Einführung

Nach dem DeFi-Sommer 2020 wurden Protokolle wie Uniswap, Curve und Aave weit bekannt, und grundlegende DeFi-Funktionalitäten gewannen allmählich an Bedeutung auf Blockchain-Netzwerken.

Mit der fortgesetzten Verstärkung des Meme-Wahnsinns haben sich Nischenvermögenswerte verbreitet. Es gibt jedoch immer noch wenige Werkzeuge zum Handel mit hochvolatilen Vermögenswerten. Benutzer verwenden immer noch hauptsächlich den Vertragsabschluss, um mit Nischenvermögenswerten zu handeln, was zu einer Diskrepanz zwischen der Exposition der Benutzer und ihrer Handelslogik führt.

Typus bietet ein Instrument für den Handel mit Volatilität. Im Vergleich zu traditionellen Optionsmärkten führt Typus Mechanismen wie Rendite-Tresore, niederländische Auktionen und 10-Minuten-Optionen ein, die es sowohl Käufern als auch Verkäufern von Optionen ermöglichen, ihren jeweiligen Bedürfnissen gerecht zu werden.

TVL-Ranking der Sui-Ecosystem-Protokolle auf DeFiLlama

Typus rangiert innerhalb des Sui-Ökosystems auf Platz 13 in Bezug auf das gesamte gesperrte Kapital (TVL) und verzeichnet ein Wachstum von 45% im letzten Monat. Seine Wachstumsrate hat die meisten anderen Protokolle sogar auf wöchentlicher und täglicher Ebene übertroffen.

Options Vault TVL Ranking auf DeFiLlama

In der Options-Vault-Kategorie auf DeFiLlama belegt Typus den zweiten Platz, mit nur einem kleinen Unterschied zum erstplatzierten Protokoll.

Hauptprodukte

Optionen

Typus's Standardoptionen sind europäische Optionen, die in bar beglichen werden und nur am Verfalltag ausgeübt werden können. Kaufoptionen werden in Tokens oder Stablecoins beglichen, während Verkaufsoptionen in Stablecoins beglichen werden. Die Abrechnungszeit ist um 8:00 Uhr UTC am Lieferdatum. Der Abrechnungspreis wird vom Pyth-Orakel und der Cetus DEX bereitgestellt.

Derzeit sind die Optionen von Typus vollständig besichert, um das Risiko unzureichender Liquidation oder Preismanipulation für hochvolatilen Assets mit langer Laufzeit zu vermeiden.

Yield Vault (Options-Verkäufer)

Obwohl der Handel mit Optionen bereits auf verschiedenen zentralisierten Börsen eingeführt wurde, muss anerkannt werden, dass Optionen als Derivatprodukt auf Blockchains immer noch ein Nischenprodukt sind. Nur wenige Menschen handeln wie auf traditionellen Märkten mit Optionen, um Gewinne durch griechische Buchstaben zu erzielen oder sie mit dem Black-Scholes-Modell zu bewerten. Die meisten Benutzer nutzen Optionen wie Spekulationen über Volatilität (long oder short) oder einfache Absicherungen.

Typus Yield (Options Vault)

Im Gegensatz zu traditionellen Optionsbörsen, die den Handel auf der Grundlage von Orderbüchern durchführen, bietet Typus einen einfacheren, zielgerichteten Ansatz, bei dem Einzahlungen in den Vault als Möglichkeit für Optionsverkäufer dienen, Trades durchzuführen. Diese Methode ist unkompliziert und vereinfacht den Options-Handelsprozess für Anfänger.

Betriebsprozess des Typus-Options-Speichers

Neben den Token-Typen unterscheiden sich die Typus-Tresore auch in der Dauer. Die verfügbaren Dauern betragen 10 Minuten, 1 Stunde, 1 Tag, 1 Woche und 1 Monat. Benutzer müssen keine Einzahlungen wiederholen. Nach der ersten Einzahlung rollt der Tresor automatisch in die nächste Dauer über, bis der Benutzer sich entscheidet, die Investition für diesen Token und diese Dauer vollständig zu beenden.

