - tout comme la crise financière de 2008 a donné naissance au bitcoin, les réformes institutionnelles actuelles pourraient bien être en train de donner naissance à la logique sous-jacente de la prochaine génération de réseaux de valeur.
(Remarque : Cet article ne constitue pas un conseil en investissement, le marché comporte des risques, les décisions doivent être prises de manière indépendante) #GateVentures战略收购PerpDexADEN #ETH链上活动升温 #比特币行情分析