Die Vault-Typen entsprechen vier verschiedenen Optionsstrategien: Der Vault fungiert als Verkäufer von Call-Optionen, Put-Optionen, gedeckelten Call-Optionen und gedeckelten Put-Optionen. Für Anfänger ist es jedoch nicht notwendig, diese in spezifische Kategorien aufzuteilen. Es kommt darauf an, die Richtung der Position zu verstehen und zu wissen, wann der Preis einen Punkt erreicht, der einen Gewinn oder Verlust auslöst.

In Bezug auf Asset-Typen bietet Typus nicht nur beliebte Tokens wie BTC, ETH, SOL und SUI an, sondern umfasst auch Tokens von Sui-Ecosystem-Protokollen wie SCA, NAVX und Meme-Coins wie BLOB. Dies deckt im Wesentlichen alle Bedürfnisse der Sui-Ecosystem-Benutzer ab. Zusätzlich gibt es für bestimmte spezifische Asset-Tresore zusätzliche Multiplikatoren, die höhere Erträge bieten.

Bieter (Optionskäufer)

Typus Gebot (Bieter) Seite

Aus der Perspektive des Käufers entsprechen die verfügbaren Kaufoptionen denen auf der Verkäuferseite, einschließlich Kaufoptionen, Verkaufsoptionen, gedeckter Kaufoptionen und gedeckter Verkaufsoptionen. Darüber hinaus bieten bestimmte Vermögenswerte zwei gestufte Delta-Optionen (25 und 45), bei denen niedrigere Werte seltener ausgelöst werden, aber größere Gewinne erzielen, wenn sie dies tun. Im Vergleich dazu werden höhere Werte häufiger ausgelöst, bringen aber geringere Gewinne.

Optionen mit kurzer Laufzeit

Wie bereits im vorherigen Abschnitt "Yield Vault" erwähnt, beträgt die kürzeste Optionsdauer auf Typus 10 Minuten und die längste 1 Monat. Im Vergleich zu anderen Optionsmärkten bietet Typus die Möglichkeit von kurzfristigen Optionen. Dies ist ein sehr nützliches Werkzeug für Event-Trader. Im Allgemeinen übersteigt der Hebel für 10-Minuten-Optionen 300x, und bei erwarteter Volatilitätssteigerung (aufgrund eines auslösenden Ereignisses) können mit einer Long-Volatilitätsstrategie mit Doppeloptionen erhebliche Gewinnchancen geboten werden.

Für Tresoreinlagen (Optionsverkäufer) bieten kürzere Laufzeiten häufigere Gewinnchancen und ziehen auch mehr Krypto-"Spieler" an, was wiederum die Renditen für Verkäufer gleichermaßen attraktiv macht.

Optimierte Holländische Auktion

Options Bidding

Wenn ein Käufer Optionen auf Typus kauft, verwenden sie die optimierte holländische Auktionsmethode von Typus. Bei Beginn der Auktion sinkt der Kaufpreis (Optionspreis) im Laufe der Zeit. Käufer können während der Auktion die Anzahl der Optionskontrakte angeben, die sie kaufen möchten. Am Ende der Auktion wird der endgültige Kaufpreis auf Basis des letzten Gebotspreises festgelegt, der als Abrechnungspreis (Lieferpreis) dient. Wenn die Auktion nicht vollständig abonniert ist, werden die Verträge zum Mindestpreis abgerechnet.

Einfach ausgedrückt, wie im Diagramm gezeigt, beträgt die maximale Größe für diesen bestimmten Optionsvertrag 2.845.517 SUI. Am Ende der Abonnementsperiode gibt es zwei Möglichkeiten: Entweder ist die maximale Größe vollständig abonniert, in diesem Fall beträgt der Preis für einen einzelnen Vertrag den minimalen (letzten) Auktionspreis. Die andere Möglichkeit besteht darin, dass die maximale Größe nicht vollständig abonniert ist, in diesem Fall wird jeder Vertrag zum Preis von 0,0017 bewertet.

Hauptvorteile der optimierten niederländischen Auktion

Niedrigere Kosten für Käufer
Für Optionsverkäufer, insbesondere für Privatanleger, ist die Bestimmung des Optionspreises und die Auftragserteilung viel komplexer als das Warten auf das Verhalten anderer Bieter, um ihre Preisgestaltung zu leiten. Typus zielt darauf ab, den Entscheidungsprozess für Benutzer so weit wie möglich zu vereinfachen (dieser Zweck spiegelt sich auch in den Verkäufer-Tresoren wider). Käufer müssen nur einmal klicken, um auf Optionen zu bieten.

Attraktivere Optionsgebühren als Anreize für die Optionsunterdeckung
Die Nash-Gleichgewichtslogik hinter dem optimierten holländischen Auktionsmodell besagt, dass alle Käufer ihren Zahlungswillen wahrheitsgemäß zum Ausdruck bringen werden. Dies ermöglicht es Optionsverkäufern, eine faire Optionsgebühr zu sichern. Angesichts der hohen Risiken für Optionsunterzeichner können höhere Optionsgebühren als Anreiz dienen, um die Beteiligung zu erhöhen.

Abwägung zwischen Sicherheit und niedrigeren Kosten für Käufer
Käufer müssen den Kompromiss zwischen Sicherheit und einem niedrigeren Kaufpreis bei jeder Auktion abwägen. Während der Optionspreis im Laufe der Zeit sinkt, sind Käufer unsicher, wann die maximale Größe vollständig abonniert sein wird. Daher müssen sie zwischen der Vertragsgröße und dem Mindestkostenpreis wählen. Käufer befürchten, das Abonnement zu verpassen, daher sind sie möglicherweise bereit, einen höheren Aufschlag zu zahlen, um die Optionsverträge zu sichern. Dieser Mechanismus führt dazu, dass die Optionsgebühren dem inneren Wert näherkommen, während das Spiel läuft.

Schnellere Einführung neuer Tresore
Da die optimierte holländische Auktion keinen Off-Chain-Arbitragehandel erfordert, um Liquidität bereitzustellen, ermöglicht sie die schnelle Erstellung von Vaults für jedes neue zugrunde liegende Asset (mit Beteiligung der Verkäufer). Dies erhöht die Benutzerbindung und die Geschwindigkeit, mit der neue Möglichkeiten verfügbar sind.

SAFU

SAFU (Secure Asset Fund for Upside) ist das erste kapitalerhaltende strukturierte Produkt im Sui-Ökosystem. Es bietet sichere Renditen mit einer 99,99%igen Kapitalschutzrate, keine Gebühren und ein potenzielles Aufwärtspotenzial durch Optionen. Das Produkt zielt darauf ab, die Renditen zu maximieren, während die Sicherheit gewährleistet wird.

SAFU-Produkt

Die Essenz von SAFU ist ein strukturiertes Produkt. Zinsen werden durch die Einzahlung des Kapitals in ein Kreditprotokoll auf Sui in Zusammenarbeit mit Typus verdient. Diese Zinsen werden dann verwendet, um verschiedene Arten von Optionen auf Typus zu kaufen. Der gesamte Prozess umfasst den Kauf von Optionen, nachdem die Zinsen generiert wurden, was sicherstellt, dass Schwankungen der Kreditzinsen nicht dazu führen, dass Kosten nicht gedeckt werden können, und eine 99,99%ige Kapitalschutz erreicht wird.

Dieser Produkttyp birgt im Vergleich zum direkten Kauf von Optionen ein viel geringeres Risiko. Das Hauptrisiko besteht aus dem Zinssatz für Kredite, wobei die Optionen einen zusätzlichen Vorteil bieten. Dadurch ist er für Benutzer mit einer geringen Risikopräferenz besser geeignet.

Schwänze

Tails ist ein dynamisches NFT, das als Form von Erfahrungspunkten (EXP) oder Stufenzertifikat verstanden werden kann. Wenn Benutzer als Optionsverkäufer oder -käufer agieren oder an SAFU teilnehmen, verdienen sie EXP, die zur Verbesserung ihrer Tails verwendet werden. Zusätzlich können Tails auf Sekundärmärkten gekauft und verkauft werden.

Verwendungen von Tails-Levels

Gewinnbeteiligung: Je höher das Tails-Level, desto größer ist der Anteil der Belohnungen, die aus dem Gewinnbeteiligungspool erhalten werden. Die Belohnungen des Tails-Levels stellen sicher, dass die Belohnungen fair auf diejenigen verteilt werden, die am meisten zu Typus beitragen. Tails Dice ist ein Glücksspiel-Mini-Spiel auf Typus, und seine Gewinne werden wöchentlich auf den Gewinnbeteiligungspool verteilt.

Tokenökonomie

Was ist $TYPUS?

$TYPUS ist nicht nur ein Token, sondern auch der Schlüssel zur Teilnahme am Verdienen innerhalb des TYPUS Finance-Ökosystems. \
Die Gesamtversorgung von $TYPUS beträgt derzeit 1.000.000.000 Token.

$TYPUS-Token-Nutzen

Governance: Abstimmung über wichtige Protokollentscheidungen (über $veTYPUS).

Renditesteigerung: Nach der Aktivierung des Liquiditäts-Pool-Minings wird $TYPUS verwendet, um die Renditen zu steigern.

Exklusive Funktionen: Entsperren Sie fortschrittliche Handelstools und Produkte.

$TYPUS Tokenverteilung

Tokenverteilungsmodell und Freischaltpfad
Bildquelle:https://x.com/MrBreadSmith/status/1856709511513325923

1. Ökosystem (45%)
   • Community: 35% für Belohnungen und Anreizprogramme
   • Schatzamt: 5% für das Wachstum des Ökosystems, Partnerschaften und Plattformentwicklung
   • Airdrop: 4.5%
   • Nutzerwachstum: 0,5% für die Verbreitung von Informationen über Typus Finance
2. Stakeholder (25%)
   • Kernteam: 25%
   • Partner: 0%
   • Die den Stakeholdern zugeteilten Tokens werden nach 12 Monaten linear freigeschaltet, bis das volle Vesting abgeschlossen ist.
3. Liquidität (10%)

Airdrop-Details

$TYPUS Airdrop-Verteilung

Typus führte kürzlich das Token-Generierungsereignis (TGE) durch. Die Hauptempfänger des Airdrops waren Tresoreinleger (Optionsverkäufer), Bieter (Optionskäufer) und Tails-Inhaber.

TYPUS Options Airdrop

Für Benutzer, die bestimmte Bedingungen erfüllen, bietet dieser Airdrop neben $TYPUS auch tägliche Call-Optionen für $TYPUS in einem bestimmten Maßstab. Gemäß dem Design der Optionen können zusätzliche $TYPUS nur erhalten werden, wenn der Token-Preis ein bestimmtes Niveau erreicht. Dies bietet nicht nur zusätzliche Anreize für frühe Benutzer, sondern hilft auch, den Tokensell-Druck zu reduzieren, der oft mit einmaligen Airdrops einhergeht.

Bluefin-basiertes Airdrop für Typus

Obwohl $TYPUS bereits seine TGE hatte und die erste Runde der Luftabwürfe durchgeführt hat, besteht aufgrund des jüngsten Hypes um das Sui-Ökosystem immer noch Potenzial für gegenseitige Anreize zwischen verschiedenen Protokollen. Das obige Bild zeigt den Luftabwurf, den Typus von der dezentralen Börse Bluefin im Sui-Ökosystem erhalten hat.

Fazit

Als Optionsprotokoll hat Typus die Kernphilosophie, die sich aus dem Design seiner Tresore und Produkte wie SAFU ergibt, die Einstiegshürde für Benutzer zu senken und Optionsverkäufer in Einleger und Anleger umzuwandeln. Seine einzigartigen 10-Minuten-Optionen und optimierte holländische Auktion bieten mehr Handelstools und Preisfindungsmechanismen für den Markt.

Mit dem zunehmenden Kapitalzufluss wächst auch die Nachfrage nach Optionen auf dem Kryptowährungsmarkt. Im Vergleich zu älteren Orderbuch-basierten Optionsprotokollen verfolgt Typus einen nutzerzentrierten Ansatz und verkörpert den Geist der Blockchain-Innovation, indem es ein alternatives, zukunftsorientiertes Modell anbietet.